Börsenlotse
Kauftag heute: Gut (60 ) Gemischte Marktbreite · Breite steigend (+7 zum 10-Tage-Schnitt) · kein Makro-Großtermin
OESX

Orion Energy Systems Inc

Industrials · Electrical Equipment & Parts · börsennotiert seit 2007

27,80$ +0,9 % zum Vortag ≈ 24,20 € (umgerechnet) · Stand: 22.09.2026 Schlusskurs · Stand: 21. Sep 2026
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Einordnung

Unsere Einordnung

Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.

Offene Fragen

Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.

Warum diese Farbe

Gelb, weil eine wesentliche operative Frage offen ist — nicht wegen des Preises. Die Substanz trägt: 18,746 Millionen US-Dollar Eigenkapital zum 30. Juni 2026, nur 3,0 von 25 Millionen Kreditlinie gezogen (Laufzeit bis 30.06.2030), positiver operativer Mittelzufluss, kein Hinweis auf gefährdete Fortführung, Nasdaq-Notierung seit dem 8. September 2025 wieder regelkonform. Offen bleibt die Ertragskraft über das Quartal hinaus: In sieben Geschäftsjahren stehen drei Gewinnjahren vier Verlustjahre gegenüber, ein Kunde bringt 38,1 Prozent des Umsatzes, und der Auftragsbestand ist ausgerechnet im Rekordquartal von 30,1 auf 23,7 Millionen gefallen. Wer investiert, wettet darauf, dass das Auftragsbuch sich wieder füllt — nachprüfbar an genau einer Zeile im Quartalsbericht zum 30. September 2026.

Woran sich die These entscheidet

Einschätzung: Chancen & Risiken

Orion Energy Systems hat im Quartal bis zum 30. Juni 2026 geliefert: 25,743 Millionen US-Dollar Umsatz (plus 31,5 Prozent), 34,6 Prozent Bruttomarge, 1,959 Millionen Gewinn und 1,352 Millionen operativer Mittelzufluss — alles drei Segmente positiv, das Eigenkapital seit zwei Stichtagen wieder steigend. Im selben Bericht steht aber, dass der Auftragsbestand von 30,1 auf 23,7 Millionen gefallen ist, dass ein Kunde 38,1 Prozent des Umsatzes bringt und dass die Aktienzahl trotz der Zusammenlegung 1:10 vom August 2025 wieder auf 4.089.286 Stück gestiegen ist. Die Wende ist für dieses Quartal belegt, ihre Fortsetzung ist es nicht. Keine Anlageberatung.

Operative Wende

Das Quartal bis zum 30. Juni 2026 ist sauber verdient: Umsatz plus 31,5 Prozent auf 25,743 Millionen US-Dollar, Bruttomarge von 30,1 auf 34,6 Prozent, Verwaltungskosten minus 13,9 Prozent, Betriebsergebnis von minus 1,013 auf plus 2,111 Millionen und ein operativer Mittelzufluss von plus 1,352 Millionen nach minus 0,515 Millionen. Alle drei Segmente verdienten operativ Geld.

Auftragslage

Im selben Quartal fiel der Auftragsbestand von 30,1 Millionen US-Dollar (31.03.2026) auf 23,7 Millionen (30.06.2026), ein Minus von 21 Prozent. Gegen die bestätigte Jahresprognose von 95 bis 97 Millionen für das Geschäftsjahr 2027 gerechnet muss rund die Hälfte des Jahresumsatzes aus Aufträgen kommen, die zum Stichtag noch nicht vergeben waren.

Kundenstruktur

Ein Kunde stand im Quartal bis 30. Juni 2026 für 38,1 Prozent des Umsatzes (Vorjahresquartal 30,2 Prozent) und für 30,9 Prozent der Forderungen. Über die Geschäftsjahre 2024 bis 2026 schwankte derselbe Kunde zwischen 18,1 und 26,0 Prozent — der Einbruch des Geschäftsjahres 2025 fiel genau in das Jahr mit dem niedrigsten Anteil. Außer den Wartungsverträgen gibt es keinen wiederkehrenden Umsatz.

Bilanz & Finanzierung

Das Eigenkapital ist erstmals seit Jahren wieder gestiegen — von 11,884 Millionen US-Dollar (31.03.2025) über 16,628 auf 18,746 Millionen (30.06.2026) —, die Kreditlinie über 25 Millionen läuft nach der Verlängerung vom Mai 2026 bis zum 30. Juni 2030 und war mit 3,0 Millionen nur gering gezogen. Dem stehen nur 5,165 Millionen Kasse und ein kumulierter Verlustvortrag von 116,097 Millionen gegenüber.

Aktienzahl & Verwässerung

Nach der Zusammenlegung 1:10 vom 22. August 2025 stieg die Aktienzahl wieder von 3.298.389 (31.03.2025) auf 4.089.286 (04.08.2026), darunter 500.000 neue Aktien zu 14,00 US-Dollar bei einem zuletzt gemeldeten Kurs von 17,27 US-Dollar (28.01.2026). Am 6. August 2026 erweiterten die Aktionäre den Aktienvergütungsplan von 600.000 auf 900.000 Stück — rund 22 Prozent der ausstehenden Aktien.

Erfolgsbilanz über die Jahre

In sieben Geschäftsjahren stehen drei Gewinnjahre (2020 bis 2022, zusammen 44,7 Millionen US-Dollar) vier Verlustjahren gegenüber (2023 bis 2026, zusammen 61,0 Millionen). Der Umsatz schwankte zwischen 150,8 und 77,4 Millionen. Ein einzelnes gutes Quartal ist in dieser Reihe kein Beweis für eine dauerhafte Wende.

Zu beachten

Auf die Rechercheliste kam Orion Energy Systems über die Ereignisspur der US-Börsenaufsicht: die Pflichtmitteilung 8-K (Item 2.02) vom 5. August 2026 mit der Ergebnismitteilung zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027. Alle Einreichungen ab diesem Tag wurden durchgesehen (8-K vom 05.08. und 07.08.2026, S-8 vom 07.08.2026); es gibt kein Form 15 und kein Form 25.

Das Geschäftsjahr endet am 31. März. Das „Geschäftsjahr 2026“ umfasst den 1. April 2025 bis 31. März 2026, das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 die Monate April bis Juni 2026. Wer Orion mit Kalenderjahr-Unternehmen vergleicht, vergleicht verschobene Zeiträume.

Alle Aktien- und Kursangaben beziehen sich auf die Zeit nach der Zusammenlegung im Verhältnis 1:10 zum 22. August 2025; ältere Kurse aus der Zeit davor sind damit nicht direkt vergleichbar. Bewertungsangaben tragen den Datenstand 8. August 2026 und sind Größenordnungen, keine Kaufargumente — die Analyse ist bewusst evergreen.

Aktien-Wächter

Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei OESX geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.

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Kursverlauf

Chart

Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).

52-Wochen-Spanne: 8,00 $ bis 30,50 $ · Letzter Kurs: 27,80 $ (Stand: 21. September 2026)

Kennzahlen

Kennzahlen im Überblick

Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.

Basis

Marktkapitalisierung ?Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien. 0,1Mrd. $
Aktien im Umlauf ?Zahl aller ausgegebenen Aktien. Kurs mal Aktienzahl ergibt die Marktkapitalisierung. 4Mio.
Streubesitz ?Anteil der Aktien, der frei an der Börse handelbar ist — also nicht fest in den Händen von Gründern, Insidern oder Großaktionären liegt. 83,3%
Beta ?Schwankungsmaß im Vergleich zum Gesamtmarkt: 1 = schwankt wie der Markt, 2 = doppelt so stark, unter 1 = ruhiger als der Markt. 1,0

Performance

Perf. 1M ?Kursentwicklung des letzten Monats. 85,80%
Perf. 3M ?Kursentwicklung der letzten 3 Monate. 113,00%
Perf. 6M ?Kursentwicklung der letzten 6 Monate. 49,00%
Jahresperformance (%) ?Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date). 28,09%
Abstand 52-Wochen-Hoch ?Wie weit der Kurs unter seinem höchsten Stand der letzten 52 Wochen notiert. 0 % heißt: Die Aktie steht auf ihrem Jahreshoch. 0,0%
Perf. 1J ?Kursentwicklung der letzten 12 Monate. 201,96%
Perf. 3J ?Kursentwicklung der letzten 3 Jahre. 99,64%
Perf. 5J ?Kursentwicklung der letzten 5 Jahre. -29,92%
Perf. 10J ?Kursentwicklung der letzten 10 Jahre. 102,55%
Perf. seit Beginn ?Kursentwicklung seit dem ersten verfügbaren Handelstag (19.12.2007) — bei vollständiger Historie also seit dem Börsengang. -87,04%

Technische Kennwerte

GD 38 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 38 Handelstage: der geglättete Kursverlauf. Notiert der Kurs darüber, zeigt das kurzfristige Stärke. 21,40$
GD 50 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 50 Handelstage — die meistbeachtete mittelfristige Trendlinie. 18,80$
GD 200 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 200 Handelstage — die Trennlinie zwischen langfristigem Aufwärts- und Abwärtstrend. 13,70$
RSI (14) ?Relative-Stärke-Index über 14 Tage, Skala 0 bis 100: über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft. Ein Hinweis zum Zeitpunkt, kein Urteil über das Unternehmen. 61,5
Volatilität 30 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 30 Handelstage, auf ein Jahr hochgerechnet. Je höher der Wert, desto stärker schwankt der Kurs. 110,6%
Volatilität 250 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 250 Handelstage (rund ein Börsenjahr), auf ein Jahr hochgerechnet. 96,4%

Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 22.09.2026

Bewertung

KGV ?Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV.
KGV (erwartet) ?KGV auf Basis des für die nächsten 12 Monate erwarteten Gewinns statt des vergangenen — die Wette der Analysten auf die Zukunft. 58,8
PEG ?KGV geteilt durch das erwartete Gewinnwachstum: setzt die Bewertung ins Verhältnis zum Wachstum. Um 1 gilt als fair, deutlich darüber als teuer. 1,6
KBV ?Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital. 5,0
KUV ?Kurs-Umsatz-Verhältnis: Börsenwert geteilt durch Jahresumsatz. Wichtig bei Firmen, die (noch) keinen Gewinn machen. 1,1
EV/EBITDA ?Unternehmenswert inklusive Schulden (EV) im Verhältnis zum operativen Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) — vergleichbarer als das KGV, weil Schulden mitzählen. Extreme Werte entstehen, wenn das EBITDA nahe null liegt. 48,5
Kurs/FCF ?Börsenwert geteilt durch den freien Cashflow: Wie viele Jahre frei verfügbares Geld kostet die Aktie? Ehrlicher als das KGV, weil Cashflow schwerer zu schönen ist. 340,0

Rentabilität

Bruttomarge ?Bruttomarge: Was vom Umsatz übrig bleibt, nachdem nur die direkten Herstellkosten abgezogen sind — die Preissetzungsmacht des Produkts. 33,6%
EBIT-Marge ?EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern. 8,2%
Nettomarge ?Nettomarge: Was vom Umsatz nach ALLEN Kosten, Zinsen und Steuern als Gewinn übrig bleibt. 0,04%
Eigenkapitalrendite ?Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre? 0,3%
Gesamtkapitalrendite ?Gesamtkapitalrendite: Wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinem gesamten Vermögen (Eigen- und Fremdkapital) herausholt. 1,8%

Bilanz & Sicherheit

Eigenkapitalquote ?Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz. 32,2%
Verschuldung/EK ?Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital. 0,4
Altman Z″ ?Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman. Wir rechnen die Z″-Variante aus vier Bilanzkennzahlen — sie ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und nimmt den Buchwert statt des Börsenwerts. Auf dieser Skala gilt: unter 1,1 = Gefahrenzone, ab 2,6 = sichere Zone, dazwischen ein Graubereich. Weil das klassische Altman-Z anders gerechnet wird, sind die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar. Für Banken, Versicherer und Immobilienwerte passt die Formel nicht. Warnzone -0,15
Piotroski ?Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal. 6 von 9

Wachstum

Umsatzwachstum letztes Quartal ?Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 31,50%
GpA-Wachstum letztes Quartal ?Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). -74,70%
Umsatzwachstum (Jahr) ?Umsatzwachstum des letzten Geschäftsjahres gegenüber dem Vorjahr. 8,26%
Umsatzwachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Umsatzwachstum für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. -72,47%
GpA-Wachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Wachstum des Gewinns pro Aktie für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 475,00%

Dividende

Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.

Qualität & Screener

Stage ?Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie.
RS-Rating ?Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien.
GpA-Rating ?Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum.
Fundamental Rating ?Unser hauseigenes Fundamental-Rating: 0 bis 100 Punkte mit Schulnote A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Bewertet werden Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit — jede Aktie im Perzentil-Vergleich gegen alle anderen. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter. B (72 von 100)

Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.

Vergleich

Branchenvergleich

Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.

Branche: Electrical Equipment & Parts

Branchenvergleich
Unternehmen Marktkap. (Mrd. $) KGV EV/EBITDA Bruttomarge % EBIT-Marge % Umsatzwachstum (Jahr) % Perf. 1J %
Orion Energy Systems Inc OESX 0,1 48,5 33,6 8,2 8,3 202,0
Vertiv Holdings Co VRT 108,4 57,7 38,8 38,0 16,4 27,7 74,9
Bloom Energy Corp BE 77,6 232,5 31,7 9,6 37,3 221,3
nVent Electric PLC NVT 25,8 51,3 23,6 36,4 16,0 29,5 61,1
Hubbell Inc HUBB 24,5 27,1 19,4 35,3 17,8 3,8 2,8
Forgent Power Solutions, Inc. FPS 11,5 1.891,0 44,0 35,0 10,4 315,4
Advanced Energy Industries Inc AEIS 11,2 51,7 31,6 40,0 14,3 21,4 50,9
Acuity Brands Inc AYI 9,3 20,5 11,7 48,7 16,1 13,1 -8,8
Powell Industries Inc POWL 6,8 37,3 23,8 30,1 19,4 9,1 89,7
Median der gezeigten Unternehmen 11,5 51,3 31,6 35,3 16,0 21,4 68,0

Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →

Geschäftsjahre

Jahreszahlen

Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.

Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $

Umsatz Betriebsergebnis Gewinn

2017 · Umsatz: 70 Mio. $ 2017 · Betriebsergebnis: -13 Mio. $ 2017 · Gewinn: -12 Mio. $ 2018 · Umsatz: 60 Mio. $ 2018 · Betriebsergebnis: -13 Mio. $ 2018 · Gewinn: -13 Mio. $ 2019 · Umsatz: 66 Mio. $ 2019 · Betriebsergebnis: -6 Mio. $ 2019 · Gewinn: -7 Mio. $ 2020 · Umsatz: 151 Mio. $ 2020 · Betriebsergebnis: 13 Mio. $ 2020 · Gewinn: 12 Mio. $ 2021 · Umsatz: 117 Mio. $ 2021 · Betriebsergebnis: 7 Mio. $ 2021 · Gewinn: 26 Mio. $ 2022 · Umsatz: 124 Mio. $ 2022 · Betriebsergebnis: 8 Mio. $ 2022 · Gewinn: 6 Mio. $ 2023 · Umsatz: 77 Mio. $ 2023 · Betriebsergebnis: -16 Mio. $ 2023 · Gewinn: -34 Mio. $ 2024 · Umsatz: 91 Mio. $ 2024 · Betriebsergebnis: -11 Mio. $ 2024 · Gewinn: -12 Mio. $ 2025 · Umsatz: 80 Mio. $ 2025 · Betriebsergebnis: -11 Mio. $ 2025 · Gewinn: -12 Mio. $ 2026 · Umsatz: 86 Mio. $ 2026 · Betriebsergebnis: -2 Mio. $ 2026 · Gewinn: -3 Mio. $
2017201820192020202120222023202420252026
Jahreszahlen
Geschäftsjahr Umsatz (Mio. $) EBIT (Mio. $) Nettogewinn (Mio. $) GpA ($) Operativer Cashflow (Mio. $) Eigenkapital (Mio. $) Bilanzsumme (Mio. $)
2017 70 -13 -12 -4,36 -2 35 62
2018 60 -13 -13 -4,56 -4 23 45
2019 66 -6 -7 -2,27 -5 18 56
2020 151 13 12 4,02 20 31 73
2021 117 7 26 8,35 2 58 93
2022 124 8 6 1,95 0 65 87
2023 77 -16 -34 -10,83 -2 33 72
2024 91 -11 -12 -3,59 -10 23 63
2025 80 -11 -12 -3,59 1 12 52
2026 86 -2 -3 -0,89 -1 17 52

Quartale

Quartalszahlen

Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.

Gewinn & Umsatz

Cashflow

Bilanz

Margen

Je Aktie

Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.

Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.

Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.

Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.

Umsatz je Quartal (Mio. $)
2024: Q3 · 19,4 Mio. $ Q3 2024: Q4 · 19,6 Mio. $ Q4 2025: Q1 · 20,9 Mio. $ Q1 2025: Q2 · 19,6 Mio. $ Q2 2025: Q3 · 19,9 Mio. $ Q3 2025: Q4 · 21,1 Mio. $ Q4 2026: Q1 · 25,7 Mio. $ Q1 2026: Q2 · 25,7 Mio. $ Q2

Quelle: Fundamentaldaten

Quartalszahlen
Quartal GpA (Gewinn pro Aktie) GpA YoY (%) Umsatz (Mio. $) Umsatz YoY (%) Nettomarge (%) OCF (Mio. $) FCF (Mio. $)
2024: Q3 -0,81 19,00 19 -6,00 -18,70 1 1
2024: Q4 -0,30 18,90 20 -24,60 -7,70 4 4
2025: Q1 -0,09 -250,00 21 -21,00 -13,90 -1 -1
2025: Q2 -0,20 78,50 20 -1,70 -6,40 -1 -1
2025: Q3 -0,17 79,00 20 2,90 -2,90 2 2
2025: Q4 0,04 113,30 21 7,70 0,80 -1 -1
2026: Q1 0,04 144,40 26 23,30 -5,80 -2 -2
2026: Q2 0,47 335,00 26 31,50 7,60 1 1

Was bedeuten diese Begriffe?

GpA (Gewinn pro Aktie):
Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
YoY (Year over Year):
Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
Umsatz:
Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
Nettomarge:
Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
OCF (operativer Cashflow):
Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
FCF (freier Cashflow):
Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.

Mit anderen Aktien vergleichen →

Screening

In diesen Scannern enthalten

Diese Aktie besteht aktuell 4 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.

Geprüfte Scanner

Wachstum

Recherche

Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen

Prognose

Analysten & Kursziel

Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.

Konsens Verkaufen 1 = Starker Kauf … 5 = Starker Verkauf
Analysten-Einschätzungen 2
Kursziel (Durchschnitt) 35,00$
Abstand zum Kurs 25,9% Das Kursziel liegt 25,9 % über dem Kurs.

Verteilung der Empfehlungen

Starker Kauf 1
Kaufen 1
Halten 0
Verkaufen 0
Starker Verkauf 0

Schätzungen je Geschäftsjahr

Schätzungen je Geschäftsjahr
Geschäftsjahr GpA erwartet ($) GpA-Spanne ($) Umsatz erwartet (Mio. $) Wachstum erwartet Analysten
31.03.2027 0,95 0,95 – 0,95 96 474,2 % 1
31.03.2028 1,64 1,64 – 1,64 109 72,6 % 1

Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.

Bewertung

Was preist der Kurs ein?

Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.

Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 34,3 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).

Was preist der Kurs ein?
Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) 753,0 Tsd. $
Marktkapitalisierung 102,0 Mio. $
Freier Cashflow im zehnten Jahr 14,3 Mio. $
Anteil des Endwerts am Börsenwert 74,1 %

Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.

Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.

KI-Einstufung

KI-Einstufung

Neutral

Geprüft am 08.08.2026 gegen die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q, eingereicht 06.08.2025 bis 05.08.2026) und die zwei jüngsten Geschäftsberichte (10-K für die Geschäftsjahre 2025 und 2026, eingereicht 26.06.2025 und 04.06.2026). In keinem der sechs ausgewerteten SEC-Filings von Orion Energy Systems findet sich ein Treffer für „artificial intelligence", „AI" oder verwandte Begriffe — weder als Umsatzquelle, als operatives Werkzeug noch als Geschäftsrisiko. Das Kerngeschäft (LED-Beleuchtung mit Funksteuerung, Wartungsdienste, Ladeinfrastruktur für Elektroautos) wird in Item 1 Business, MD&A und den Risk Factors durchgängig ohne KI-Bezug beschrieben, auch die Steuerungssoftware der Leuchten wird nirgends als KI-gestützt dargestellt. Negativ-Befund, keine Kategorie höher als „neutral" begründbar.

Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte

Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-08-05 · 10-Q 2026-02-05 · 10-Q 2025-11-05 · 10-Q 2025-08-06 · 10-K 2026-06-04 · 10-K 2025-06-26

Eingestuft am 8. August 2026 · So entsteht die Einstufung

Wachstum

Wachstums-Score

Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.

2 von 10 Schwaches Wachstum
  • Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 3,7 %
  • Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -72,5 %
  • Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 3,9 %
  • Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 6,9 %
  • Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 32,6 %
  • Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 2.875,7 %
  • Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 3.256 Mio. Netto-Cash
  • Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 16 Mio.
  • Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -6,6 %
  • Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 13,2 %

Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail

Qualitätsprüfung

AAQS

4/10

Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).

  • Umsatzwachstum 10 J > 5 % 2,3 %
  • Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 12,4 %
  • EBIT-Wachstum 10 J > 5 %
  • Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 12,4 %
  • Nettoverschuldung < 4x EBIT
  • EBIT positiv, 10 J durchgehend 3
  • Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 %
  • ROCE > 15 % -6,6 %
  • Renditeerwartung > 10 % 11,1 %

Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen

Quelle: Fundamentaldaten

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Insider-Transaktionen

Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.

Insider-Transaktionen
Datum Person Rolle Typ Stück Kurs Wert
20. Aug 2026 Wishart-Smith Heather L Director Kauf 1.054 18,96 19.988
11. Aug 2026 Wishart-Smith Heather L Director Sonstige 2.532 0,00
11. Aug 2026 Washlow Sally A. Chief Executive Officer Sonstige 12.000 0,00
11. Aug 2026 Shapiro Richard A Director Sonstige 2.532 0,00
11. Aug 2026 Richstone Ellen B Director Sonstige 2.532 0,00
11. Aug 2026 Otten Anthony L. Director Sonstige 2.532 0,00
11. Aug 2026 Green Scott A. President and COO Sonstige 9.000 0,00
11. Aug 2026 Brodin J Per EVP, CFO, CAO & Treasurer Sonstige 9.000 0,00

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Das Unternehmen

Über das Unternehmen

Orion Energy Systems, Inc., together with its subsidiaries, research, designs, develops, manufactures, markets, sells, installs, and implements energy management systems for commercial office and retail, area lighting, industrial applications, and government in North America and Germany. It operates through three segments: Lighting, Maintenance, and Electric Vehicle (EV). The company offers light emitting diode LED lighting products; construction and engineering services for commercial lighting and energy management system; lighting and electrical system maintenance, repair, and replacement services; and EV charging station and turnkey installation solutions. It also provides LED high bay fixtures and LED troffer retrofits; smart lighting controls, a wireless Internet of Things enabled control solution that provides lighting control options and data intelligence capabilities for building managers; and various LED fixtures for lighting and energy management needs comprising fixtures for agribusinesses, parking lots, retail, mezzanine, outdoor applications, and private label resale. In addition, the company offers lighting-related energy management services, such as site assessment, site field verification, utility incentive and government subsidy management, engineering design, project engineering, project management, facility design commissioning, lighting and electrical system, and recycling. Further, it serves customers directly and through independent sales agencies and distributors, turnkey installation services national, account end-users, federal and state government facilities, regional account end-users, electrical distributors, electrical contractors, and energy service companies. Orion Energy Systems, Inc. was incorporated in 1996 and is headquartered in Manitowoc, Wisconsin.

Mitarbeiter
174
Hauptsitz
Manitowoc, WI
Anschrift
2210 Woodland Drive, 54220 Manitowoc, United States
Telefon
920 892 9340
Börsengang
19.12.2007
ISIN
US6862752077
Aktien-Split
1:10 am 22.08.2025

Management

Management
Name Position Jahrgang
Sally A. Washlow CEO & Director 1971
Scott A. Green President & COO 1958
John Per Brodin CPA Executive VP, CFO, Chief Accounting Officer & Treasurer 1962

Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.

Meldungen

Unternehmensmeldungen (8-K)

Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.

  • 15.09.2026 ORION ENERGY SYSTEMS, INC. (OESX): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
  • 07.08.2026 ORION ENERGY SYSTEMS, INC. (OESX): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Submission of Matters to a Vote of Security Holders; Financial Statements and Exhibits SEC ↗

Datenstand: 21. September 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)

Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.

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