ECB Bancorp Inc.
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Die Bank ist grundsolide und wächst verlässlich — aber sie notiert bereits rund auf Buchwert, zahlt keine Dividende und bietet per Satzung keine Übernahmefantasie. Das spricht eher für ein geduldiges Halten einer soliden Wachstumsposition als für einen Einstieg in Erwartung eines Kurssprungs. Wer die Konzentration am Bostoner Immobilienmarkt und die dünne Marge akzeptiert, bekommt eine der saubersten kleinen Banken — zu einem fairen, nicht günstigen Preis.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
ECB Bancorp ist eine kerngesunde, wachsende Boston-Gemeinschaftsbank mit blitzsauberer Kreditqualität und einem seltenen Pluspunkt: alle Einlagen sind voll versichert. Unter der ruhigen Oberfläche liegen aber echte Riffe — dünne Marge, hohe Immobilien-Konzentration und ein Übernahmeschutz, der die Übernahmeprämie kostet. Eine ruhige Wachstumsgeschichte für Geduldige, kein Schnäppchen. Keine Anlageberatung.
Profitabilität
Echter operativer Aufschwung: Nettogewinn 2025 fast verdoppelt (4,0 → 7,8 Millionen US-Dollar), Zinsüberschuss +28 Prozent, Nettozinsmarge von 1,86 auf zuletzt 2,49 Prozent gestiegen — getrieben von Bilanzwachstum und sinkenden Einlagenkosten.
Sicherheit
Blitzsaubere Kreditqualität (notleidende Aktiva nur 0,07 Prozent), harte Kernkapitalquote 13,3 Prozent, „gut kapitalisiert“ — und als Massachusetts-Genossenschaftsbank sind über den Fonds DIF alle Einlagen voll versichert, auch über dem US-Limit. Kein Bank-Run-Risiko.
Konzentration
Fast das gesamte Kreditbuch hängt am Großraum Boston; rund 61 Prozent der Kredite sind Gewerbe-, Mehrfamilien- und Bauimmobilien (nach eigener Überschlagsrechnung rund das Fünffache des Kapitals). Ein Einbruch am Bostoner Immobilienmarkt träfe die Bank überproportional.
Marge & Finanzierung
Die Nettozinsmarge ist trotz Anstieg mit 2,49 Prozent dünn; das Wachstum wird stark über teures Fremdgeld finanziert (Loan-to-Deposit rund 120 Prozent), über ein Drittel der Einlagen (430,9 Millionen US-Dollar) wird binnen eines Jahres fällig. Zinsanstieg um 2 Prozentpunkte: −8,8 Prozent Zinsüberschuss.
Aktionärsstruktur
Eine Satzungsklausel deckelt das Stimmrecht bei 10 Prozent und schließt eine Übernahme — samt Übernahmeprämie — praktisch aus. Es gibt keine Dividende; die Rendite entsteht allein über wachsenden Buchwert, Gewinn und Aktienrückkäufe.
Zu beachten
Geschäftsjahr endet am 31. Dezember. Die Everett Co-operative Bank ging im Juli 2022 an die Börse; Bilanzzahlen zum 31.03.2026.
KI-Einstufung „Neutral“: In keinem geprüften SEC-Filing kommt künstliche Intelligenz vor — weder als Produkt noch als Nutzung noch als Risiko.
Die CRE-Konzentration von rund dem Fünffachen des Kapitals ist eine eigene Überschlagsrechnung aus den ausgewiesenen Kreditsummen, keine Angabe aus dem Filing.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei ECBK geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 14,80 $ bis 21,60 $ · Letzter Kurs: 21,00 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Banks - Regional
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ECB Bancorp Inc. ECBK | 0,2 | 18,1 | 0,0 | 100,0 | – | 16,5 | 32,5 |
| Mizuho Financial Group Inc. MFG | 134,5 | 17,3 | 0,0 | 100,0 | 46,7 | 10,4 | 70,6 |
| HDFC Bank Limited HDB | 113,4 | 15,3 | 0,0 | 100,0 | 33,3 | 24,3 | -31,2 |
| Itau Unibanco Banco Holding SA ITUB | 109,1 | 11,9 | 0,0 | 100,0 | 39,1 | 18,0 | 34,4 |
| ICICI Bank Limited IBN | 99,6 | 17,2 | 0,0 | 100,0 | 38,5 | 6,0 | -9,7 |
| U.S. Bancorp USB | 88,0 | 12,2 | 0,0 | 100,0 | 37,8 | 0,4 | 24,7 |
| PNC Financial Services Group Inc PNC | 87,7 | 13,0 | 0,0 | 100,0 | 36,7 | -7,0 | 15,2 |
| Nu Holdings Ltd NU | 74,1 | 24,0 | 0,0 | 100,0 | 48,2 | 43,0 | -11,8 |
| Deutsche Bank AG DB | 65,8 | 9,2 | 0,0 | 100,0 | 33,4 | -8,3 | 5,6 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 88,0 | 15,3 | 0,0 | 100,0 | 38,2 | 10,4 | 15,2 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 23 | 7 | 5 | 0,40 | 5 | 73 | 588 |
| 2021 | 24 | 5 | 4 | 0,33 | 6 | 77 | 666 |
| 2022 | 31 | 4 | 3 | 0,32 | 8 | 163 | 1.064 |
| 2023 | 56 | 6 | 4 | 0,52 | 6 | 165 | 1.280 |
| 2024 | 68 | 5 | 4 | 0,48 | 6 | 168 | 1.418 |
| 2025 | 80 | 10 | 8 | 0,94 | 9 | 172 | 1.606 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,17 | 83,30 | 18 | 19,70 | 8,00 | 5 | 5 |
| 2025: Q1 | 0,15 | 108,90 | 18 | 11,80 | 7,20 | -1 | -1 |
| 2025: Q2 | 0,16 | 82,00 | 20 | 16,70 | 7,40 | 2 | 2 |
| 2025: Q3 | 0,28 | 115,30 | 21 | 18,90 | 11,70 | 4 | 4 |
| 2025: Q4 | 0,30 | 79,60 | 21 | 18,00 | 12,10 | 4 | 4 |
| 2026: Q1 | 0,36 | 140,70 | 22 | 22,60 | 14,20 | 3 | 3 |
| 2026: Q2 | 0,39 | 143,80 | 0 | -99,00 | 1.650,00 | 12 | 12 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 7 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Momentum & Trend
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund -4,0 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 22,4 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 193,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 14,9 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 40,8 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 12,6 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
ECB Bancorp (Muttergesellschaft der Everett Co-operative Bank bei Boston) hat in keinem der sechs geprüften Filings einen wesentlichen KI-Bezug: Weder die beiden 10-Ks (GJ2025, GJ2024) noch die vier 10-Qs erwähnen „artificial intelligence“, „machine learning“, „generative“, „neural“ oder eigenständiges „AI“. Die einzigen scheinbar verwandten Treffer sind „threat intelligence“ (Cybersicherheit) und „security automation“ bzw. „automatic deposits“ — keine KI. KI ist weder Umsatzquelle noch dokumentierter Betriebseinsatz noch ein benanntes Geschäftsrisiko; das Thema kommt schlicht nicht vor.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-08 · 10-Q 2025-11-07 · 10-Q 2025-08-08 · 10-Q 2025-05-09 · 10-K 2026-03-25 · 10-K 2025-03-26
Eingestuft am 8. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 37,5 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet keine Daten
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,6 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 27,8 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 39,9 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 17,0 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 6 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 2,2 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 17,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
4/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 28,4 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % –
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 9,7 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % –
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 17,4x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 6
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 46,4 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 4,5 %
- ROCE > 15 % 2,2 %
- Renditeerwartung > 10 % –
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
ECB Bancorp, Inc. ist die Holdinggesellschaft der Everett Co-operative Bank, die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
- Mitarbeiter
- 64
- Hauptsitz
- Everett, MA
- Anschrift
- 419 Broadway, 02149 Everett, United States
- Telefon
- 617 387 1110
- Website
- everettbank.com
- Börsengang
- 28.07.2022
- ISIN
- US26828M1062
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Richard J. O'Neil Jr., Esq. | CEO, President & Director | 1958 |
| John A. Citrano | Secretary, COO & Executive VP | 1964 |
| John Migliozzi | Executive VP & Chief Lending Officer | 1958 |
| Brandon N. Lavertu | Executive VP and Chief Financial Officer | 1983 |
| Karen L. Chasse | Senior Vice President of Compliance & BSA Officer | – |
| Eric M. Jackson | Senior VP & Head of Residential Lending | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 22.09.2026 ECB Bancorp, Inc. /MD/ (ECBK): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 23.07.2026 ECB Bancorp, Inc. /MD/ (ECBK): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.