CTS Corporation
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Wer heute kauft, wettet darauf, dass die Beschleunigung anhält: dass Medizin und Verteidigung weiter zweistellig wachsen, Transportation sich stabilisiert und die Marge ihr neues Niveau hält — zum Preis des 28,5-fachen nachlaufenden Gewinns nahe Allzeithoch. Wer wartet, prüft in den nächsten Quartalsberichten (10-Q) drei Dinge: ob das Transportation-Plus aus Q1 2026 (+2,9 Prozent) Bestand hat, ob das organische Wachstum auch ohne Währungsrückenwind zweistellig wird und ob die SyQwest-Korrekturen wirklich enden. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
CTS ist ein echter Musterschüler mit einem blinden Fleck: Rekordgewinn, Rekordmargen, beschleunigendes Quartalswachstum und eine Festungs-Bilanz stehen einem Kernmarkt gegenüber, der seit drei Jahren schrumpft — und einem Umsatz, der trotz allem unter dem Stand von 2022 liegt. Das neue Wachstum kommt aus Medizin und Verteidigung, teils zugekauft und mit reparaturbedürftiger Buchhaltung, während der Markt am Allzeithoch das 28,5-Fache des nachlaufenden Gewinns bezahlt. Wer hier investiert, kauft Qualität ohne Sicherheitsmarge. Keine Anlageberatung.
Profitabilität & Bilanz
Rekord-Nettogewinn von 65,3 Millionen US-Dollar 2025 (+17,7 Prozent), Bruttomarge von 36,4 auf 38,4 Prozent verbessert (Q1 2026: 39,5 Prozent), 102,1 Millionen operativer Cashflow, Eigenkapitalquote um 72 Prozent, Altman-Z um 11, Piotroski 8 von 9 — die Qualitäts-Häkchen des Scanners sind mit den SEC-Berichten gedeckt (10-K 2025, 10-Q zum 31.03.2026).
Wachstumsdynamik
Fünf Quartale beschleunigendes Wachstum bis +10,9 Prozent (Q1 2026), Diversifizierungs-Märkte 2025 zweistellig (Medizin +20,9, Aerospace & Defense +19,9, Industrie +11,7 Prozent) — allerdings mit 2,3 Prozentpunkten Währungsrückenwind im jüngsten Quartal und rund 3,4 Prozent organischem Jahreswachstum 2025.
Kernmarkt & Kundenkonzentration
Transportation — 43 Prozent des Umsatzes — schrumpft das dritte Jahr in Folge (303,7 auf 233,9 Millionen US-Dollar seit 2022), laut 10-K wegen Nutzfahrzeug-Schwäche und des Marktanteilsverlusts der eigenen Kunden in China; Toyota und Cummins stehen für fast ein Fünftel des Umsatzes ohne feste Abnahmemengen, Cummins' Anteil hat sich seit 2022 fast halbiert.
Zukauf & Rechnungswesen
SyQwest (128 Millionen US-Dollar, Juli 2024) liefert das Verteidigungs-Standbein und 22,3 Millionen Umsatzbeitrag 2025 — aber die Übernahme brachte Rechenfehler bei Umsatz und Herstellungskosten mit, deren Korrektur den testierten 2024er-Gewinn um 4,5 Prozent stutzte; die Fehlerquelle produzierte noch im vierten Quartal 2025 Nachkorrekturen (10-K 2025, Note 1).
Bewertung & Markttechnik
Stage-2-Trend, 12 Scanner-Treffer und ein Kurs rund 2 Prozent unter dem Allzeithoch treffen auf das 28,5-Fache des nachlaufenden Gewinns und das 3,4-Fache des Umsatzes (Datenstand 10. Juli 2026) — bezahlt wird die Fortsetzung der Beschleunigung, während der Gesamtumsatz noch rund 8 Prozent unter 2022 liegt; Superfund-Mediation (6,6 Millionen zurückgestellt) und die fast vollständig im Ausland liegende Kasse sind Fußnoten, keine Bremsklötze.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam CTS über den Momentum-/Stage-2-Scanner-Lauf vom 17. Juli 2026 (12 Treffer im hauseigenen Aktien-Scanner) — nicht über Reddit oder Schlagzeilen; Aufmerksamkeit außerhalb der Trendfilter ist praktisch abwesend.
Scanner-Kennzahlen (KGV, KUV, Piotroski, Altman-Z, Fundamental-Note) rechnen mit nachlaufenden Zwölf-Monats-Zahlen (Datenstand 10. Juli 2026); die SyQwest-Korrekturen des Jahres 2024 stecken darin, ein möglicher weiterer Rüstungs-Schub naturgemäß nicht.
Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf den 10. Juli 2026 (rund 67 US-Dollar, rund 1,9 Milliarden US-Dollar Börsenwert); Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. CTS bilanziert nach Kalenderjahr (Geschäftsjahresende 31. Dezember).
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei CTS geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 36,50 $ bis 68,30 $ · Letzter Kurs: 61,60 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Electronic Components
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CTS Corporation CTS | 1,8 | 26,0 | 12,4 | 39,7 | 16,1 | 5,2 | 55,8 |
| Corning Incorporated GLW | 137,2 | 74,3 | 34,4 | 36,4 | 15,7 | 19,1 | 100,7 |
| Amphenol Corporation APH | 107,4 | 24,8 | 23,3 | 39,0 | 27,3 | 51,7 | 41,7 |
| TE Connectivity Ltd TEL | 63,4 | 21,5 | 13,6 | 36,1 | 20,8 | 7,9 | 1,1 |
| Flex Ltd FLEX | 43,9 | 44,2 | 21,7 | 9,5 | 5,7 | 8,1 | 100,7 |
| Jabil Circuit Inc JBL | 32,1 | 35,9 | 17,2 | 9,2 | 5,2 | 3,2 | 41,3 |
| Fabrinet FN | 17,2 | 36,4 | 21,6 | 12,0 | 9,9 | 18,6 | 24,0 |
| Vicor Corporation VICR | 15,2 | 97,6 | 115,1 | 56,6 | 15,0 | 13,6 | 523,3 |
| TTM Technologies Inc TTMI | 13,8 | 108,7 | 30,4 | 21,2 | 8,6 | 19,0 | 125,0 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 32,1 | 36,4 | 21,7 | 36,1 | 15,0 | 13,6 | 55,8 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 397 | 56 | 34 | 1,03 | 47 | 318 | 518 |
| 2017 | 423 | 44 | 14 | 0,43 | 58 | 344 | 538 |
| 2018 | 470 | 70 | 47 | 1,39 | 58 | 378 | 548 |
| 2019 | 469 | 60 | 36 | 1,09 | 64 | 405 | 643 |
| 2020 | 424 | 48 | 35 | 1,06 | 77 | 424 | 626 |
| 2021 | 513 | 77 | -42 | -1,30 | 86 | 464 | 664 |
| 2022 | 587 | 94 | 60 | 1,85 | 121 | 506 | 748 |
| 2023 | 550 | 75 | 61 | 1,92 | 89 | 527 | 741 |
| 2024 | 516 | 77 | 58 | 1,89 | 99 | 531 | 766 |
| 2025 | 542 | 85 | 65 | 2,19 | 102 | 552 | 764 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,38 | -22,40 | 127 | 2,10 | 10,70 | 26 | 20 |
| 2025: Q1 | 0,44 | 22,90 | 126 | 0,10 | 10,60 | 16 | 11 |
| 2025: Q2 | 0,62 | 29,10 | 136 | 4,20 | 13,70 | 28 | 25 |
| 2025: Q3 | 0,46 | -24,50 | 143 | 8,20 | 9,60 | 29 | 24 |
| 2025: Q4 | 0,67 | 76,30 | 138 | 8,10 | 14,30 | 29 | 26 |
| 2026: Q1 | 0,59 | 34,50 | 140 | 10,90 | 12,30 | 17 | 12 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 11 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Mike Webster: Power-Trend-Leader
- Nahe 52-Wochen-Hoch
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 21-EMA-Pullback
- Über 50- & 200-SMA
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 2,65 | 2,63 – 2,68 | 574 | 19,0 % | 3 |
| 31.12.2027 | 2,87 | 2,80 – 2,96 | 608 | 8,0 % | 3 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 7,2 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 91,4 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 1,76 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 183,1 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 54,8 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 6,9 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 17.07.2026 gegen den Geschäftsbericht (10-K) für 2025 (eingereicht 24.02.2026), den 10-K für 2024 (26.02.2025) und die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q): In den ausgewerteten SEC-Filings von CTS Corporation findet sich kein wesentlicher KI-Bezug. Die einzige Erwähnung ist ein generischer, in den 10-Ks 2024 und 2025 wortgleicher Risikofaktor über die mögliche Einführung von KI in interne Prozesse („As we integrate artificial intelligence technologies into our processes, these technologies may present business, compliance and reputational risks“ — übersetzt: „Während wir Technologien der künstlichen Intelligenz in unsere Prozesse integrieren, können diese Technologien geschäftliche, Compliance- und Reputationsrisiken mit sich bringen“) samt Wettbewerbs-Floskel („to the extent our competitors successfully adopt AI […] we may be at a competitive disadvantage“ — übersetzt: „soweit unsere Wettbewerber KI erfolgreich einführen […], könnten wir einen Wettbewerbsnachteil erleiden“). Weder eine KI-Umsatzquelle (Produkte sind Sensoren, Verbindungskomponenten und Aktoren) noch ein belegter operativer KI-Einsatz mit konkretem System noch ein konkretes KI-Geschäftsrisiko fürs eigene Modell; die vier 10-Qs enthalten keinerlei KI-Erwähnung. Nach dem Kriterienkatalog bleibt es bei „neutral“ (Boilerplate-Risikofloskeln begründen weder „nutzt“ noch „bedroht“).
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-04-29 · 10-Q 2025-10-28 · 10-Q 2025-07-24 · 10-Q 2025-04-30 · 10-K 2026-02-24 · 10-K 2025-02-26
Eingestuft am 17. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr -2,6 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 6,0 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -2,6 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 21,1 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 38,5 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 27,4 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 0,3 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 106 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 13,0 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 2,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
7/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 3,5 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 5,9 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 4,8 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 14,4 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 0,5x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 31,5 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 34,6 %
- ROCE > 15 % 12,9 %
- Renditeerwartung > 10 % 20,0 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 29. Jul 2026 | Pacioni Mark R. | VP, Chief Legal/Admin. Officer | Sonstige | 531 | 61,53 | 32.672 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
CTS Corporation entwirft, fertigt und verkauft Sensoren, Konnektivitätskomponenten und Aktuatoren in Nordamerika, Europa und Asien. Das Unternehmen bietet Steuerungen, Pedale, Sensoren, Schalter, Wandler und Piezo-Sensorprodukte; EMI/RFI-Filter, Kondensatoren, Widerstände, HF-Filter und Frequenz…
- Mitarbeiter
- 3.492
- Hauptsitz
- Lisle, IL
- Anschrift
- 4925 Indiana Avenue, 60532 Lisle, United States
- Telefon
- 630 577 8800
- Website
- ctscorp.com
- Börsengang
- 05.11.1987
- ISIN
- US1265011056
- Aktien-Split
- 2:1 am 13.08.1999
- Aktien-Split
- 959692:319897 am 25.11.1997
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Kieran M. O'Sullivan | Executive Chairman of the Board | 1962 |
| Pratik Trivedi | President, CEO & Director | 1979 |
| Ashish Agrawal | VP & CFO | 1971 |
| Mark R. Pacioni | VP, Chief Legal & Administrative Officer and Corporate Secretary | 1966 |
| Mitchell J. Walorski | Director of Investor Relations | – |
| John M. Hawkins | Senior Vice President | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.