Herc Holdings Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Herc ist operativ gesund und zahlt verlässlich Dividende, doch das gemeldete Wachstum ist gekauft (pro forma −6 Prozent), der Gewinn durch Zinsen und Sonderkosten fast ausgelöscht und die Bilanz mit rund 8 Milliarden Schulden schwer beladen. Die These steht und fällt mit Integration und Bauzyklus. Erst wenn das Vermietgeschäft wieder aus eigener Kraft wächst und die Verschuldung sinkt, ist mehr als Halten belegbar — bis dahin kauft man die Hoffnung, nicht das Ergebnis.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Herc Holdings hat sich 2025 mit der 4,8-Milliarden-Übernahme von H&E zu einem Schwergewicht der nordamerikanischen Gerätevermietung gemacht — und dafür teuer bezahlt: Der Gewinn fiel auf eine Million US-Dollar, das Kerngeschäft schrumpfte organisch um 6 Prozent, und die Schulden verdoppelten sich auf gut 8 Milliarden. Kein Krisenfall, aber eine große Wette auf den nächsten Bauzyklus und eine gelingende Integration. Keine Anlageberatung.
Marktposition
Nach der H&E-Übernahme eine der drei größten Geräte-Vermietungen Nordamerikas: 602 Standorte, rund 9,5 Milliarden US-Dollar Flottenwert, geschätzt 4 Prozent Marktanteil — Größe ist in diesem Skalengeschäft ein echter Vorteil.
Kapitalrückführung
Stabile Quartalsdividende von 0,70 US-Dollar je Aktie (2025: 87 Millionen ausgeschüttet), trotz der Milliarden-Übernahme nicht gekürzt; operativ flossen 2025 rund 1,085 Milliarden US-Dollar herein.
Organisches Wachstum
Die +22 Prozent Umsatz sind zugekauft — pro forma sank der Vermietumsatz um 6 Prozent. Das Kerngeschäft schrumpft, das Plus stammt allein aus der Übernahme.
Ertragslage
Nettogewinn 2025 nur 1 Million US-Dollar (nach 211 Millionen), Q1 2026 ein Verlust von 24 Millionen. 199 Millionen Transaktionskosten waren einmalig, die 416 Millionen Zinsen (+60 Prozent) bleiben dauerhaft.
Bilanz & Verschuldung
Die H&E-Übernahme verdoppelte die langfristigen Schulden auf gut 8 Milliarden US-Dollar; rund 8,1 Milliarden nominale Gesamtschulden, Eigenkapitalquote nur etwa 14 Prozent, Schulden-Eigenkapital-Verhältnis um 5.
Markttechnik
Weinstein-Stage 2, Relative Stärke 79, zehn Momentum-/Qualitäts-Scanner-Treffer, „Profis 80%“ und rund +47 Prozent in drei Monaten (Datenstand 9. Juli 2026) — der Markt honoriert den Konsolidierer.
Zu beachten
Geschäftsjahr = Kalenderjahr; „2025“ meint Januar bis Dezember 2025. Übernahme H&E abgeschlossen am 2. Juni 2025; im Juli 2025 verkaufte Herc zudem das Film-/Entertainment-Geschäft Cinelease für zunächst 100 Millionen US-Dollar und tilgte damit Schulden.
Die Kasse (52 Millionen US-Dollar Ende 2025) ist dünn, aber durch eine weitgehend ungenutzte Kreditlinie von rund 1,9 Milliarden abgesichert — anders als bei Small Caps besteht kurzfristig keine Liquiditätsgefahr.
Bewertung (Datenstand 9. Juli 2026): rund 5 Milliarden US-Dollar Börsenwert, etwa 1,1-facher Umsatz, rund 2,7-facher Buchwert; ein aussagekräftiges KGV existiert für 2025 mangels Gewinn nicht — der Kurs bepreist die erwartete Erholung.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei HRI geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 91,00 $ bis 181,10 $ · Letzter Kurs: 134,70 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Rental & Leasing Services
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Herc Holdings Inc HRI | 4,6 | – | 7,6 | 31,9 | 9,4 | 22,7 | 7,8 |
| United Rentals Inc URI | 67,7 | 27,7 | 10,7 | 38,5 | 23,1 | 4,9 | 11,4 |
| Sunbelt Rentals Holdings, Inc. SUNB | 31,7 | 24,1 | 9,2 | 38,8 | 19,9 | 3,4 | – |
| AerCap Holdings NV AER | 22,5 | 7,0 | 11,0 | 62,8 | 57,5 | 2,4 | 15,3 |
| U-Haul Holding Company UHAL | 11,5 | 258,4 | 9,8 | 28,5 | – | 3,6 | 7,2 |
| U-Haul Holding Company UHAL-B | 10,5 | 384,4 | 9,7 | 28,5 | 15,1 | 3,6 | 4,8 |
| Ryder System Inc R | 9,1 | 19,2 | 5,3 | 19,8 | 7,1 | -0,2 | 24,3 |
| GATX Corporation GATX | 6,1 | 18,3 | 13,2 | 73,6 | 29,8 | 9,8 | -0,6 |
| EquipmentShare.com Inc EQPT | 4,8 | 209,7 | 11,0 | 36,5 | 0,1 | 16,4 | – |
| Median der gezeigten Unternehmen | 10,5 | 25,9 | 9,8 | 36,5 | 17,5 | 3,6 | 7,8 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 1.555 | 77 | -20 | -0,70 | 450 | 322 | 3.463 |
| 2017 | 1.755 | 106 | 160 | 5,60 | 342 | 510 | 3.550 |
| 2018 | 1.977 | 211 | 69 | 2,39 | 559 | 573 | 3.610 |
| 2019 | 1.999 | 248 | 48 | 1,63 | 636 | 644 | 3.817 |
| 2020 | 1.781 | 269 | 74 | 2,51 | 611 | 742 | 3.588 |
| 2021 | 2.073 | 446 | 224 | 7,37 | 744 | 977 | 4.490 |
| 2022 | 2.740 | 654 | 330 | 10,93 | 917 | 1.109 | 5.957 |
| 2023 | 3.282 | 775 | 347 | 12,09 | 1.086 | 1.273 | 7.061 |
| 2024 | 3.568 | 870 | 211 | 7,40 | 1.225 | 1.396 | 7.877 |
| 2025 | 4.376 | 670 | 1 | 0,03 | 1.119 | 1.948 | 13.776 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | -1,61 | -150,40 | 951 | 14,30 | -4,80 | 331 | 2 |
| 2025: Q1 | -0,63 | -127,60 | 861 | 7,10 | -2,10 | 171 | -49 |
| 2025: Q2 | -1,17 | -147,50 | 1.002 | 18,20 | -3,50 | 241 | -40 |
| 2025: Q3 | 0,90 | -79,00 | 1.304 | 35,10 | 2,30 | 358 | -99 |
| 2025: Q4 | 0,72 | – | 1.209 | 27,10 | 2,00 | 349 | 53 |
| 2026: Q1 | -0,72 | – | 1.139 | 32,30 | -2,10 | 277 | 236 |
| 2026: Q2 | 0,57 | 148,70 | 1.204 | 20,20 | 1,60 | 314 | 273 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 7 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 7,44 | 6,33 – 10,32 | 4.949 | -2,3 % | 11 |
| 31.12.2027 | 10,93 | 8,55 – 13,90 | 5.359 | 46,9 % | 11 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 20,2 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 93,0 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 4,65 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 584,9 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 66,3 % |
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Herc Holdings vermietet physische Baumaschinen und Industriegeraete; kuenstliche Intelligenz ist weder Umsatzquelle noch ein im eigenen Geschaeftsmodell benanntes Risiko — in den sechs ausgewerteten Berichten faellt der Begriff nur ein einziges Mal, und zwar als Cyber-Bedrohungsfaktor.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We believe we are one of the largest equipment rental companies in the North American equipment rental industry, with an estimated 4% market share by revenue and 602 locations in 46 states in the United States and five provinces in Canada."
Wir gehen davon aus, dass wir eines der groessten Vermietungsunternehmen im nordamerikanischen Geraetevermietungsmarkt sind — mit einem geschaetzten Umsatzanteil von 4 Prozent und 602 Standorten in 46 US-Bundesstaaten und fuenf kanadischen Provinzen.
10-K · 2026-02-17 · Zum SEC-Bericht
„Cyber threats are increasing in number and sophistication, continually evolving, including with the increased use of artificial intelligence, making it difficult for us to anticipate and defend against such threats and vulnerabilities that can persist undetected over extended periods of time."
Cyber-Bedrohungen nehmen an Zahl und Raffinesse zu und entwickeln sich staendig weiter, auch durch den zunehmenden Einsatz kuenstlicher Intelligenz, was es uns erschwert, solche Bedrohungen und Schwachstellen zu antizipieren und abzuwehren, die ueber laengere Zeitraeume unentdeckt bestehen bleiben koennen.
10-K · 2026-02-17 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-04-28 · 10-Q 2025-10-28 · 10-Q 2025-07-29 · 10-Q 2025-04-22 · 10-K 2026-02-17 · 10-K 2025-02-13
Eingestuft am 10. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 16,9 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 6,3 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 1,3 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 19,6 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 28,2 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 20,9 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 7,4 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 2.871 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 5,1 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 2,2 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
7/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 12,2 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 10,7 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 27,2 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 1.753,8 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 16,6x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 23,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % –
- ROCE > 15 % 5,1 %
- Renditeerwartung > 10 % 1.700,3 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 21. Aug 2026 | Olsson Erik | Director | Kauf | 3.085 | 163,00 | 502.855 |
| 18. Aug 2026 | Peres Tamir | SVP&Chief Information Officer | Sonstige | 822 | 166,82 | 137.126 |
| 18. Aug 2026 | Peres Tamir | SVP&Chief Information Officer | Sonstige | 2.261 | 0,00 | – |
| 18. Aug 2026 | Olsson Erik | Director | Sonstige | 639 | 0,00 | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Herc Holdings Inc. ist gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften ein Anbieter von Mietausrüstung in den USA und international.
- Mitarbeiter
- 9.600
- Hauptsitz
- Bonita Springs, FL
- Anschrift
- 27500 Riverview Center Boulevard, 34134 Bonita Springs, United States
- Telefon
- 239 301 1000
- Website
- hercrentals.com
- Börsengang
- 01.07.2016
- ISIN
- US42704L1044
- Aktien-Split
- 1:3 am 01.07.2016
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Lawrence H. Silber | CEO & Director | 1957 |
| Aaron D. Birnbaum | President | 1966 |
| W. Mark Humphrey CPA | Senior VP & CFO | 1972 |
| Tamir Peres | Senior VP & Chief Information Officer | 1970 |
| Christian J. Cunningham | Senior VP & Chief Human Resources Officer | 1962 |
| Mark Alan Schumacher | VP & Chief Accounting Officer | 1977 |
| Leslie Hunziker | Senior Vice President of Investor Relations, Communications & Sustainability | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 03.09.2026 HERC HOLDINGS INC (HRI): Entry into a Material Definitive Agreement; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 19.08.2026 HERC HOLDINGS INC (HRI): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers SEC ↗
- 28.07.2026 HERC HOLDINGS INC (HRI): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.