Chaince Digital Holdings Inc.
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Hier trifft ein dreistelliges Kurs-Umsatz-Verhältnis auf Distress-Kennzahlen, Kontrollschwächen und eine aktive Verwässerungs-Maschine — das ist die Kombination, bei der die Beweislast komplett beim Käufer liegt. Wer die Aktie dennoch verfolgt, hat klare Wegmarken: die Quartalsumsätze (trägt das Beratungsgeschäft dauerhaft mehr als eine Handvoll Mandate?), das Schicksal der 42,8 Millionen Warrant-Aktien bis zum 30. November 2026, die Behebung der internen Kontrollschwächen im nächsten 10-K — und jede weitere Platzierung unter Börsenkurs als Alarmsignal. Bis dahin gilt: erst die Firma identifizieren, dann das Etikett bewundern. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Chaince Digital ist kein leeres Gehäuse: Die Broker-Dealer-Lizenz ist echt, die Kasse mit 36,7 Millionen US-Dollar (31. März 2026) gut gefüllt, das Beratungsgeschäft wächst von winziger Basis. Aber der Börsenwert von rund 350 Millionen (10. Juli 2026) bezahlt das Hundertfache-plus eines Jahresumsatzes von 1,87 Millionen — bei laufenden Verlusten, einem Kunden mit 56,6 Prozent Umsatzanteil, löchrigen internen Kontrollen, einer Verwässerungs-Serie bis hinunter zu 0,774 US-Dollar je Aktie und Warrants auf 42,8 Millionen weitere Stücke bis zum 30. November 2026. Dahinter liegen vier Firmennamen und 686 Millionen US-Dollar verbranntes Kapital. Keine Anlageberatung.
Geschäftsmodell & Größe
Eine echte, FINRA-lizenzierte Kapitalmarkt-Boutique — aber im Kleinstformat: 13 Vollzeit-Mitarbeiter, rund 15 Kunden, 1,87 Millionen US-Dollar Umsatz 2025; im ersten Quartal 2026 stand ein einzelner Kunde für 56,6 Prozent des Umsatzes. Projektgeschäft ohne planbare Erlösbasis (10-K/10-Q).
Zahlenentwicklung
Umsatz 2025 plus 277 Prozent, Q1 2026 mit 507.546 US-Dollar (Vorjahr: 25.065) und positivem Rohertrag — aber weiter Nettoverluste (2025: −5,1 Millionen; Q1 2026: −1,35 Millionen), die ein Vielfaches des Umsatzes betragen; das Mining-Erbe wird als aufgegebener Bereich abgewickelt.
Bilanz & Kasse
36,7 Millionen US-Dollar Zahlungsmittel (31. März 2026) und 44,0 Millionen Eigenkapital (31. Dezember 2025) bei geringen Schulden; die zunächst festgestellten Fortbestandszweifel („substantial doubt“) erklärt der 10-K für ausgeräumt. Schönheitsfehler: Die Kasse stammt aus Aktienplatzierungen, nicht aus dem Geschäft.
Verwässerung & Kapitalmaßnahmen
Aktienzahl von 62,3 auf 79,4 Millionen in fünfzehn Monaten (31.12.2024–31.03.2026); Platzierungen zu 5,87 / 1,12 / 6,14 / 0,774 US-Dollar — die jüngste weit unter dem kurz darauf gemeldeten Börsenkurs (3,97 US-Dollar am 20.03.2026); Warrants auf weitere 42,76 Millionen Aktien zu 1,00 US-Dollar bis 30.11.2026; Erblast: 686 Millionen aufgelaufene Verluste, 400:1-Reverse-Split 2023.
Eigentümer & Governance
Wesentliche Schwächen der internen Kontrollen (10-K 2025), Prüferwechsel im Januar 2026 mit Testat des neuen Prüfers nach rund zwei Monaten, Insider-Verkäufe des Chief Strategy Officer (8,53–9,66 US-Dollar, Mai/Juni 2026) einen Tag vor dessen Rücktritt; CEO und CFO halten keine eigenen Aktien, größter Machtfaktor ist ein Hongkonger Fonds mit Aktien plus Warrants auf knapp die Hälfte des voll verwässerten Kapitals (20.03.2026).
Bewertung & Handelbarkeit
Rund 350 Millionen US-Dollar Börsenwert (10. Juli 2026) für 1,87 Millionen Umsatz — KUV dreistellig, KBV ~7, kein KGV; dazu Micro-Cap-Mechanik: ~17 Prozent Tagesschwankung, ~0,7 Millionen US-Dollar Tagesumsatz, 88 Prozent unter dem 52-Wochen-Hoch und zugleich ~216 Prozent über dem Tief; keine Analysten-Schätzungen als Korrektiv.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam CD über unseren Reddit-Hype-Scanner (ApeWisdom-Daten): 4 Erwähnungen in 24 Stunden, Stand 15. Juli 2026 — dort noch unter dem Namen „Chindata“, dem früheren Träger des Tickers (Nasdaq-Delisting Dezember 2023). Forum-Erwähnungen sind Stimmungs-, keine Qualitätssignale.
Chaince Digital berichtete bis 2025 als Foreign Private Issuer (20-F/6-K) und ist seit dem 18. März 2026 US-Inlandsemittent: Der 10-K für 2025 (26. März 2026) ist der erste Jahresbericht dieses Formats, der 10-Q zum 31. März 2026 der erste Quartalsbericht; seither gilt auch die Insider-Meldepflicht nach Section 16.
Börsenwert-Angabe datiert auf den 10. Juli 2026 (rund 350 Millionen US-Dollar, Fundamentaldaten); Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. Scanner-Kennzahlen (Altman Z, Piotroski, Kursabstände) zum selben Datenstand.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei CD geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 2,70 $ bis 35,80 $ · Letzter Kurs: 7,50 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Capital Markets
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chaince Digital Holdings Inc. CD | 0,6 | – | 170,0 | 59,8 | – | 85,3 | -74,5 |
| Morgan Stanley MS | 300,0 | 16,5 | 0,0 | 87,6 | 40,6 | 11,5 | 25,3 |
| Goldman Sachs Group Inc GS | 263,6 | 16,3 | 0,0 | 82,1 | 38,6 | -1,4 | 18,1 |
| Charles Schwab Corp SCHW | 168,4 | 20,0 | 0,0 | 97,5 | 49,4 | 6,5 | 5,7 |
| Interactive Brokers Group Inc IBKR | 151,1 | 38,4 | 3,4 | 93,0 | 76,8 | 9,8 | 25,0 |
| Robinhood Markets Inc HOOD | 104,0 | 55,2 | 49,5 | 91,9 | 38,5 | 51,6 | -22,6 |
| Nomura Holdings Inc NMR | 28,6 | 11,6 | 0,0 | 78,0 | 30,8 | 5,6 | 39,2 |
| LPL Financial Holdings Inc LPLA | 26,8 | 28,9 | 12,1 | 29,9 | 11,1 | 37,2 | 5,9 |
| Tradeweb Markets Inc TW | 23,6 | 26,8 | 12,4 | 93,2 | 46,5 | 18,9 | -2,1 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 104,0 | 23,4 | 3,4 | 87,6 | 39,6 | 11,5 | 5,9 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 73 | -28 | -25 | -6,18 | -6 | 248 | 274 |
| 2017 | 89 | -168 | -162 | -39,48 | -10 | 104 | 136 |
| 2018 | 36 | -124 | -123 | -30,04 | -4 | -22 | 5 |
| 2019 | 2 | 0 | -1 | -0,57 | -1 | 8 | 9 |
| 2020 | 1 | 0 | -2 | -0,28 | -1 | 10 | 11 |
| 2021 | 1 | -13 | -22 | -2,48 | -4 | 9 | 10 |
| 2022 | 1 | -6 | -6 | -0,43 | -1 | 17 | 19 |
| 2023 | 0 | -9 | -9 | -0,20 | -3 | 18 | 30 |
| 2024 | 1 | -5 | -5 | -0,07 | -4 | 24 | 36 |
| 2025 | 2 | -3 | -5 | -0,08 | -3 | 44 | 47 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | – | – | – | – | – | – | – |
| 2025: Q1 | -0,01 | – | 1 | 99,20 | -142,90 | -3 | -2 |
| 2025: Q2 | -0,02 | – | 0 | 121,00 | -381,70 | -1 | -1 |
| 2025: Q3 | -0,02 | – | 0 | -14,50 | -381,70 | -2 | -2 |
| 2025: Q4 | -0,03 | – | 1 | – | -150,60 | -1 | -1 |
| 2026: Q1 | -0,02 | – | 1 | 3,70 | -266,10 | -1 | -1 |
| 2026: Q2 | -0,01 | 50,00 | 1 | 25,00 | -220,00 | 1 | 1 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 8 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate ist negativ — eine Rückrechnung auf ein unterstelltes Wachstum ist damit nicht seriös möglich. Jede Wachstumsrate macht einen negativen Cashflow nur negativer; ein Barwert entsteht daraus nicht. Was der Kurs hier einpreist, ist deshalb keine Cashflow-Reihe, sondern die Erwartung, dass es überhaupt erst eine gibt.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 15.07.2026 gegen den ersten Jahresbericht 10-K für 2025 (eingereicht 26.03.2026), den Quartalsbericht 10-Q zum 31.03.2026 (14.05.2026) und den letzten Jahresbericht 20-F für 2024 (30.04.2025; davor Foreign Private Issuer, daher keine älteren 10-Q): In den ausgewerteten SEC-Filings von Chaince Digital (früher Mercurity Fintech) findet sich kein wesentlicher operativer KI-Bezug. Der 10-K für 2025 nennt KI nur exploratorisch — die Firma „may explore new business opportunities“ in KI und verfolgt laut Going-Concern-Maßnahmenplan „selective growth opportunities in blockchain and digital asset solutions and AI-enabled intelligent manufacturing“ (Übersetzung: „kann neue Geschäftsmöglichkeiten in diesen Bereichen erkunden“ bzw. „ausgewählte Wachstumschancen bei Blockchain-/Digital-Asset-Lösungen und KI-gestützter intelligenter Fertigung“) — Absichtserklärungen ohne Umsatz, Produkt oder dokumentierten Einsatz. Die im 20-F für 2024 beschriebenen KI-Fertigungspläne der Mercurity-Ära (Aifinity: Liquid-Cooling-Panels für KI-Infrastruktur; Kaufvertrag über Inspur-KI-Server für 2 Mio. US-Dollar, 1 Mio. angezahlt, per 31.12.2024 nicht geliefert) sind im 10-K für 2025 faktisch beerdigt: Aifinity Base Limited ist in Abmeldung, Yingke Precision wurde 2025 deregistriert, Inspur-Server werden nicht mehr erwähnt. Keine KI-Umsatzquelle, kein belegter operativer KI-Einsatz, kein konkretes KI-Geschäftsrisiko fürs eigene Modell (Erlöse stammen aus klassischer Kapitalmarktberatung über den FINRA-Broker-Dealer Chaince Securities) — nach Kriterienkatalog „neutral“ mit dokumentiertem Negativ-Befund.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-14 · 10-K 2026-03-26 · 20-F 2025-04-30
Eingestuft am 15. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 29,3 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet keine Daten
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 69,7 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -65,4 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 64,3 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 35 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 10 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -7,4 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 18,3 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
1/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % -33,5 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % –
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % –
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 2
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % -11,6 %
- ROCE > 15 % -7,4 %
- Renditeerwartung > 10 % –
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Chaince Digital Holdings Inc. erbringt Finanz- und Beratungsdienstleistungen in Nordamerika, Großchina, Südostasien, Hongkong, Singapur, Malaysia und den USA.
- Mitarbeiter
- 13
- Hauptsitz
- New York, NY
- Anschrift
- 1251 Avenue of the Americas, 10020 New York, United States
- Telefon
- 949 678 9653
- Website
- chaincedigital.com
- Börsengang
- 08.04.2015
- ISIN
- KYG594672027
- Aktien-Split
- 9:10 am 28.02.2023
- Aktien-Split
- 1:2 am 19.05.2020
- Aktien-Split
- 1:10 am 31.07.2018
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Shi Qiu | CEO & Director | 1992 |
| James Tan | Co-founder | 1976 |
| Yukuan Zhang | Chief Financial Officer | 1988 |
| Freda Feng | IR Director | – |
| Xiangjun Liu | Senior Vice President of Sales | 1977 |
| Jinghan Wei | Vice President of Marketing and Public Relations | 1969 |
| Peter Yang | Head of Digital Assets | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 24.09.2026 Chaince Digital Holdings Inc. (CD): Entry into a Material Definitive Agreement; Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 25.08.2026 Chaince Digital Holdings Inc. (CD): Submission of Matters to a Vote of Security Holders SEC ↗
- 21.08.2026 Chaince Digital Holdings Inc. (CD): Entry into a Material Definitive Agreement; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 11.08.2026 Chaince Digital Holdings Inc. (CD): Entry into a Material Definitive Agreement; Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 23.07.2026 Chaince Digital Holdings Inc. (CD): Other Events; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.