Geprüfte Scanner
Entschuldungs-Wende
55 Treffer · zuletzt berechnet 9. August 2026 Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q) · Markt-Filter aktiv: die Liste zeigt 9 Treffer aus Frankreich
Methodik & Kriterien
Die Wende in der Verschuldung, in der Fassung, die wir für Sie zurückgerechnet haben: Erst stieg die Nettoverschuldung (Finanzschulden minus Kasse) drei Geschäftsjahre in Folge, am Gipfel lag sie über einem Jahres-EBITDA oder über einem Fünftel der Bilanzsumme — und seither fällt sie mindestens zwei Jahre in Folge, kumuliert um mindestens 10 %. Gezeigt wird ausschließlich die Entschuldung AUS EIGENER KRAFT: Wer die Schulden mit frischen Aktien getilgt hat (Aktienzahl seit dem Gipfel um mehr als 10 % gestiegen) oder mit dem Verkauf halber Geschäftsbereiche (Bilanzsumme um mehr als 20 % gefallen), fehlt in dieser Liste. Banken, Versicherer und Finanzdienstleister sind ausgeschlossen — dort ist Verschuldung das Geschäftsmodell und keine Last. Im Rücktest von April 2005 bis Juli 2026, auf einem Bestand, in dem verschwundene Titel enthalten bleiben: 582 Signale, daraus 537 Käufe. Gehalten, solange die Entschuldung anhielt, ergab das 12,20 % pro Jahr gegenüber 11,24 % beim S&P 500 samt Dividenden. Fest zwölf Monate gehalten waren es dagegen nur 10,42 % — mehr als das gleichgewichtete Universum mit 8,44 %, aber weniger als der Index. Der Vorsprung hängt also an der Halteregel, und genau die bildet dieser Scanner ab: Eine Aktie bleibt nur gelistet, solange ihre Nettoverschuldung im jüngsten Geschäftsjahr weiter fällt; nimmt die Firma wieder Schulden auf, fällt sie aus der Liste. Ehrlicher Kaveat: Der größte zwischenzeitliche Rückschlag lag bei 55 %. Quelle: Fundamentaldaten.
Globale Filter: Marktkapitalisierung höchstens 50 Mrd $ (Mega-Caps fliegen aus jedem Scanner raus); ADR 10‑ und 30‑Tage müssen ≥ 1 % sein (zu wenig Bewegung fliegt raus); Titel nach einem Reverse-Split (verzerrte Kurshistorie) und Titel mit rotem Stress-RS (Rating ≤ 30 — schwach an Stresstagen) sind ausgeschlossen.
🔔 Scanner beobachten
Trefferliste
Tipp: Ein Klick auf eine Spaltenüberschrift sortiert die Tabelle nach dieser Spalte, ein zweiter Klick dreht die Richtung um.
| Symbol | Schuldenabbau | Abbaujahre | Bericht | Ø/J 3J | Stress-RS | Stage | Funda Rating | Piotroski | MktKap | Industrie | KI-Einstufung | Analyse | Supertiefe Analyse | Sektor | Kurs | YTD | 6 Mon. | 1 Jahr | v. Hoch | Kursziel | RS | EPS-Rating | ADR 10T | ADR 30T | Beta | KGV | KGV (e) | KUV | KBV | K/FCF | PEG | EV/EBITDA | EBIT-Marge | Bruttomarge | Nettomarge | ROE | ROA | Schulden/EK | EK-Quote | Umsatz +/J | Wachstums-Score | Div.-Rend. | Auss.-Quote | Altman-Z | Inst. % | Short % | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ALMOU.PA Moulinvest | 95,3 % | 6 | — | — | — | — | C 51 | 8 von 9 | 0,1 € | Lumber & Wood Production | – | — | — | Basic Materials | 21,40 € | +6,8 % | -3,7 % | -0,1 % | −8,9 % | +33,2 % | — | — | — | — | 0,78 | 11,3 | 7,6 | 0,3 | 0,9 | 3,6 | — | 3,9 | 9,3 % | 32,2 % | 5,6 % | 7,8 % | 3,3 % | 0,32 | 52,4 % | +4,2 % | 5 | 1,5 % | 17,5 % | 1,8 | 1,7 % | — | — |
| EXA.PA Exail Technologies S.A. | 87,6 % | 2 | — | — | — | — | B 74 | 7 von 9 | 2,2 € | Aerospace & Defense | – | — | — | Industrials | 124,60 € | +53,1 % | +17,5 % | +4,4 % | −16,1 % | +10,9 % | — | — | — | — | 1,14 | 705,2 | 94,3 | 2,5 | 5,1 | 15,0 | 0,52 | 26,3 | 6,4 % | 51,2 % | 0,6 % | 1,7 % | 1,9 % | 0,82 | 32,4 % | +28,3 % | 9 | 0,0 % | 0,0 % | 2,5 | 36,2 % | — | — |
| ALCAF.PA Prodways Group SA | 58,9 % | 4 | — | — | — | — | C 53 | 7 von 9 | 0,1 € | Home Improvement Retail | – | — | — | Consumer Cyclical | 13,00 € | +24,1 % | +22,5 % | +39,8 % | −5,1 % | — | — | — | — | — | 0,01 | 9,7 | 18,1 | 0,1 | 0,8 | 1,2 | 6,30 | 3,8 | 5,5 % | 52,8 % | 2,8 % | 9,2 % | 3,5 % | 0,34 | 39,4 % | +4,5 % | 7 | 0,0 % | 0,0 % | 2,2 | 15,6 % | — | — |
| FII.PA Lisi S.A | 53,4 % | 2 | — | — | — | — | B 67 | 8 von 9 | 3,1 € | Aerospace & Defense | – | — | — | Industrials | 67,20 € | +26,0 % | +20,3 % | +41,9 % | −6,7 % | +12,2 % | — | — | — | — | 1,12 | 50,2 | 9,8 | 0,9 | 2,9 | 23,3 | 0,99 | 13,0 | 11,1 % | 50,9 % | 8,9 % | 8,7 % | 5,0 % | 0,37 | 51,2 % | -2,6 % | 6 | 0,7 % | 22,8 % | 3,2 | 29,5 % | — | — |
| GJAJ.PA Groupe JAJ | 23,3 % | 2 | — | — | — | — | C 53 | — | 0,0 € | Apparel Manufacturing | – | — | — | Consumer Cyclical | 1,30 € | -21,2 % | -18,1 % | +10,3 % | −30,7 % | — | — | — | — | — | 0,17 | 11,1 | 0,0 | 0,1 | 0,7 | — | — | 14,9 | 1,9 % | 23,2 % | 1,7 % | 5,3 % | 2,0 % | 1,10 | 26,6 % | -0,2 % | 2 | 0,0 % | 0,0 % | 1,8 | 0,0 % | — | — |
| GRVO.PA Graines Voltz S.A | 22,4 % | 2 | — | — | — | — | C 49 | 8 von 9 | 0,0 € | Agricultural Inputs | – | — | — | Basic Materials | 17,50 € | +6,6 % | +3,6 % | -10,0 % | −16,7 % | +21,5 % | — | — | — | — | 1,11 | 23,6 | 30,5 | 0,1 | 0,4 | 1,3 | 15,26 | 12,2 | 4,2 % | 51,1 % | 0,8 % | 1,6 % | 0,7 % | 0,58 | 52,3 % | +2,6 % | 5 | 0,0 % | 0,0 % | 2,5 | 4,9 % | — | — |
| RUI.PA Rubis SCA | 17,4 % | 2 | — | — | — | — | C 46 | 5 von 9 | 3,4 € | Oil & Gas Refining & Marketing | – | — | — | Energy | 33,40 € | -2,2 % | -3,0 % | +24,9 % | −14,9 % | +17,8 % | — | — | — | — | 0,91 | 11,1 | 10,9 | 0,3 | 1,2 | 4,9 | 1,28 | 6,2 | 7,2 % | 26,6 % | 4,7 % | 10,6 % | 4,6 % | 0,70 | 42,3 % | -1,7 % | 5 | 6,2 % | 68,1 % | 2,3 | 29,6 % | — | — |
| ALDEL.PA Delfingen | 14,5 % | 2 | — | — | — | — | D 43 | 8 von 9 | 0,1 € | Auto Parts | – | — | — | Consumer Cyclical | 29,70 € | -11,8 % | -16,9 % | +13,4 % | −21,1 % | +53,7 % | — | — | — | — | 0,84 | 6,1 | 7,3 | 0,1 | 0,5 | 1,7 | — | 3,6 | 7,3 % | 42,3 % | 3,2 % | 8,7 % | 5,1 % | 0,90 | 40,1 % | -5,5 % | 4 | 5,9 % | 15,9 % | 1,8 | 6,4 % | — | — |
| SBT.PA Oeneo SA | 12,6 % | 2 | — | — | — | — | D 44 | 6 von 9 | 0,6 € | Beverages - Wineries & Distilleries | – | — | — | Consumer Defensive | 9,20 € | -2,8 % | -2,6 % | +0,8 % | −5,7 % | +12,6 % | — | — | — | — | 0,05 | 21,8 | 16,9 | 1,0 | 1,9 | 7,9 | 1,28 | 10,5 | 13,5 % | 58,4 % | 9,7 % | 8,4 % | 4,8 % | 0,07 | 63,5 % | -9,7 % | 4 | 3,8 % | 83,3 % | 3,9 | 23,5 % | — | — |
Kurs-Chart
Quartalszahlen
Keine Quartalsdaten verfügbar.
Häufige Fragen
Die Wende in der Verschuldung, in der Fassung, die wir für Sie zurückgerechnet haben: Erst stieg die Nettoverschuldung (Finanzschulden minus Kasse) drei Geschäftsjahre in Folge, am Gipfel lag sie über einem Jahres-EBITDA oder über einem Fünftel der Bilanzsumme — und seither fällt sie mindestens zwei Jahre in Folge, kumuliert um mindestens 10 %.
Alle Scanner werden täglich neu über das komplette Aktien-Universum berechnet — zuletzt am 9. August 2026. Datengrundlage sind Fundamentaldaten und SEC-Berichte (Geschäftsberichte 10-K und Quartalsberichte 10-Q).
Aktuell bestehen 55 Aktien die Kriterien dieses Scanners (Stand: 9. August 2026).
Globale Filter: Marktkapitalisierung höchstens 50 Mrd $ (Mega-Caps fliegen aus jedem Scanner raus); ADR 10‑ und 30‑Tage müssen ≥ 1 % sein (zu wenig Bewegung fliegt raus); Titel nach einem Reverse-Split (verzerrte Kurshistorie) und Titel mit rotem Stress-RS (Rating ≤ 30 — schwach an Stresstagen) sind ausgeschlossen.
Der Scanner sucht den Punkt, an dem eine überschuldete Firma anfängt, ihre Schulden wirklich abzutragen. Gemessen wird die Nettoverschuldung, also Finanzschulden minus Kasse, auf Basis der Jahresabschlüsse. Drei Dinge müssen zusammenkommen. Erstens ein Aufbau: mindestens drei Geschäftsjahre in Folge mit steigender Nettoverschuldung — drei Anstiegsschritte und damit vier Stichtage, nicht drei. Zweitens ein Gipfel, an dem die Last spürbar ist: Die Nettoverschuldung liegt über null und übersteigt entweder ein Jahres-EBITDA oder ein Fünftel der Bilanzsumme. Fehlt die EBITDA-Angabe, entscheidet der Bilanz-Zweig allein, sonst fiele jede Firma ohne diese Zahl stillschweigend heraus. Und drittens die Wende: mindestens zwei Geschäftsjahre in Folge fallend, kumuliert um mindestens 10 Prozent des Gipfelwerts. Entscheidend ist, WOHER das Geld kam. Schulden lassen sich auch tilgen, indem man neue Aktien ausgibt oder das halbe Unternehmen verkauft — das ist etwas anderes als eine aus dem Geschäft finanzierte Entschuldung. Dieser Scanner zeigt deshalb ausschließlich die Entschuldung aus eigener Kraft: Die Aktienzahl darf seit dem Gipfel um höchstens 10 Prozent gestiegen und die Bilanzsumme um höchstens 20 Prozent gefallen sein. Ist die Aktienzahl gar nicht berichtet, bleibt die Frage unbeantwortbar, und eine unbeantwortbare Frage zählt hier nicht als Ja. Banken, Versicherer und Finanzdienstleister sind ganz ausgeschlossen: Dort ist Verschuldung das Geschäftsmodell, und eine „Entschuldung" hieße Bilanzverkürzung. Verglichen werden außerdem nur Abschlüsse, die wirklich aufeinanderfolgen — zwischen 0,7 und 1,5 Jahren Abstand. Ein größerer Abstand heißt, dass ein Jahr fehlt, und der Sprung über die Lücke sähe aus wie eine kräftige Wende, wäre aber nur eine Datenlücke. Wir haben die Regel von April 2005 bis Juli 2026 zurückgerechnet, auf einem Bestand, in dem von der Börse verschwundene Titel enthalten sind: 582 Signale, daraus 537 Käufe in 534 verschiedenen Aktien. Gehalten, solange die Entschuldung anhielt, ergab das 12,20 Prozent pro Jahr gegenüber 11,24 Prozent für den S&P 500 samt Dividenden und 8,44 Prozent für das gleichgewichtete Universum. Fest zwölf Monate gehalten waren es nur 10,42 Prozent — besser als das Universum, aber schlechter als der Index. Der Vorsprung hängt also nicht am Signal allein, sondern an der Halteregel, und die bildet dieser Scanner ab: Eine Aktie bleibt nur gelistet, solange ihre Nettoverschuldung im jüngsten Geschäftsjahr weiter fällt. Nimmt die Firma wieder Schulden auf, verschwindet sie aus der Liste. Zwei Vorbehalte gehören ehrlich dazu: Der größte zwischenzeitliche Rückschlag lag bei 55 Prozent, und die Branchenzuordnung ist statisch, also die heutige rückwärts angewandt. Alle Zahlen und Einschränkungen stehen in der Studie. Ein Treffer ist ein Fund, kein Kaufsignal. Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q).
Verwandte Scanner
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.