International Seaways Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Das Geschäftsmodell trägt, die Bilanz ist mit rund 6 % Netto-Beleihung und 935 Mio. US-$ Liquidität kerngesund, und es gibt weder eine existenzielle Abhängigkeit von einem einzelnen Kunden noch einen Bilanz- oder Governance-Bruch. Offen bleibt eine wesentliche operative Frage: Die Profitabilität schwankt extrem — vom Verlust über 133,5 Mio. US-$ im Jahr 2021 bis zu 581,1 Mio. US-$ Gewinn im ersten Halbjahr 2026 —, weil 82 % der Erlöse am Spotmarkt täglich neu ausgehandelt werden und die Raten von Ereignissen abhängen, die das Unternehmen nicht beeinflusst. Nach der Zweifelsregel gilt damit die vorsichtigere Stufe. Das ist ausdrücklich kein Preisurteil: Ob die Aktie zum aktuellen Kurs interessant ist, entscheidet diese Ampel nicht.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
International Seaways ist finanziell außergewöhnlich solide aufgestellt und verdient im aktuellen Frachtmarkt sehr viel Geld — im Quartal bis 30.06.2026 mehr als je zuvor. Der niedrige Bewertungsabschlag ist kein Versehen des Marktes, sondern die eingepreiste Erwartung, dass diese Raten nicht bleiben; der Analystenkonsens erwartet für 2027 einen Gewinn von 6,30 US-$ je Aktie nach 14,82 US-$ für 2026. Keine Anlageberatung.
Bilanz und Finanzierung
Zum 30.06.2026 stehen 2.265,3 Mio. US-$ Eigenkapital gegen 645,6 Mio. US-$ Finanzschulden, dazu rund 935 Mio. US-$ Gesamtliquidität und eine Netto-Beleihung der Flotte von rund 6 %. Alle Finanzauflagen waren zum Stichtag eingehalten.
Ertragskraft im laufenden Betrieb
Der Quartalsgewinn von 294,9 Mio. US-$ (30.06.2026) enthält keinen Sondereffekt; das Unternehmen weist ein bereinigtes Ergebnis von 295,0 Mio. US-$ aus. Dem Cash-Break-even von unter 14.500 US-$ je Tag standen erzielte 79.000 US-$ gegenüber.
Planbarkeit der Erlöse
82 % der TCE-Erlöse kamen 2025 aus dem Spotmarkt (2024: 86 %, 2023: 91 %). Zum 01.07.2026 waren nur 13 Schiffe zeitverchartert, mit rund 240 Mio. US-$ künftigen Erlösen. 2021 endete dasselbe Geschäft mit 133,5 Mio. US-$ Verlust.
Qualität der ausgewiesenen Gewinne
Buchgewinne aus Schiffsverkäufen trugen 35,9 Mio. US-$ (2023), 32,7 Mio. (2024) und 42,5 Mio. (2025) zum Ergebnis bei, im ersten Quartal 2026 sogar 92,0 Mio. von 286,1 Mio. Im zweiten Quartal 2026 fehlt der Effekt vollständig.
Ausschüttungspolitik
Die Quote von mindestens 85 % des bereinigten Ergebnisses wurde seit ihrer Ankündigung im ersten Quartal 2026 eingehalten, davor sechs Quartale lang mindestens 75 %. Der feste Teil liegt jedoch unverändert bei 0,12 US-$ je Quartal — 0,5 % Rendite auf den Kurs vom 21.08.2026.
Aktionärsstellung
Die Übernahme-Abwehr wurde am 09.04.2026 bis zum 08.04.2029 verlängert und auf der Hauptversammlung vom 08.06.2026 gegen 14.456.177 Gegenstimmen (34,7 % der abgegebenen Stimmen) bestätigt. Parallel steht seit dem 11.05.2026 ein Verkaufsfenster über bis zu 200 Mio. US-$ eigene Aktien offen.
Zu beachten
Aufhänger: Quartalsbericht 10-Q und Ergebnismitteilung 8-K (Item 2.02) vom 10.08.2026, beide am selben Tag eingereicht.
Datenstand der Kurs- und Bewertungskennzahlen: 21. August 2026. Alle Bilanz- und Ergebniszahlen tragen den Stichtag ihres jeweiligen SEC-Berichts.
Verwechslungsgefahr: International Seaways entstand 2016 aus der Abspaltung von Overseas Shipholding Group (OSG) und hieß zeitweise OSG International, Inc.; die frühere Diamond S Shipping Inc. ist seit dem 16.07.2021 eine Tochtergesellschaft.
Die Zitate aus den Telefonkonferenzen stammen aus den Mitschriften der Quartalskonferenzen und sind keine SEC-Pflichtdokumente; sie wurden wörtlich gegen die Mitschrift geprüft.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei INSW geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 43,30 $ bis 116,60 $ · Letzter Kurs: 116,50 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Oil & Gas Midstream
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| International Seaways Inc INSW | 5,7 | – | 5,4 | 72,5 | 61,3 | -11,4 | 188,7 |
| Williams Companies Inc WMB | 87,6 | 32,0 | 14,9 | 63,6 | 33,6 | 13,8 | 13,5 |
| Enterprise Products Partners LP EPD | 79,4 | 12,7 | 11,1 | 13,3 | 11,8 | -6,4 | 22,6 |
| Kinder Morgan Inc KMI | 71,0 | 22,1 | 13,2 | 49,4 | 29,9 | 12,5 | 14,5 |
| Energy Transfer LP ET | 70,9 | 14,1 | 8,0 | 17,5 | 10,4 | -0,1 | 30,0 |
| Targa Resources Inc TRGP | 60,4 | 29,6 | 14,6 | 43,2 | 20,9 | 3,1 | 80,9 |
| MPLX LP MPLX | 58,3 | 12,3 | 11,5 | 55,7 | 38,3 | 8,4 | 23,1 |
| Cheniere Energy Inc LNG | 56,9 | 48,4 | 10,4 | 36,9 | -53,8 | 24,4 | 17,6 |
| ONEOK Inc OKE | 55,1 | 15,9 | 11,1 | 27,2 | 14,9 | 55,4 | 27,9 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 60,4 | 19,0 | 11,1 | 43,2 | 20,9 | 8,4 | 23,1 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 398 | 23 | -18 | -0,63 | 117 | 1.180 | 1.663 |
| 2017 | 290 | -59 | -106 | -3,64 | -4 | 1.086 | 1.664 |
| 2018 | 270 | -25 | -89 | -3,05 | -12 | 1.010 | 1.849 |
| 2019 | 366 | 66 | -1 | -0,03 | 87 | 1.022 | 1.754 |
| 2020 | 422 | 44 | -6 | -0,19 | 216 | 972 | 1.587 |
| 2021 | 273 | -90 | -133 | -3,48 | -76 | 1.170 | 2.347 |
| 2022 | 865 | 443 | 388 | 7,78 | 288 | 1.488 | 2.615 |
| 2023 | 1.072 | 615 | 556 | 11,26 | 688 | 1.717 | 2.522 |
| 2024 | 952 | 455 | 417 | 8,39 | 547 | 1.856 | 2.636 |
| 2025 | 843 | 306 | 309 | 6,24 | 380 | 2.020 | 2.669 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,72 | -73,00 | 195 | -22,40 | 18,40 | 94 | 26 |
| 2025: Q1 | 1,00 | -65,80 | 183 | -33,20 | 27,00 | 70 | -13 |
| 2025: Q2 | 1,25 | -57,20 | 196 | -24,00 | 31,50 | 86 | 68 |
| 2025: Q3 | 1,42 | -22,60 | 196 | -12,80 | 35,90 | 78 | -9 |
| 2025: Q4 | 2,57 | 255,60 | 268 | 37,60 | 47,60 | 146 | -7 |
| 2026: Q1 | 5,76 | 475,10 | 326 | 77,50 | 87,90 | 141 | 70 |
| 2026: Q2 | 5,91 | 372,80 | 467 | 138,90 | 63,10 | 268 | 268 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 22 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Wachstum
Qualität & Bilanz
Aktien.Guide
Ausbruch & Setup
Dividenden
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Power Trend
- Richard Moglen: Top Performers 3/6 Month
- RS-Leader (≥90)
- Stan Weinstein: Stage 2
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 14,99 | 14,24 – 15,97 | 1.342 | 176,6 % | 4 |
| 31.12.2027 | 6,42 | 2,40 – 8,02 | 1.004 | -57,2 % | 5 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 8,5 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 269,3 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 5,69 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 606,2 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 56,2 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren schrumpfte der freie Cashflow um 25,5 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
International Seaways betreibt Rohöl- und Produktentanker; künstliche Intelligenz kommt in den sechs ausgewerteten SEC-Berichten ausschließlich in der Beschreibung eines eingekauften Endgeräte-Schutzprogramms vor — weder verkauft noch nutzt das Unternehmen KI im eigenen Geschäftsmodell, und eine Bedrohung durch KI wird in keinem Filing behauptet.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„All endpoints have a next-generation anti-virus tool installed that uses a combination of artificial intelligence, behavioral detection, and machine learning algorithms to anticipate and prevent known and unknown threats."
Auf allen Endgeräten ist ein Virenschutz der neuen Generation installiert, der eine Kombination aus künstlicher Intelligenz, Verhaltenserkennung und Algorithmen des maschinellen Lernens nutzt, um bekannte und unbekannte Bedrohungen vorherzusehen und abzuwehren.
10-K · 2026-02-26 · Zum SEC-Bericht
„All endpoints have a next-generation anti-virus tool installed that uses a combination of artificial intelligence, behavioral detection, and machine learning algorithms to anticipate and prevent known and unknown threats."
Auf allen Endgeräten ist ein Virenschutz der neuen Generation installiert, der eine Kombination aus künstlicher Intelligenz, Verhaltenserkennung und Algorithmen des maschinellen Lernens nutzt, um bekannte und unbekannte Bedrohungen vorherzusehen und abzuwehren.
10-K · 2025-02-27 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-02-26 · 10-K 2025-02-27 · 10-Q 2026-08-10 · 10-Q 2026-05-07 · 10-Q 2025-11-06 · 10-Q 2025-08-06
Eingestuft am 24. August 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr -0,8 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -25,8 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,2 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -6,9 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 42,3 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 0,8 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 333 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 11,9 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 16,2 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
5/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 8,7 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 9,1 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 33,5 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 1,5 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 1,3x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 7
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 15,3 %
- ROCE > 15 % 11,9 %
- Renditeerwartung > 10 % 2,2 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 15. Sep 2026 | Zabrocky Lois K | President & CEO | Verkauf | 2.000 | 108,01 | 216.012 |
| 17. Aug 2026 | Zabrocky Lois K | President & CEO | Verkauf | 2.000 | 98,44 | 196.884 |
| 15. Jul 2026 | Pribor Jeffrey | SVP & CFO | Verkauf | 1.000 | 87,49 | 87.490 |
| 15. Jul 2026 | Zabrocky Lois K | President & CEO | Verkauf | 2.000 | 87,59 | 175.175 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
International Seaways, Inc. besitzt und betreibt eine Flotte von Hochseeschiffen für den Transport von Rohöl und Erdölprodukten im internationalen Flaggenhandel.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 2.837
- Hauptsitz
- New York, NY
- Anschrift
- 600 Third Avenue, 10016 New York, United States
- Telefon
- 212 578 1600
- Website
- intlseas.com
- Börsengang
- 01.12.2016
- ISIN
- MHY410531021
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Lois K. Zabrocky | President, CEO & Director | 1970 |
| Jeffrey D. Pribor | Senior VP & CFO | 1958 |
| William F. Nugent | Senior VP & Chief Technical and Sustainability Officer | 1968 |
| James D. Small III | Chief Administrative Officer, Senior VP, General Counsel & Secretary | 1969 |
| Derek G. Solon | Senior VP & Chief Commercial Officer | 1976 |
| Thomas Trovato | Vice President of Corporate Finance & Investor Relations | – |
| Adewale O. Oshodi | VP & Controller | 1980 |
| Debra Grillo | Treasurer | 1968 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 10.08.2026 International Seaways, Inc. (INSW): Results of Operations and Financial Condition; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.