Börsenlotse
Kauftag heute: Neutral (54 →) Gemischte Marktbreite · Breite seitwärts (±0 zum 10-Tage-Schnitt) · kein Makro-Großtermin
ELMD

Electromed Inc

Healthcare · Medical Devices · börsennotiert seit 2010

28,30$ -0,2 % zum Vortag ≈ 25,20 € (umgerechnet) · Stand: 06.10.2026 Schlusskurs · Stand: 6. Okt 2026
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Einordnung

Unsere Einordnung

Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.

Offene Fragen

Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.

Warum diese Farbe

Vorweg, damit kein Missverständnis entsteht: Diese Stufe hat nichts mit dem Kurs zu tun. Die Aktie ist gut gelaufen und mit dem rund 33-fachen Gewinn nicht billig, aber Preis ist kein Qualitätsmerkmal. Für die Firma selbst spricht sehr viel — keine Finanzschulden, 78,5 Prozent Bruttomarge, drei Jahre steigender Gewinn, ein Altman-Z von 15,58 und eine Forderungsquote, die sich von 183 auf 144 Tage Umsatz verbessert hat. Offen bleibt eine operative Kernfrage, und sie steht in den Berichten selbst: Electromed hat nach eigener Aussage ein einziges aktives Produkt, dessen Preis im Heimmarkt über einen einzigen Erstattungscode gesetzt wird, und rund 96 Prozent des Heimversorgungsumsatzes stammen aus gedeckelten Ratenvereinbarungen, deren Höhe geschätzt wird. Dazu kamen im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 49,4 Prozent des Heimversorgungsumsatzes aus staatlichen Programmen — in einem Jahr, in dem der Geschäftsbericht selbst vor Kürzungen warnt. Das ist keine Existenzfrage: Die Bilanz trägt das mühelos. Es ist aber mehr als eine Formalie, und im Zweifel gilt die vorsichtigere Stufe. Deshalb Gelb: belegte Qualität, ein offener Klumpen. Die Entscheidung liegt bei Dir.

Woran sich die These entscheidet

Einschätzung: Chancen & Risiken

Electromed ist eine der saubersten kleinen Bilanzen, die man an einer US-Börse findet: keine Finanzschulden, 78,5 Prozent Bruttomarge, drei Jahre steigender Gewinn, 16,985 Millionen US-Dollar Kasse und ein Produkt, das Patienten nachweislich hilft. Der Preis dieses Modells steht in derselben Bilanz: 28,251 Millionen US-Dollar Forderungen, ein normaler Geschäftszyklus von rund dreizehn Monaten und rund 96 Prozent des Heimversorgungsumsatzes aus gedeckelten Ratenvereinbarungen, deren Höhe geschätzt wird. Dazu ein einziges Produkt, ein einziger Erstattungscode und 49,4 Prozent des Heimversorgungsumsatzes aus staatlichen Programmen in einem Jahr, in dem dort gekürzt wird. Wer hier kauft, kauft Qualität mit einer sehr langen Leitung zwischen Umsatz und Geld. Keine Anlageberatung.

Geschäft und Wachstum

Der Umsatz stieg von 48,067 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2023 über 54,716 Millionen (2024) auf 64,000 Millionen (2025) und legte in den neun Monaten bis zum 31. März 2026 um weitere 16,6 Prozent auf 54,359 Millionen zu. Getrieben wird das nicht von Zukäufen, sondern von mehr Außendienstlern und höheren Erlösen je genehmigtem Fall — im dritten Quartal 2026 entfielen 1,959 der 2,630 Millionen zusätzlichen Heimversorgungserlöse auf höhere Stückzahlen.

Bilanz

Zum 31. März 2026 standen einer Bilanzsumme von 59,474 Millionen US-Dollar nur 10,307 Millionen Verbindlichkeiten gegenüber, darunter keine einzige verzinsliche Schuld. In der Kasse lagen 16,985 Millionen, das Eigenkapital betrug 49,167 Millionen. Der Altman-Z-Wert von 15,58 und der Piotroski-Score von 7 von 9 (Datenstand 24. Juli 2026) bestätigen das Bild. Die Kreditlinie über 10 Millionen war nicht in Anspruch genommen.

Ertragsqualität und Mittelzufluss

Die Marge steigt seit Jahren — Bruttomarge von 76,0 auf 78,5 Prozent, operative Marge von 8,3 auf 18,5 Prozent. Der Zahlungsstrom hält damit aber nicht Schritt: In den neun Monaten bis 31. März 2026 standen 7,900 Millionen US-Dollar Gewinn nur 6,671 Millionen operativem Mittelzufluss gegenüber, weil die Forderungen um 3,591 Millionen wuchsen. Im Vorjahreszeitraum war das Verhältnis noch umgekehrt (5,333 zu 7,534 Millionen).

Abhängigkeit von einem Produkt und einem Erstattungscode

Der Quartalsbericht zum 31. März 2026 hält fest, dass Electromed ein einziges aktives Produkt und ein einziges Geschäftssegment hat. Der Preis dieses Produkts wird im US-Heimmarkt faktisch über den Abrechnungscode E0483 gesetzt; der Medicare-Höchstbetrag lag laut Geschäftsbericht bei rund 15.000 US-Dollar je Gerät. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 hingen 49,4 Prozent des Heimversorgungsumsatzes an staatlichen Programmen — nach 47,3 Prozent im Geschäftsjahr 2025.

Umsatz auf Schätzbasis

Rund 96 Prozent des Heimversorgungsumsatzes entfallen laut Quartalsbericht auf gedeckelte Ratenvereinbarungen, deren endgültige Höhe geschätzt wird — bei einem Heimversorgungsanteil von 90,1 Prozent also rund 86 Prozent des Konzernumsatzes. Der Geschäftsbericht für 2025 weist darauf hin, dass die Zahlungsmuster über fünf Jahre stabil blieben und Korrekturen früherer Perioden unwesentlich waren. Das mindert das Risiko, hebt es aber nicht auf.

Bewertung

Zum Datenstand 24. Juli 2026 entsprach der Börsenwert von rund 333 Millionen US-Dollar dem 4,6-Fachen des Umsatzes der letzten zwölf Monate und rund dem 33-Fachen des Gewinns; die Aktie stand 0,4 Prozent unter ihrem Allzeithoch. Bemerkenswert dazu die eigene Kaufhistorie der Firma: Der Rückkauf lief bis Januar 2026 zu durchschnittlich 25,79 US-Dollar und ruhte danach — 6,082 Millionen der Ermächtigung blieben offen.

Zu beachten

Auf die Rechercheliste kam Electromed über den hauseigenen Aktien-Scanner: Die Aktie stand am 26. Juli 2026 in der US-Auswahl des Scanners „Fundamental Rank (A / A+)“ (38 US-Treffer, davon 25 auf der Seite gelistet) und insgesamt in elf Listen, darunter „Qualitäts-Wachstum“, „Profis 80 %“, „Stan Weinstein: Stage 2“ und „Nahe 52-Wochen-Hoch“. Diese Listen werden täglich neu berechnet.

Zeitbezug: Das Geschäftsjahr von Electromed endet am 30. Juni. „Geschäftsjahr 2025“ bezeichnet den Zeitraum 1. Juli 2024 bis 30. Juni 2025; der jüngste ausgewertete Zwischenbericht ist das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 zum 31. März 2026, eingereicht am 12. Mai 2026. Alle Filings bis zum 2. Juli 2026 wurden durchgesehen; nach dem Quartalsbericht folgten nur Insider-Meldungen (Form 4), Verkaufsanzeigen (Form 144) und die jährliche Konfliktmineralien-Meldung (Form SD vom 29. Mai 2026).

Bewertungsangaben datiert und evergreen: Der Kursanker von 42,30 US-Dollar ist kein Tageskurs, sondern der in einer Insider-Meldung (Form 4) dokumentierte Kurs vom 30. Juni 2026. Zum Vergleich verkauften der Finanzvorstand am 4. Juni 2026 zwischen 36,34 und 37,11 US-Dollar und der Vorstandschef am 8. Juni 2026 zwischen 36,25 und 37,77 US-Dollar. Die Firma selbst kaufte zuletzt im Januar 2026 zu 27,72 US-Dollar zurück. Analysen sind evergreen; Tageskurse sind kein Kaufargument.

Aktien-Wächter

Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei ELMD geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.

Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.

Kursverlauf

Chart

Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).

52-Wochen-Spanne: 23,20 $ bis 46,30 $ · Letzter Kurs: 28,30 $ (Stand: 6. Oktober 2026)

Kennzahlen

Kennzahlen im Überblick

Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.

Basis

Marktkapitalisierung ?Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien. 0,2Mrd. $
Aktien im Umlauf ?Zahl aller ausgegebenen Aktien. Kurs mal Aktienzahl ergibt die Marktkapitalisierung. 8Mio.
Streubesitz ?Anteil der Aktien, der frei an der Börse handelbar ist — also nicht fest in den Händen von Gründern, Insidern oder Großaktionären liegt. 82,9%
Beta ?Schwankungsmaß im Vergleich zum Gesamtmarkt: 1 = schwankt wie der Markt, 2 = doppelt so stark, unter 1 = ruhiger als der Markt. 0,5

Performance

Perf. 1M ?Kursentwicklung des letzten Monats. 7,50%
Perf. 3M ?Kursentwicklung der letzten 3 Monate. 72,00%
Perf. 6M ?Kursentwicklung der letzten 6 Monate. 47,00%
Jahresperformance (%) ?Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date). 32,30%
Abstand 52-Wochen-Hoch ?Wie weit der Kurs unter seinem höchsten Stand der letzten 52 Wochen notiert. 0 % heißt: Die Aktie steht auf ihrem Jahreshoch. -2,3%
Perf. 1J ?Kursentwicklung der letzten 12 Monate. 12,96%
Perf. 3J ?Kursentwicklung der letzten 3 Jahre. 172,31%
Perf. 5J ?Kursentwicklung der letzten 5 Jahre. 157,92%
Perf. 10J ?Kursentwicklung der letzten 10 Jahre. 466,40%
Perf. seit Beginn ?Kursentwicklung seit dem ersten verfügbaren Handelstag (13.08.2010) — bei vollständiger Historie also seit dem Börsengang. 611,56%

Technische Kennwerte

GD 38 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 38 Handelstage: der geglättete Kursverlauf. Notiert der Kurs darüber, zeigt das kurzfristige Stärke. 31,20$
GD 50 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 50 Handelstage — die meistbeachtete mittelfristige Trendlinie. 33,60$
GD 200 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 200 Handelstage — die Trennlinie zwischen langfristigem Aufwärts- und Abwärtstrend. 31,40$
RSI (14) ?Relative-Stärke-Index über 14 Tage, Skala 0 bis 100: über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft. Ein Hinweis zum Zeitpunkt, kein Urteil über das Unternehmen. 40,9
Volatilität 30 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 30 Handelstage, auf ein Jahr hochgerechnet. Je höher der Wert, desto stärker schwankt der Kurs. 70,1%
Volatilität 250 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 250 Handelstage (rund ein Börsenjahr), auf ein Jahr hochgerechnet. 49,8%

Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026

Bewertung

KGV ?Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV. 26,5
KGV (erwartet) ?KGV auf Basis des für die nächsten 12 Monate erwarteten Gewinns statt des vergangenen — die Wette der Analysten auf die Zukunft. 20,2
PEG ?KGV geteilt durch das erwartete Gewinnwachstum: setzt die Bewertung ins Verhältnis zum Wachstum. Um 1 gilt als fair, deutlich darüber als teuer. 0,4
KBV ?Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital. 5,0
KUV ?Kurs-Umsatz-Verhältnis: Börsenwert geteilt durch Jahresumsatz. Wichtig bei Firmen, die (noch) keinen Gewinn machen. 3,2
EV/EBITDA ?Unternehmenswert inklusive Schulden (EV) im Verhältnis zum operativen Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) — vergleichbarer als das KGV, weil Schulden mitzählen. Extreme Werte entstehen, wenn das EBITDA nahe null liegt. 14,1
Kurs/FCF ?Börsenwert geteilt durch den freien Cashflow: Wie viele Jahre frei verfügbares Geld kostet die Aktie? Ehrlicher als das KGV, weil Cashflow schwerer zu schönen ist. 25,7

Rentabilität

Bruttomarge ?Bruttomarge: Was vom Umsatz übrig bleibt, nachdem nur die direkten Herstellkosten abgezogen sind — die Preissetzungsmacht des Produkts. 78,5%
EBIT-Marge ?EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern. –
Nettomarge ?Nettomarge: Was vom Umsatz nach ALLEN Kosten, Zinsen und Steuern als Gewinn übrig bleibt. 15,3%
Eigenkapitalrendite ?Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre? 21,7%
Gesamtkapitalrendite ?Gesamtkapitalrendite: Wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinem gesamten Vermögen (Eigen- und Fremdkapital) herausholt. 14,5%

Bilanz & Sicherheit

Eigenkapitalquote ?Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz. –
Verschuldung/EK ?Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital. –
Altman Z″ ?Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman. Wir rechnen die Z″-Variante aus vier Bilanzkennzahlen — sie ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und nimmt den Buchwert statt des Börsenwerts. Auf dieser Skala gilt: unter 1,1 = Gefahrenzone, ab 2,6 = sichere Zone, dazwischen ein Graubereich. Weil das klassische Altman-Z anders gerechnet wird, sind die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar. Für Banken, Versicherer und Immobilienwerte passt die Formel nicht. krisenfest 15,58
Piotroski ?Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal. 7 von 9

Wachstum

Umsatzwachstum letztes Quartal ?Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 18,40%
GpA-Wachstum letztes Quartal ?Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 66,70%
Umsatzwachstum (Jahr) ?Umsatzwachstum des letzten Geschäftsjahres gegenüber dem Vorjahr. 16,97%
Umsatzwachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Umsatzwachstum für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 13,59%
GpA-Wachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Wachstum des Gewinns pro Aktie für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. –

Dividende

Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.

Qualität & Screener

Stage ?Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie. 2
RS-Rating ?Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien. 87
GpA-Rating ?Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum. 81
Fundamental Rating ?Unser hauseigenes Fundamental-Rating: 0 bis 100 Punkte mit Schulnote A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Bewertet werden Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit — jede Aktie im Perzentil-Vergleich gegen alle anderen. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter. B (73 von 100)

Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.

Vergleich

Branchenvergleich

Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.

Branche: Medical Devices

Branchenvergleich
Unternehmen Marktkap. (Mrd. $) KGV EV/EBITDA Bruttomarge % EBIT-Marge % Umsatzwachstum (Jahr) % Perf. 1J %
Electromed Inc ELMD 0,2 26,5 14,1 78,5 – 17,0 13,0
Abbott Laboratories ABT 167,1 28,6 17,6 56,9 13,5 5,7 -25,0
Medtronic PLC MDT 110,6 24,2 13,1 65,3 22,1 8,4 -6,5
Stryker Corporation SYK 105,1 34,7 16,8 65,6 17,8 11,2 -24,0
Boston Scientific Corp BSX 61,0 18,2 13,6 69,2 20,6 19,9 -55,7
Edwards Lifesciences Corp EW 49,8 47,2 28,1 77,8 31,2 11,6 11,1
DexCom Inc DXCM 32,2 35,2 20,9 62,5 21,4 15,6 28,5
GE HealthCare Technologies Inc. GEHC 28,1 15,9 10,4 39,5 11,1 4,8 -16,2
STERIS plc STE 20,3 27,4 13,4 44,4 20,0 8,7 -12,0
Median der gezeigten Unternehmen 49,8 27,4 14,1 65,3 20,3 11,2 -12,0

Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →

Geschäftsjahre

Jahreszahlen

Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.

Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $

Umsatz Betriebsergebnis Gewinn

2017 · Umsatz: 26 Mio. $ 2017 · Betriebsergebnis: 4 Mio. $ 2017 · Gewinn: 2 Mio. $ 2018 · Umsatz: 28 Mio. $ 2018 · Betriebsergebnis: 3 Mio. $ 2018 · Gewinn: 2 Mio. $ 2019 · Umsatz: 31 Mio. $ 2019 · Betriebsergebnis: 3 Mio. $ 2019 · Gewinn: 2 Mio. $ 2020 · Umsatz: 32 Mio. $ 2020 · Betriebsergebnis: 5 Mio. $ 2020 · Gewinn: 4 Mio. $ 2021 · Umsatz: 36 Mio. $ 2021 · Betriebsergebnis: 3 Mio. $ 2021 · Gewinn: 2 Mio. $ 2022 · Umsatz: 42 Mio. $ 2022 · Betriebsergebnis: 3 Mio. $ 2022 · Gewinn: 2 Mio. $ 2023 · Umsatz: 48 Mio. $ 2023 · Betriebsergebnis: 4 Mio. $ 2023 · Gewinn: 3 Mio. $ 2024 · Umsatz: 55 Mio. $ 2024 · Betriebsergebnis: 7 Mio. $ 2024 · Gewinn: 5 Mio. $ 2025 · Umsatz: 64 Mio. $ 2025 · Betriebsergebnis: 10 Mio. $ 2025 · Gewinn: 8 Mio. $ 2026 · Umsatz: 74 Mio. $ 2026 · Betriebsergebnis: 14 Mio. $ 2026 · Gewinn: 11 Mio. $
2017201820192020202120222023202420252026
Jahreszahlen
Geschäftsjahr Umsatz (Mio. $) EBIT (Mio. $) Nettogewinn (Mio. $) GpA ($) Operativer Cashflow (Mio. $) Eigenkapital (Mio. $) Bilanzsumme (Mio. $)
2017 26 4 2 0,26 1 19 23
2018 28 3 2 0,21 2 22 27
2019 31 3 2 0,23 3 26 29
2020 32 5 4 0,47 4 30 33
2021 36 3 2 0,27 3 32 37
2022 42 3 2 0,26 -1 34 41
2023 48 4 3 0,36 1 38 46
2024 55 7 5 0,58 9 45 52
2025 64 10 8 0,86 11 43 54
2026 74 14 11 1,30 10 54 66

Quartale

Quartalszahlen

Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.

Gewinn & Umsatz

Cashflow

Bilanz

Margen

Je Aktie

Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.

Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.

Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.

Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.

Umsatz je Quartal (Mio. $)
2024: Q4 · 16,3 Mio. $ Q4 2025: Q1 · 15,7 Mio. $ Q1 2025: Q2 · 17,4 Mio. $ Q2 2025: Q3 · 16,9 Mio. $ Q3 2025: Q4 · 18,9 Mio. $ Q4 2026: Q1 · 18,6 Mio. $ Q1 2026: Q2 · 19,4 Mio. $ Q2

Quelle: Fundamentaldaten

Quartalszahlen
Quartal GpA (Gewinn pro Aktie) GpA YoY (%) Umsatz (Mio. $) Umsatz YoY (%) Nettomarge (%) OCF (Mio. $) FCF (Mio. $)
2024: Q4 0,24 17,60 16 18,70 12,10 3 3
2025: Q1 0,23 26,70 16 13,10 12,10 2 2
2025: Q2 0,27 20,60 17 17,30 12,70 4 4
2025: Q3 0,26 44,90 17 15,10 12,60 0 0
2025: Q4 0,33 40,30 19 16,30 14,60 3 3
2026: Q1 0,36 58,80 19 18,40 16,20 4 3
2026: Q2 0,39 44,40 19 11,50 17,50 3 3

Was bedeuten diese Begriffe?

GpA (Gewinn pro Aktie):
Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
YoY (Year over Year):
Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
Umsatz:
Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
Nettomarge:
Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
OCF (operativer Cashflow):
Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
FCF (freier Cashflow):
Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.

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Screening

In diesen Scannern enthalten

Diese Aktie besteht aktuell 14 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.

Geprüfte Scanner

Wachstum

Qualität & Bilanz

Ausbruch & Setup

Momentum & Trend

Recherche

Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen

Prognose

Analysten & Kursziel

Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.

Konsens Starker Verkauf 1 = Starker Kauf … 5 = Starker Verkauf
Analysten-Einschätzungen 3
Kursziel (Durchschnitt) 48,50$
Abstand zum Kurs 71,4% Das Kursziel liegt 71,4 % über dem Kurs.

Verteilung der Empfehlungen

Starker Kauf 3
Kaufen 0
Halten 0
Verkaufen 0
Starker Verkauf 0

Schätzungen je Geschäftsjahr

Schätzungen je Geschäftsjahr
Geschäftsjahr GpA erwartet ($) GpA-Spanne ($) Umsatz erwartet (Mio. $) Wachstum erwartet Analysten
30.06.2027 1,46 1,38 – 1,53 83 – 2
30.06.2028 1,69 1,60 – 1,78 92 – 2

Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.

Bewertung

Was preist der Kurs ein?

Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.

Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 11,2 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).

Was preist der Kurs ein?
Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) 9,3 Mio. $
Marktkapitalisierung 239,0 Mio. $
Freier Cashflow im zehnten Jahr 26,7 Mio. $
Anteil des Endwerts am Börsenwert 58,9 %

Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 26,2 % pro Jahr.

Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.

Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.

KI-Einstufung

KI-Einstufung

Neutral

Die sechs ausgewerteten SEC-Berichte (vier 10-Q, zwei 10-K, eingereicht 27.08.2024 bis 12.05.2026) enthalten keinen einzigen Treffer zu künstlicher Intelligenz oder maschinellem Lernen — weder als Umsatzquelle noch als operatives Werkzeug noch als Risikofaktor; das einzige Vorkommen des Wortes „algorithm“ bezieht sich auf einen klinischen Behandlungspfad bei Bronchiektasen.

Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte

Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-12 · 10-Q 2026-02-10 · 10-Q 2025-11-12 · 10-Q 2025-05-13 · 10-K 2025-08-26 · 10-K 2024-08-27

Eingestuft am 26. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung

Wachstum

Wachstums-Score

Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.

9 von 10 Wachstums-Juwel
  • Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 15,4 %
  • Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 13,6 %
  • Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,1 %
  • Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 26,7 %
  • Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 78,5 %
  • Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
  • Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 20 Mio. Netto-Cash
  • Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 6 Mio.
  • Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 25,7 %
  • Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 21,4 %

Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail

Qualitätsprüfung

AAQS

10/10 Qualitätsaktie

Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).

  • Umsatzwachstum 10 J > 5 % 12,4 %
  • Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 11,7 %
  • EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 16,3 %
  • Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 14,0 %
  • Nettoverschuldung < 4x EBIT -1,5x
  • EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
  • Max. EBIT-Rückgang < 50 % 42,0 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 % 21,1 %
  • ROCE > 15 % 25,7 %
  • Renditeerwartung > 10 % 18,0 %

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Quelle: Fundamentaldaten

Insider

Insider-Transaktionen

Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.

Insider-Transaktionen
Datum Person Rolle Typ Stück Kurs Wert
1. Sep 2026 Nagel Bradley M. Chief Financial Officer Sonstige 1.102 27,10 29.864
1. Sep 2026 Nagel Bradley M. Chief Financial Officer Sonstige 4.900 0,00 –
1. Sep 2026 Cunniff James L. CEO and President Sonstige 2.671 27,10 72.384

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Das Unternehmen

Über das Unternehmen

Electromed, Inc. entwickelt, fertigt, vermarktet und verkauft Produkte zur Atemwegsreinigung und verwandte Produkte, die hochfrequente Brustwandoszillation (HFCWO) in der pneumologischen Versorgung von Patienten in den USA und international anwenden.

Mitarbeiter
195
Hauptsitz
New Prague, MN
Anschrift
500 Sixth Avenue NW, 56071 New Prague, United States
Telefon
952 758 9299
Börsengang
13.08.2010
ISIN
US2854091087

Management

Management
Name Position Jahrgang
James L. Cunniff President, CEO & Director 1966
Bradley M. Nagel CFO, Treasurer & Secretary 1982

Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.

Meldungen

Unternehmensmeldungen (8-K)

Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.

  • 25.08.2026 Electromed, Inc. (ELMD): Results of Operations and Financial Condition; Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗

Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)

Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.

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