Karat Packaging Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Bilanz und Kapitalrückführung sind solide, das operative Geschäft wächst durchgehend im Umsatz — Substanzrisiken sind nicht erkennbar. Auf Gelb steht die Ampel, weil eine wesentliche operative Frage offen ist: Wie profitabel ist Karat Packaging tatsächlich, wenn man den IEEPA-Einmaleffekt herausrechnet, und hält die selbst versprochene China-Diversifizierung dieses Mal Schritt? Beides sind offene operative Fragen, kein Substanzrisiko. Die Governance-Konzentration (57,9 Prozent Stimmrechte, familiär verbundener Großlieferant) verstärkt die Vorsicht zusätzlich, ohne für sich genommen ein Rot zu begründen. Die Ampel beurteilt das Unternehmen, nicht den Aktienkurs oder die Bewertung.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Karat Packaging ist ein solide wachsendes, schuldenfreies Konsumgüter-Unternehmen — aber sein jüngster Rekordgewinn ist zu einem großen Teil eine einmalige Zollrückerstattung, die größer ist als der gesamte ausgewiesene Gewinnzuwachs. Bereinigt sinkt der Gewinn unter das Vorjahresniveau, das eigene China-Versprechen ist bislang nicht eingelöst, und die Stimmrechte liegen mehrheitlich bei den Gründern, deren Familie zugleich Teil der Lieferkette ist. Keine Anlageberatung.
Umsatzwachstum
Durchgehendes Umsatzwachstum seit dem Börsengang: 405,7 Mio. US-Dollar (2023) auf 467,7 Mio. (2025), +11,3 Prozent im ersten Halbjahr 2026. Breite Kundenbasis, kein Einzelkunde über 10 Prozent des Umsatzes.
Bilanz & Kapitalrückführung
Eigenkapital von 156,9 auf 174,3 Mio. US-Dollar gestiegen (31.12.2025 auf 30.06.2026), keine gezogenen Finanzschulden, Covenant-konform. Erstes Aktienrückkaufprogramm (November 2025) und im August 2026 erhöhte Dividende (0,47 US-Dollar je Aktie).
Bereinigte Ertragsqualität
Der ausgewiesene Gewinnsprung im zweiten Quartal 2026 (+168,3 Prozent) stammt zu mehr als dem gesamten Zuwachs aus einer einmaligen Zollrückerstattung (20,2 Mio. US-Dollar). Bereinigt sinkt der Gewinn unter das Vorjahresniveau; das Unternehmen selbst prognostiziert für Q3 2026 einen Margen-Absturz.
Zoll- und China-Abhängigkeit
Das eigene Ziel, die China-Beschaffung bis August 2025 auf „nicht mehr als 1 Prozent“ zu senken, wurde deutlich verfehlt (11 bis 14 Prozent Ende 2025/Anfang 2026). Fracht- und Zollkosten haben sich 2024/2025 fast verdoppelt, anhaltende Unsicherheit über künftige US-Zölle laut eigenem Risikofaktor.
Governance-Konzentration
57,9 Prozent der Stimmrechte bei Management und Board, dazu 33,2 Mio. US-Dollar Wareneinkauf 2025 bei einer familiär verbundenen Lieferkette (Keary Global/Keary International). Wirtschaftsprüfer-Wechsel im März 2026 nach zuvor offengelegten, inzwischen behobenen Kontrollschwächen.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam Karat Packaging über den Kalender: die Ergebnismitteilung zum zweiten Quartal 2026 (8-K vom 06.08.2026) und den Quartalsbericht (10-Q, eingereicht 07.08.2026) — ein ausgewiesener Gewinnsprung von 168,3 Prozent.
Der IEEPA-Zollrückerstattungseffekt (20,2 Mio. US-Dollar Nettogewinn-Beitrag im zweiten Quartal 2026) ist ein von Karat Packaging selbst offengelegter, expliziter Einmaleffekt — die bereinigten Werte in dieser Analyse sind einfache Subtraktionen der vom Unternehmen selbst genannten Beiträge, keine eigene Schätzung.
Bewertungsangaben (Börsenwert rund 939 Mio. US-Dollar, KGV rund 19 bzw. 31) sind Datenstand 07.08.2026 und evergreen zu lesen — kein Kaufargument, nur ein datierter Anker.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei KRT geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 21,10 $ bis 54,70 $ · Letzter Kurs: 53,70 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Packaging & Containers
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Karat Packaging Inc KRT | 1,1 | 34,3 | 12,9 | 35,5 | – | 10,7 | 144,6 |
| Smurfit WestRock plc SW | 22,8 | 60,3 | 8,8 | 18,2 | 6,8 | 53,0 | 5,3 |
| Packaging Corp of America PKG | 20,5 | 28,3 | 13,8 | 21,4 | 13,5 | 7,2 | 9,6 |
| Amcor PLC AMCR | 19,3 | 34,4 | 9,8 | 20,0 | 8,6 | 10,0 | 8,4 |
| International Paper IP | 17,0 | – | 339,8 | 29,6 | 3,7 | 33,7 | -28,7 |
| Ball Corporation BALL | 15,3 | 16,8 | 10,6 | 18,6 | 9,4 | 11,6 | 15,2 |
| Avery Dennison Corp AVY | 12,9 | 19,5 | 11,4 | 29,0 | 12,6 | 1,1 | 6,4 |
| Crown Holdings Inc CCK | 11,8 | 17,4 | 8,4 | 21,0 | 11,1 | 4,8 | 11,9 |
| Sonoco Products Company SON | 4,7 | 8,1 | 6,2 | 20,8 | 8,7 | 41,7 | 16,1 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 15,3 | 23,9 | 10,6 | 21,0 | 9,0 | 10,7 | 9,6 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 140 | 6 | 5 | 0,31 | 1 | 11 | 64 |
| 2018 | 175 | 2 | 0 | 0,00 | 3 | 14 | 96 |
| 2019 | 225 | 6 | 2 | 0,11 | 0 | 16 | 133 |
| 2020 | 296 | 28 | 18 | 1,13 | 15 | 32 | 181 |
| 2021 | 364 | 23 | 21 | 1,05 | 9 | 123 | 208 |
| 2022 | 423 | 30 | 24 | 1,19 | 29 | 142 | 252 |
| 2023 | 406 | 42 | 32 | 1,63 | 53 | 154 | 276 |
| 2024 | 423 | 38 | 30 | 1,49 | 48 | 156 | 295 |
| 2025 | 468 | 41 | 31 | 1,56 | 34 | 149 | 288 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,28 | 44,00 | 102 | 6,30 | 5,50 | 8 | 8 |
| 2025: Q1 | 0,32 | 3,90 | 104 | 8,40 | 6,20 | 8 | 7 |
| 2025: Q2 | 0,55 | 20,20 | 124 | 10,10 | 8,80 | 10 | 10 |
| 2025: Q3 | 0,37 | -19,50 | 125 | 10,40 | 5,90 | 1 | -2 |
| 2025: Q4 | 0,34 | 21,30 | 116 | 13,70 | 5,90 | 15 | 14 |
| 2026: Q1 | 0,34 | 5,20 | 117 | 12,90 | 5,80 | 7 | 6 |
| 2026: Q2 | 1,46 | 165,50 | 136 | 9,90 | 21,50 | 33 | 33 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 7 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 2,72 | 2,72 – 2,72 | 524 | 68,9 % | 1 |
| 31.12.2027 | 2,33 | 2,33 – 2,33 | 568 | -14,3 % | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 8,3 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 50,8 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 1,06 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 113,2 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 56,0 % |
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Nennt KI nur als generischen Zukunftsrisikofaktor ohne konkretes Produkt, ohne operativen Einsatz und ohne Bedrohung durch KI-Wettbewerber.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„Adopting artificial intelligence (AI) technologies poses risks such as regulatory scrutiny, cybersecurity vulnerabilities, ethical concerns, and system inaccuracies, potentially leading to disruptions, costs, and reputational harm. As we look for opportunities to adopt AI in our business operations, there could be significant risks that could materially and adversely impact our business, financial condition, results of operations, and cash flows."
Die Einführung von Technologien der künstlichen Intelligenz (KI) birgt Risiken wie behördliche Prüfung, Cybersicherheitslücken, ethische Bedenken und Systemungenauigkeiten, was zu Störungen, Kosten und Reputationsschäden führen kann. Während wir nach Möglichkeiten suchen, KI in unserem Geschäftsbetrieb einzusetzen, könnten erhebliche Risiken bestehen, die unser Geschäft, unsere Finanzlage, unsere Betriebsergebnisse und unsere Zahlungsströme wesentlich und nachteilig beeinträchtigen könnten.
10-K · 2026-03-13 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-03-13 · 10-K 2025-03-14 · 10-Q 2026-08-07 · DEF 14A 2026-04-24
Eingestuft am 8. August 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 3,4 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 8,1 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,4 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 16,9 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 36,8 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 1,2 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 0,6 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 41 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 18,9 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 58,0 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
9/10 QualitätsaktieDer AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 16,3 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 10,2 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 27,2 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 22,2 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 1,0x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 64,6 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 21,6 %
- ROCE > 15 % 18,9 %
- Renditeerwartung > 10 % 25,5 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8. Sep 2026 | Cheng Marvin | VP-Manufacturing, Secy | Verkauf | 2.000 | 48,50 | 97.000 |
| 4. Sep 2026 | Cheng Marvin | VP-Manufacturing, Secy | Verkauf | 4.000 | 48,38 | 193.500 |
| 1. Sep 2026 | Cheng Marvin | VP-Manufacturing, Secy | Verkauf | 2.000 | 47,75 | 95.500 |
| 20. Aug 2026 | Cheng Marvin | VP-Manufacturing, Secy | Verkauf | 4.500 | 47,33 | 212.985 |
| 13. Aug 2026 | Guo Jian | Chief Financial Officer | Sonstige | 4.700 | 16,53 | 77.691 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Karat Packaging Inc. befasst sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Herstellung und Distribution von Einwegprodukten aus Kunststoff, Papier, Biopolymeren und anderen kompostierbaren Materialien für verschiedene Restaurant- und Gastronomieumgebungen.
- Mitarbeiter
- 636
- Hauptsitz
- Chino, CA
- Anschrift
- 6185 Kimball Avenue, 91708 Chino, United States
- Telefon
- 626 965 8882
- Website
- karatpackaging.com
- Börsengang
- 15.04.2021
- ISIN
- US48563L1017
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Alan Yu | Co-Founder, Chairman & CEO | 1970 |
| Jian Guo | CFO & Director | 1979 |
| Daniel Quire | Chief Revenue Officer | 1983 |
| Marvin Cheng | Co-Founder, VP of Manufacturing & Secretary | 1970 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.