Pro-Dex Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Trotz gesunder Bilanz, durchgehend positivem operativem Geschäft und keiner Going-Concern-Warnung stufen wir Pro-Dex auf Rot ein, weil ein einziger, namentlich nicht bekannter Kunde 79 Prozent des Umsatzes trägt (9M Geschäftsjahr 2026, bis 31. März 2026) — eine belegte existenzielle Abhängigkeit von einer einzigen Gegenpartei. Fällt dieser Kunde aus, träfe das laut eigener Risikobeschreibung des Unternehmens das Geschäft, die Finanzlage und die Ergebnisse „severely“ (schwerwiegend). Das ist ein Substanzrisiko, keine Preisfrage — ob die Aktie zum aktuellen Kurs attraktiv ist, entscheiden die Scanner, nicht diese Ampel.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Pro-Dex ist ein grundsolider Nischenfertiger mit zwei Gesichtern: profitabel, bilanzstark und ohne Going-Concern-Warnung auf der einen Seite — existenziell abhängig von einem einzigen, namentlich geheimen Kunden (79 Prozent des Umsatzes, 9M Geschäftsjahr 2026) und einem gewinnverzerrenden Aktiendepot im Investment-Komitee des eigenen Chairman auf der anderen Seite. Der viel zitierte Gewinnsprung von 39 Prozent ist zu einem Großteil ein Einmaleffekt aus dem Verkauf einer Beteiligung, keine operative Verbesserung. Keine Anlageberatung.
Kundenkonzentration
Ein einziger, vertraglich namentlich geheim gehaltener Kunde lieferte in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2026 (bis 31. März 2026) 79 Prozent des Umsatzes — Top-3-Kunden kamen im Geschäftsjahr 2025 sogar auf 94 Prozent. Der bis Ende 2028 verlängerte Liefervertrag mit Mindestabnahmemengen mildert das Risiko, löst es aber nicht auf.
Ergebnisqualität
Der ausgewiesene Nettogewinn stieg in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2026 um 39 Prozent — bereinigt um die Gewinne aus dem hauseigenen Aktien- und Beteiligungsportfolio blieben davon nur rund 4 Prozent übrig. Im dritten Quartal drehte das bereinigte Ergebnis sogar auf rund minus 11 Prozent.
Bilanz & Liquidität
Kein Going-Concern-Vorbehalt, Kasse von 9,99 Millionen US-Dollar zum 31. März 2026 (nach nur 0,42 Millionen am Geschäftsjahresende 30. Juni 2025), 11,0 Millionen freie Kreditlinie und ein Altman-Z-Score von 11,8 (Stand 31. August 2026) sprechen für eine solide Substanz.
Governance
Ein Investment-Komitee unter Vorsitz des Chairman legt Firmen- und sogar Kreditmittel auch in Aktien der Firma Air T an, die derselbe Chairman selbst als CEO führt; der CEO verkaufte im Mai 2026 rund 10 Prozent seiner Aktien, während kein einziger Insiderkauf am offenen Markt dokumentiert ist. Dazu eine Bilanzkorrektur 2023 und zwei Jahre mit dokumentierten internen Kontrollschwächen.
Operatives Wachstum
Der Umsatz wuchs von 38,0 Millionen US-Dollar (Geschäftsjahr 2021) auf 66,6 Millionen (Geschäftsjahr 2025), das bereinigte Vorsteuerergebnis stieg im selben Zeitraum jedes einzelne Jahr. Mit der Tochter APM (seit Februar 2026) kommt ein zweites Standbein in der Rüstungs- und Luftfahrtzerspanung hinzu.
Zu beachten
Datenstand: Alle Kennzahlen aus dem Quartalsbericht (10-Q) für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 (Stichtag 31. März 2026, eingereicht 30. April 2026); Kurs- und Marktdaten Stand 31. August 2026.
Geschäftsjahresende 30. Juni: Das Geschäftsjahr 2026 endete am 30. Juni 2026. Der zugehörige Geschäftsbericht (10-K) stand zum Verfassen dieser Analyse noch aus — alle Angaben zum Geschäftsjahr 2026 stammen aus dem letzten verfügbaren Quartalsbericht und aus Pressemitteilungen.
Verwechslungsgefahr: Das Tickerkürzel PDEX wird auch von der Kryptowährung „Polkadex“ verwendet. Pro-Dex, Inc. und Polkadex haben keinerlei Verbindung zueinander.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 1. September 2026. Was sich seitdem bei PDEX geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 23,90 $ bis 73,40 $ · Letzter Kurs: 65,40 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Medical Instruments & Supplies
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pro-Dex Inc PDEX | 0,2 | 16,7 | 11,9 | 31,4 | – | 23,7 | 92,2 |
| Intuitive Surgical Inc ISRG | 143,9 | 50,5 | 32,2 | 66,7 | 30,9 | 20,5 | -11,5 |
| Becton Dickinson and Company BDX | 49,8 | 32,9 | 13,4 | 46,9 | 14,7 | 8,2 | 20,3 |
| Medline Inc. MDLN | 48,2 | 29,8 | 14,6 | 25,1 | 5,4 | 11,5 | – |
| ResMed Inc RMD | 31,9 | 21,7 | 15,0 | 61,6 | 35,3 | 9,8 | -20,0 |
| West Pharmaceutical Services Inc WST | 26,1 | 51,6 | 25,6 | 36,8 | 21,7 | 6,3 | 38,7 |
| Solventum Corp. SOLV | 15,2 | 10,8 | 8,1 | 54,8 | 5,6 | 0,9 | 19,0 |
| Baxter International Inc BAX | 12,2 | – | 25,8 | 34,1 | 6,0 | 5,7 | 1,7 |
| The Cooper Companies, Inc COO | 11,0 | 49,6 | 13,8 | 65,9 | -2,9 | 5,1 | -19,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 26,1 | 31,3 | 14,6 | 46,9 | 10,4 | 8,2 | 10,3 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 22 | 3 | 5 | 1,25 | 3 | 14 | 16 |
| 2018 | 22 | 2 | 2 | 0,37 | 3 | 17 | 20 |
| 2019 | 27 | 5 | 4 | 0,97 | 3 | 17 | 26 |
| 2020 | 35 | 7 | 6 | 1,50 | 6 | 19 | 31 |
| 2021 | 42 | 5 | 5 | 1,16 | -2 | 25 | 49 |
| 2022 | 42 | 5 | 5 | 1,21 | -1 | 25 | 49 |
| 2023 | 46 | 6 | 7 | 1,95 | 5 | 32 | 52 |
| 2024 | 54 | 7 | 2 | 0,60 | 6 | 31 | 52 |
| 2025 | 67 | 11 | 9 | 2,67 | -2 | 37 | 61 |
| 2026 | 78 | 13 | 14 | 4,12 | 7 | 48 | 75 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,64 | 308,00 | 17 | 33,40 | 12,10 | -4 | -5 |
| 2025: Q1 | 0,98 | 415,80 | 17 | 21,80 | 18,80 | 1 | 1 |
| 2025: Q2 | 0,37 | -24,60 | 18 | 16,40 | 6,80 | 0 | 0 |
| 2025: Q3 | 1,40 | 86,70 | 19 | 24,40 | 25,30 | 2 | 2 |
| 2025: Q4 | 0,68 | 7,20 | 19 | 11,10 | 11,70 | 4 | 4 |
| 2026: Q1 | 1,23 | 25,50 | 20 | 14,60 | 19,70 | 2 | 2 |
| 2026: Q2 | 0,85 | 129,70 | 20 | 16,60 | 14,20 | 0 | -1 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 5 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Momentum & Trend
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2027 | 3,09 | 3,09 – 3,09 | 83 | -25,0 % | 1 |
| 30.06.2028 | 3,36 | 3,36 – 3,36 | 87 | 8,7 % | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 13,4 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 6,9 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 210,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 24,3 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 61,0 % |
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Keine KI-Umsätze und keine operative KI-Nutzung in den geprüften Filings; einzige KI-Erwähnung ist ein Risikofaktor im Quartalsbericht Q1 FY2026 über eine mutmaßlich KI-generierte Falschmeldung samt Ticker-Verwechslung mit dem Krypto-Token Polkadex — ein Kapitalmarkt-, kein Geschäftsmodellrisiko.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„Artificial intelligence (“AI”) may be generating information that is used incorrectly and may lead to an adverse effect on our business."
Künstliche Intelligenz („KI“) erzeugt möglicherweise Informationen, die falsch verwendet werden, und kann zu einer nachteiligen Auswirkung auf unser Geschäft führen.
10-Q · 2025-10-30 · Zum SEC-Bericht
„While we have no way of knowing for certain that AI led to the generation of the press release, it seems possible to us that misinformation was attributable to AI."
Wir können zwar nicht mit Sicherheit wissen, ob KI die Erstellung der Pressemitteilung veranlasst hat, doch erscheint es uns möglich, dass die Falschinformation auf KI zurückzuführen war.
10-Q · 2025-10-30 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-K 2025-09-04 · 10-K 2024-09-05 · 10-K 2023-10-13 · 10-Q 2026-04-30 · 10-Q 2026-01-29 · 10-Q 2025-10-30
Eingestuft am 1. September 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 18,9 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 6,0 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -3,0 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 25,2 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 31,4 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 8,8 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 0,6 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre -13 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 21,1 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 36,5 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
8/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 15,1 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 5,8 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 18,9 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % -9,7 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 0,7x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 27,6 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 33,8 %
- ROCE > 15 % 21,1 %
- Renditeerwartung > 10 % -6,8 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 11. Sep 2026 | Van Kirk Richard Lee Jr | Chief Executive Officer | Verkauf | 475 | 59,62 | 28.320 |
| 11. Sep 2026 | Van Kirk Richard Lee Jr | Chief Executive Officer | Verkauf | 290 | 58,94 | 17.093 |
| 9. Sep 2026 | Van Kirk Richard Lee Jr | Chief Executive Officer | Verkauf | 4.768 | 59,45 | 283.458 |
| 9. Sep 2026 | Van Kirk Richard Lee Jr | Chief Executive Officer | Verkauf | 806 | 58,66 | 47.279 |
| 9. Sep 2026 | Van Kirk Richard Lee Jr | Chief Executive Officer | Verkauf | 300 | 64,70 | 19.410 |
| 9. Sep 2026 | Van Kirk Richard Lee Jr | Chief Executive Officer | Verkauf | 2.144 | 63,85 | 136.894 |
| 9. Sep 2026 | Van Kirk Richard Lee Jr | Chief Executive Officer | Verkauf | 935 | 62,93 | 58.840 |
| 9. Sep 2026 | Van Kirk Richard Lee Jr | Chief Executive Officer | Verkauf | 1.157 | 61,88 | 71.595 |
| 9. Sep 2026 | Van Kirk Richard Lee Jr | Chief Executive Officer | Verkauf | 4.274 | 60,72 | 259.517 |
| 9. Sep 2026 | Van Kirk Richard Lee Jr | Chief Executive Officer | Verkauf | 2.691 | 59,84 | 161.029 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Pro-Dex, Inc. entwirft, entwickelt, fertigt und verkauft motorisierte chirurgische Instrumente für Medizinprodukte-Erstausrüster weltweit.
- Mitarbeiter
- 201
- Hauptsitz
- Irvine, CA
- Anschrift
- 2361 McGaw Avenue, 92614 Irvine, United States
- Telefon
- 949 769 3200
- Website
- pro-dex.com
- Börsengang
- 18.08.1995
- ISIN
- US74265M2052
- Aktien-Split
- 1:3 am 18.06.2010
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Richard Lee Van Kirk Jr. | CEO, President, COO & Director | 1961 |
| Alisha K. Charlton | CFO & Corporate Secretary | 1970 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 18.09.2026 PRO DEX INC (PDEX): Entry into a Material Definitive Agreement; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 03.09.2026 PRO DEX INC (PDEX): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 28.08.2026 PRO DEX INC (PDEX): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.