AZZ Incorporated
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Wer heute kauft, wettet darauf, dass Infrastruktur-Nachfrage, die neue Aluminium-Anlage und Bolt-on-Zukäufe die Qualitäts-Prämie von 23 bis 26 Gewinn-Vielfachen rechtfertigen — und dass der Markt die optisch hässlichen Basiseffekte der kommenden Quartale durchschaut. Wer wartet, prüft in den nächsten Quartalsberichten (10-Q) zwei Dinge: ob der bereinigte Gewinn je Aktie in Richtung der angehobenen Prognose von 6,75 bis 7,15 US-Dollar läuft und ob Precoat Metals aus seiner Stagnation findet. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
AZZ ist die seltene Kombination aus Momentum-Aktie und Langeweile-Geschäft: Amerikas Rostschutz-Marktführer hat mit den AVAIL-Erlösen in Rekordzeit entschuldet, wächst organisch einstellig und läuft mit zwölf Scanner-Treffern ans Allzeithoch. Aber der Bewertungsanker der Rally — das nachlaufende KGV um 15 — besteht zu zwei Dritteln aus einem Verkaufsgewinn, der sich nicht wiederholt: Ehrlich gerechnet kostet die Aktie das 23- bis 26-Fache des Gewinns, und drei Quartale mit hässlichen Vergleichszahlen stehen noch aus. Solide Firma, sportlicher Preis, irreführender Anker. Keine Anlageberatung.
Geschäftsmodell & Marktposition
Größter unabhängiger Feuerverzinker Nordamerikas (42 Werke) plus führendes Coil-Coating-Netz (14 Werke); wiederkehrender Rostschutz-Bedarf, bereinigte EBITDA-Marge von gut 30 Prozent im Verzinkungssegment und Infrastruktur-Rückenwind (+12,3 Prozent Segmentwachstum im Quartal bis 31. Mai 2026; 10-Q).
Bilanz & Entschuldung
Vom 1,3-Milliarden-Übernahmekredit stehen noch 335 Millionen US-Dollar aus, Nettozinsaufwand seit dem Geschäftsjahr 2024 fast halbiert (107,1 auf 55,7 Millionen), Nettoverschuldung 1,4-faches EBITDA (31. Mai 2026), Piotroski 7 von 9, Altman-Z um 8 — die AVAIL-Ausschüttungen wurden diszipliniert in die Tilgung gesteckt.
Gewinnqualität GJ 2026
204,5 der 317,3 Millionen US-Dollar Nettogewinn sind ein Einmaleffekt aus den AVAIL-Teilverkäufen (bereinigt 6,19 statt 10,50 US-Dollar je Aktie); im Quartal bis 31. Mai 2026 fiel der berichtete Gewinn je Aktie um 69,6 Prozent, und zwei weitere Quartale mit verzerrten Vergleichsbasen stehen noch aus (10-K GJ 2026, 10-Q).
AVAIL-Restbeteiligung
Die Gewinnquelle des Rekordjahres ist weitgehend erschöpft: Buchwert noch 20,0 Millionen US-Dollar, Abschreibung von 45,9 Millionen im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026, dazu 9,6 Millionen Korrektur wegen Buchungsfehlern in Brasilien — bei einer Minderheitsbeteiligung ohne Entscheidungsgewalt (10-K GJ 2026, Note 18 und Item 1A).
Bewertung & Markttechnik
Stage-2-Trend, 12 Scanner-Treffer und gut 3 Prozent Abstand zum Allzeithoch treffen auf ein Screener-KGV um 15, das ehrlich gerechnet bei 23 bis 26 liegt (TTM bis Mai 2026, bereinigt beziehungsweise Prognose-Mitte); Insider verkauften zuletzt neunmal und kauften keinmal (Datenstand 10. Juli 2026; Scanner-Lauf 17. Juli 2026).
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam AZZ über die Momentum-Konfluenz von 12 Treffern im hauseigenen Aktien-Scanner (Scanner-Lauf vom 17. Juli 2026), darunter Stan-Weinstein-Stage-2, Nahe 52-Wochen-Hoch und Pradeep-Bonde-Breakout — kein Reddit-Hype, sondern reine Markttechnik.
Scanner-Kennzahlen (KGV, KUV, Piotroski, Altman-Z, Fundamental-Note, Gewinn-Rating) rechnen mit nachlaufenden Zwölf-Monats-Zahlen bis zum Quartal per 28. Februar 2026; der Einmaleffekt aus den AVAIL-Verkäufen steckt darin, der Quartalsbericht vom 8. Juli 2026 naturgemäß noch nicht.
Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf den 10. Juli 2026 (rund 160 US-Dollar, rund 4,8 Milliarden US-Dollar Börsenwert); Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. AZZs Geschäftsjahr endet Ende Februar — alle Quartalsangaben tragen den Geschäftsjahres-Versatz.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei AZZ geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 97,60 $ bis 160,20 $ · Letzter Kurs: 139,20 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Specialty Business Services
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AZZ Incorporated AZZ | 4,2 | 13,1 | 11,7 | 23,8 | 15,4 | 4,6 | 29,3 |
| Cintas Corporation CTAS | 78,2 | 42,3 | 26,1 | 51,0 | 23,2 | 7,8 | -3,9 |
| Copart Inc CPRT | 25,5 | 17,4 | 11,8 | 49,0 | 37,5 | 9,7 | -38,7 |
| Global Payments Inc GPN | 22,5 | 30,3 | 10,5 | 64,0 | 12,5 | -23,8 | -5,4 |
| RB Global Inc. RBA | 15,4 | 38,3 | 13,7 | 45,8 | 18,0 | 9,0 | -23,1 |
| Aramark Holdings ARMK | 14,5 | 42,6 | 14,8 | 15,3 | 4,6 | 6,4 | 43,1 |
| UL Solutions Inc. ULS | 13,8 | 27,9 | 14,1 | 50,4 | 18,4 | 6,4 | -4,9 |
| Dolby Laboratories DLB | 5,6 | 25,0 | 13,2 | 87,6 | 29,1 | 5,9 | -14,8 |
| Unifirst Corporation UNF | 4,6 | 35,1 | 16,5 | 36,7 | 4,2 | 0,2 | 50,6 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 14,5 | 30,3 | 13,7 | 49,0 | 18,0 | 6,4 | -4,9 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 859 | 98 | 61 | 2,33 | 111 | 530 | 978 |
| 2018 | 810 | 48 | 45 | 1,73 | 79 | 565 | 1.028 |
| 2019 | 927 | 77 | 51 | 1,96 | 115 | 604 | 1.089 |
| 2020 | 1.062 | 107 | 48 | 1,84 | 145 | 634 | 1.074 |
| 2021 | 481 | 47 | 40 | 1,52 | 92 | 623 | 996 |
| 2022 | 526 | 79 | 84 | 3,35 | 86 | 667 | 1.133 |
| 2023 | 1.324 | 174 | -53 | -2,12 | 91 | 853 | 2.221 |
| 2024 | 1.538 | 222 | 102 | 4,03 | 244 | 934 | 2.196 |
| 2025 | 1.578 | 236 | 129 | 4,39 | 250 | 1.046 | 2.227 |
| 2026 | 1.650 | 265 | 317 | 10,50 | 525 | 1.337 | 2.213 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 1,12 | 21,70 | 404 | 5,80 | 8,30 | 66 | 40 |
| 2025: Q1 | 0,67 | -5,00 | 352 | -4,00 | 5,70 | 64 | 34 |
| 2025: Q2 | 5,66 | 282,10 | 422 | 2,10 | 40,50 | 315 | 294 |
| 2025: Q3 | 2,95 | 150,70 | 417 | 2,00 | 21,40 | 58 | 39 |
| 2025: Q4 | 1,36 | 21,90 | 426 | 5,50 | 9,60 | 80 | 61 |
| 2026: Q1 | 0,53 | -21,10 | 385 | 9,40 | 4,10 | 73 | 51 |
| 2026: Q2 | 1,72 | -69,60 | 449 | 6,30 | 11,60 | 37 | 18 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 12 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Nahe 52-Wochen-Hoch
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 28.02.2027 | 7,07 | 6,96 – 7,26 | 1.819 | 14,2 % | 10 |
| 29.02.2028 | 7,81 | 7,35 – 8,14 | 1.903 | 10,4 % | 8 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 10,6 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 169,2 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 4,18 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 463,2 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 58,3 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 51,9 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 17.07.2026 gegen die Geschäftsberichte (10-K) für die Geschäftsjahre 2026 (eingereicht 22.04.2026) und 2025 (21.04.2025) sowie die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q, zum 31.05.2026, 30.11.2025, 31.08.2025 und 31.05.2025): In den ausgewerteten SEC-Filings von AZZ findet sich kein einziger Treffer zu „artificial intelligence“, „machine learning“, „generative“, „LLM“ oder verwandten Begriffen — weder als Umsatzquelle noch als operativer Einsatz noch als konkretes Geschäftsrisiko. AZZ ist ein Feuerverzinkungs- und Coil-Coating-Anbieter (42 Verzinkungswerke, 14 Bandbeschichtungswerke); die Filings behandeln Zink-, Erdgas- und Farbkosten, das AVAIL-Joint-Venture und die Entschuldung, aber keinerlei KI-Bezug. Nach dem Kriterienkatalog dokumentierter Negativ-Befund: „neutral“.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-04-22 · 10-K 2025-04-21 · 10-Q 2026-07-08 · 10-Q 2026-01-07 · 10-Q 2025-10-08 · 10-Q 2025-07-09
Eingestuft am 17. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 7,6 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 4,8 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 6,5 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 31,5 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 23,9 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 32,3 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 1,0 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 472 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 13,4 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 1,7 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
6/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 7,5 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 7,4 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 11,6 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % -13,8 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 2,0x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 55,7 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 149,3 %
- ROCE > 15 % 13,4 %
- Renditeerwartung > 10 % -4,6 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 14. Aug 2026 | Stovall Bryan Lee | COO - Metal Coatings | Verkauf | 2.677 | 150,07 | 401.727 |
| 11. Aug 2026 | Vellines Jeffrey | Pres & COO - Precoat Metals | Verkauf | 4.220 | 153,55 | 647.981 |
| 7. Jul 2026 | McGough Ed | Director | Sonstige | 937 | 0,00 | – |
| 7. Jul 2026 | Berce Daniel E | Director | Sonstige | 937 | 0,00 | – |
| 7. Jul 2026 | Jackson Carol R | Director | Sonstige | 937 | 0,00 | – |
| 7. Jul 2026 | Schapper Aaron M | Director | Sonstige | 937 | 0,00 | – |
| 7. Jul 2026 | Treadway Charles L. | Director | Sonstige | 937 | 0,00 | – |
| 7. Jul 2026 | Purvis Steven R. | Director | Sonstige | 937 | 0,00 | – |
| 7. Jul 2026 | Grannum Clive A | Director | Sonstige | 937 | 0,00 | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
AZZ Inc. bietet Feuerverzinkungs- und Coil-Coating-Lösungen in Nordamerika an.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 3.767
- Hauptsitz
- Fort Worth, TX
- Anschrift
- One Museum Place, 76107 Fort Worth, United States
- Telefon
- 817 810 0095
- Website
- azz.com
- Börsengang
- 07.09.1984
- ISIN
- US0024741045
- Aktien-Split
- 2:1 am 31.07.2012
- Aktien-Split
- 2:1 am 07.05.2007
- Aktien-Split
- 21:20 am 30.08.1991
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Thomas E. Ferguson | President, CEO & Director | 1956 |
| Jason Crawford B.A., M.B.A. | Chief Financial Officer | 1973 |
| Tara D. Mackey | Chief Legal Officer & Corporate Secretary | 1970 |
| Jeffrey Vellines | President & COO of the Precoat Metals Business Segment | 1974 |
| David Nark | Chief Marketing, Communications & Investor Relations Officer | 1968 |
| Rhonda Davenport | Chief Human Resources Officer | 1983 |
| Todd Bella | President of Metal Coatings | 1980 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 03.08.2026 AZZ INC (AZZ): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.