Börsenlotse
Kauftag heute: Gut (58 ↗) Gemischte Marktbreite · Breite steigend (+4 zum 10-Tage-Schnitt) · kein Makro-Großtermin
OGN

Organon & Co

Healthcare · Drug Manufacturers - General · börsennotiert seit 2021

13,70$ -0,1 % zum Vortag ≈ 12,20 € (umgerechnet) · Stand: 06.10.2026 Schlusskurs · Stand: 5. Okt 2026
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Einordnung

Unsere Einordnung

Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.

Offene Fragen

Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.

Warum diese Farbe

Gelb steht hier für Ertrags- und Aufsichtsrisiken, nicht für ein Substanzrisiko. Gegen Rot spricht die belegte Lage: ein seit 2021 zwischen 6.174 und 6.403 Millionen US-Dollar stabiler Umsatz aus mehr als 140 Ländern, 700 Millionen operativer Mittelzufluss im Jahr 2025, ein Altman-Z von 5,40, eine Piotroski-Punktzahl von 7 von 9, 1.116 Millionen Kasse und ein Eigenkapital, das von minus 1.508 auf plus 903 Millionen zurückgekehrt ist. Für Grün fehlt zu viel: ein Nettoergebnis, das von 1.351 auf 187 Millionen gefallen ist, eine Eigenkapitalquote von rund 7 Prozent bei 8.553 Millionen Finanzschulden, eine vom Prüfungsausschuss belegte Kanalauffüllung bei Nexplanon in sechs Quartalen, ein laufendes SEC-Verfahren, zum 31. Dezember 2024 und 2025 als nicht wirksam eingestufte interne Kontrollen und ein Kernprodukt, dessen US-Stäbchenpatent 2027 ausläuft. Was du daraus machst, ist deine Entscheidung.

Woran sich die These entscheidet

Einschätzung: Chancen & Risiken

Organon steht im Turnaround-Scanner, weil die Aktie tief unter ihrem Allzeithoch notiert, die Bilanz heilt und der Kurs zuletzt gestiegen ist — doch der Anstieg stammt aus einem Barangebot, nicht aus dem Geschäft. Seit dem 26. April 2026 zahlt Sun Pharma 14,00 US-Dollar je Aktie, die Aktionäre haben am 23. Juli 2026 zugestimmt, offen sind nur noch Behörden. Daneben zeigen die Berichte an die SEC eine Kanalauffüllung bei Nexplanon in sechs Quartalen, zwei Jahre in Folge als nicht wirksam eingestufte interne Kontrollen, ein laufendes SEC-Verfahren und ein Kernprodukt, dessen US-Patent 2027 fällt. Wer heute kauft, erwirbt keine Firma mehr, sondern die Differenz zwischen Kurs und Angebotspreis — und das Risiko, dass der Vollzug scheitert. Keine Anlageberatung.

Übernahmelage

Unterschriebener Verschmelzungsvertrag vom 26. April 2026 über 14,00 US-Dollar bar je Aktie mit verbindlich zugesagter Finanzierung; die Hauptversammlung stimmte am 23. Juli 2026 mit 192.776.552 zu 2.573.118 Stimmen zu. Offen sind nur noch behördliche Freigaben, spätester Vollzugstermin ist der 26. Januar 2027.

Ertragskraft

Das Nettoergebnis fiel von 1.351 Millionen US-Dollar (2021) auf 187 Millionen (2025), belastet durch 301 Millionen Abschreibung auf den Firmenwert des US-Geschäfts. Im ersten Quartal 2026 stammen 81 der 213 Millionen Vorsteuerergebnis aus dem Verkauf des Jada-Systems, und der Zinsaufwand von 111 Millionen steht gegen 146 Millionen Nettoergebnis.

Bilanz

Sichtbare Heilung: Eigenkapital von minus 1.508 Millionen US-Dollar (31.12.2021) auf plus 903 Millionen (31.03.2026), Altman-Z 5,40, Kasse 1.116 Millionen, Kreditlinie ungenutzt. Aber die Eigenkapitalquote beträgt nur rund 7 Prozent bei 8.553 Millionen langfristigen Finanzschulden, von denen rund 3,6 Milliarden 2028 fällig werden.

Governance und Aufsicht

Die Untersuchung des Prüfungsausschusses belegte eine Kanalauffüllung bei Nexplanon in sechs Quartalen zwischen 2022 und 2025; seit der freiwilligen Selbstanzeige vom 26. Oktober 2025 ermittelt die SEC. Die internen Kontrollen über die Rechnungslegung galten zum 31. Dezember 2024 und zum 31. Dezember 2025 als nicht wirksam; Sammelklagen und zwei Klagen im Namen der Gesellschaft laufen.

Kernprodukt und Patentlage

Nexplanon steuerte 2025 mit 921 Millionen US-Dollar rund 15 Prozent des Umsatzes bei, fiel im ersten Quartal 2026 aber um 19 Prozent auf 201 Millionen (USA von 176 auf 127 Millionen). Das US-Stäbchenpatent läuft 2027 aus, ein Nachahmer-Antrag von Xiromed ist anhängig — und die eigene Planung sieht den Konzernumsatz 2030 wieder auf 6.470 Millionen fallen.

Preisniveau der Offerte

Die 14,00 US-Dollar liegen über der Kapitalwertspanne des eigenen Beraters (6,80 bis 13,90 je Aktie, Stand 24. April 2026), über den Analystenzielen (5,00 bis 12,00) und über der Aufschlagsanalyse (8,60 bis 11,50) — aber im Rahmen vergleichbarer Pharma-Übernahmen (13,40 bis 15,30) und bei rund dem 6,3-fachen bereinigten EBITDA branchenüblich, nicht großzügig.

Zu beachten

Aufhänger: hauseigener Aktien-Scanner „Turnaround-Kandidaten“, US-Auswahl, Platz 36 von 60 Treffern, Wende-Check 6 von 8, gemessen am 27. Juli 2026 (Listenstand 26. Juli 2026). Die Scanner-Seite zeigt nur die 25 stärksten Treffer — Organon ist dort nicht sichtbar. Die Listen werden täglich neu berechnet; Platz und Punktzahl sind eine Momentaufnahme.

Gegenprobe zur Pflicht-Säule „mindestens 50 Prozent unter dem Allzeithoch“: Der Datenbestand führt minus 59,01 Prozent auf ausschüttungsbereinigter Basis. Die Kurshistorie bestätigt die Größenordnung: höchster Schlusskurs 39,36 US-Dollar am 2. März 2022, Schlusskurs 13,52 US-Dollar am 24. Juli 2026 — minus 65,7 Prozent auf den nackten Kurs. Kein um Faktor 1.000 verrutschter Wert.

Übernahme-Prüfung vor der Analyse: keine Form 15, keine Form 25, keine SC 14D9; die Aktie war zum Datenstand weiter an der NYSE notiert. Der Vorgang ist eine Verschmelzung nach Delaware-Recht mit Hauptversammlungsbeschluss, kein öffentliches Übernahmeangebot.

Datenstand: Geschäftsbericht 10-K für 2025 vom 24.02.2026, Geschäftsbericht 10-K für 2024 vom 28.02.2025, Quartalsbericht 10-Q zum 31.03.2026 vom 04.05.2026, Quartalsberichte zum 30.09.2025, 30.06.2025 und 31.03.2025, Fusionserklärung DEFM14A vom 17.06.2026, Pflichtmitteilungen 8-K vom 20.02., 27.04., 30.04., 17.07. und 23.07.2026; Kennzahlen und Kurshistorie 24. bis 27. Juli 2026.

Verwechslungsgefahr: Organon & Co. (NYSE: OGN) ist nicht die niederländische Organon-Gesellschaft aus der Zeit vor der Übernahme durch Schering-Plough und Merck; sie ist auch nicht identisch mit dem Mehrheitseigner Merck & Co., von dem sie 2021 abgespalten wurde. Der Käufer Sun Pharmaceutical Industries Limited notiert in Indien, nicht in den USA.

Die Ampel dieser Analyse beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Ein Scanner-Platz ist eine Recherche-Einladung und kein Kaufsignal.

Aktien-Wächter

Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei OGN geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.

Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.

Kursverlauf

Chart

Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).

52-Wochen-Spanne: 5,70 $ bis 13,80 $ · Letzter Kurs: 13,70 $ (Stand: 5. Oktober 2026)

Kennzahlen

Kennzahlen im Überblick

Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.

Basis

Marktkapitalisierung ?Der Börsenwert des ganzen Unternehmens: Aktienkurs mal Zahl aller Aktien. 3,6Mrd. $
Aktien im Umlauf ?Zahl aller ausgegebenen Aktien. Kurs mal Aktienzahl ergibt die Marktkapitalisierung. 263Mio.
Streubesitz ?Anteil der Aktien, der frei an der Börse handelbar ist — also nicht fest in den Händen von Gründern, Insidern oder Großaktionären liegt. 92,5%
Beta ?Schwankungsmaß im Vergleich zum Gesamtmarkt: 1 = schwankt wie der Markt, 2 = doppelt so stark, unter 1 = ruhiger als der Markt. 1,5

Performance

Perf. 1M ?Kursentwicklung des letzten Monats. 1,50%
Perf. 3M ?Kursentwicklung der letzten 3 Monate. 132,40%
Perf. 6M ?Kursentwicklung der letzten 6 Monate. 91,90%
Jahresperformance (%) ?Kursentwicklung seit Jahresbeginn (Year to Date). 88,30%
Abstand 52-Wochen-Hoch ?Wie weit der Kurs unter seinem höchsten Stand der letzten 52 Wochen notiert. 0 % heißt: Die Aktie steht auf ihrem Jahreshoch. -0,2%
Perf. 1J ?Kursentwicklung der letzten 12 Monate. 25,45%
Perf. 3J ?Kursentwicklung der letzten 3 Jahre. -5,14%
Perf. 5J ?Kursentwicklung der letzten 5 Jahre. -48,67%
Perf. seit Beginn ?Kursentwicklung seit dem ersten verfügbaren Handelstag (14.05.2021) — bei vollständiger Historie also seit dem Börsengang. -49,37%

Technische Kennwerte

GD 38 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 38 Handelstage: der geglättete Kursverlauf. Notiert der Kurs darüber, zeigt das kurzfristige Stärke. 13,70$
GD 50 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 50 Handelstage — die meistbeachtete mittelfristige Trendlinie. 13,70$
GD 200 Tage ?Gleitender Durchschnitt der letzten 200 Handelstage — die Trennlinie zwischen langfristigem Aufwärts- und Abwärtstrend. 10,90$
RSI (14) ?Relative-Stärke-Index über 14 Tage, Skala 0 bis 100: über 70 gilt als überkauft, unter 30 als überverkauft. Ein Hinweis zum Zeitpunkt, kein Urteil über das Unternehmen. 50,1
Volatilität 30 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 30 Handelstage, auf ein Jahr hochgerechnet. Je höher der Wert, desto stärker schwankt der Kurs. 2,6%
Volatilität 250 Tage ?Schwankungsbreite der letzten 250 Handelstage (rund ein Börsenjahr), auf ein Jahr hochgerechnet. 62,9%

Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026

Bewertung

KGV ?Kurs-Gewinn-Verhältnis: Wie viele Jahresgewinne kostet die Aktie? Je niedriger, desto günstiger bewertet. Ohne Gewinn gibt es kein KGV. 14,7
KGV (erwartet) ?KGV auf Basis des für die nächsten 12 Monate erwarteten Gewinns statt des vergangenen — die Wette der Analysten auf die Zukunft. 5,1
PEG ?KGV geteilt durch das erwartete Gewinnwachstum: setzt die Bewertung ins Verhältnis zum Wachstum. Um 1 gilt als fair, deutlich darüber als teuer. –
KBV ?Kurs-Buchwert-Verhältnis: Börsenwert im Verhältnis zum bilanziellen Eigenkapital. 4,0
KUV ?Kurs-Umsatz-Verhältnis: Börsenwert geteilt durch Jahresumsatz. Wichtig bei Firmen, die (noch) keinen Gewinn machen. 0,6
EV/EBITDA ?Unternehmenswert inklusive Schulden (EV) im Verhältnis zum operativen Gewinn vor Abschreibungen (EBITDA) — vergleichbarer als das KGV, weil Schulden mitzählen. Extreme Werte entstehen, wenn das EBITDA nahe null liegt. 8,4
Kurs/FCF ?Börsenwert geteilt durch den freien Cashflow: Wie viele Jahre frei verfügbares Geld kostet die Aktie? Ehrlicher als das KGV, weil Cashflow schwerer zu schönen ist. 7,2

Rentabilität

Bruttomarge ?Bruttomarge: Was vom Umsatz übrig bleibt, nachdem nur die direkten Herstellkosten abgezogen sind — die Preissetzungsmacht des Produkts. 53,4%
EBIT-Marge ?EBIT-Marge: operativer Gewinn in Prozent vom Umsatz — die Ertragskraft des Kerngeschäfts vor Zinsen und Steuern. 18,7%
Nettomarge ?Nettomarge: Was vom Umsatz nach ALLEN Kosten, Zinsen und Steuern als Gewinn übrig bleibt. 3,4%
Eigenkapitalrendite ?Eigenkapitalrendite: Wie viel Gewinn erwirtschaftet das Unternehmen pro Jahr auf das Eigenkapital der Aktionäre? 34,1%
Gesamtkapitalrendite ?Gesamtkapitalrendite: Wie viel Gewinn das Unternehmen aus seinem gesamten Vermögen (Eigen- und Fremdkapital) herausholt. 5,7%

Bilanz & Sicherheit

Eigenkapitalquote ?Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme. Je höher, desto krisenfester die Bilanz. sehr niedrig 7,0%
Verschuldung/EK ?Verschuldungsgrad: Finanzschulden geteilt durch Eigenkapital. Werte unter 1 gelten meist als solide, negative Werte bedeuten negatives Eigenkapital. 9,5
Altman Z″ ?Insolvenz-Frühwarnsystem von Edward Altman. Wir rechnen die Z″-Variante aus vier Bilanzkennzahlen — sie ist für Dienstleister und Nicht-Produzenten gemacht und nimmt den Buchwert statt des Börsenwerts. Auf dieser Skala gilt: unter 1,1 = Gefahrenzone, ab 2,6 = sichere Zone, dazwischen ein Graubereich. Weil das klassische Altman-Z anders gerechnet wird, sind die beiden Zahlen nicht direkt vergleichbar. Für Banken, Versicherer und Immobilienwerte passt die Formel nicht. 5,40
Piotroski ?Bilanz-Gesundheitscheck nach Joseph Piotroski: 9 Ja/Nein-Kriterien zu Gewinn, Cashflow, Verschuldung und Effizienz. Ab 7 sehr solide, unter 3 ein Warnsignal. 7 von 9

Wachstum

Umsatzwachstum letztes Quartal ?Umsatzwachstum des zuletzt berichteten Quartals gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). -3,50%
GpA-Wachstum letztes Quartal ?Wachstum des Gewinns pro Aktie im zuletzt berichteten Quartal gegenüber demselben Quartal des Vorjahres (YoY). 66,70%
Umsatzwachstum (Jahr) ?Umsatzwachstum des letzten Geschäftsjahres gegenüber dem Vorjahr. -2,92%
Umsatzwachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Umsatzwachstum für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 1,57%
GpA-Wachstum (erwartet) ?Von Analysten erwartetes Wachstum des Gewinns pro Aktie für die nächsten 12 Monate — eine Schätzung, keine Garantie. 1,10%

Dividende

Dividendenrendite ?Jahresdividende geteilt durch den aktuellen Kurs: Wie viel Prozent des Einsatzes jährlich als Ausschüttung zurückfließen. 0,58%
Dividende je Aktie (12 Mon.) ?Summe der in den letzten 12 Monaten gezahlten Dividenden je Aktie. 0,08$
Ausschüttungsquote ?Anteil des Gewinns, der als Dividende ausgeschüttet wird. Über 100 % heißt: Die Firma zahlt mehr aus, als sie verdient — auf Dauer nicht haltbar. 2,5%
Jahre ohne Kürzung ?So viele Jahre in Folge wurde die Dividende nicht gesenkt — ein Maß für Verlässlichkeit. 0Jahre
Anhebungs-Serie ?So viele Jahre in Folge wurde die Dividende erhöht — die Königsdisziplin der Dividendenzahler. 0Jahre

Qualität & Screener

Stage ?Weinstein-Phasen 1 bis 4: 1 = Bodenbildung, 2 = Aufwärtstrend (die einzige Kaufphase), 3 = Topbildung, 4 = Abwärtstrend. Gemessen an der 30-Wochen-Linie. 2
RS-Rating ?Relative Stärke von 1 bis 99: RS 95 heißt, die Aktie ist stärker gestiegen als 95 % aller Aktien. Top 10 % 92
GpA-Rating ?Gewinn-Wachstums-Rating von 1 bis 99 im Vergleich zu allen Aktien — hohe Werte stehen für überdurchschnittliches Gewinnwachstum. 81
Fundamental Rating ?Unser hauseigenes Fundamental-Rating: 0 bis 100 Punkte mit Schulnote A+ bis F. 50 Punkte sind der Durchschnitt aller Aktien im Universum, 100 der Bestwert. Bewertet werden Wachstum, Gewinn-Überraschungen, Analystenschätzungen, Margen, Cashflow und Bilanzsicherheit — jede Aktie im Perzentil-Vergleich gegen alle anderen. Ränge: A+ ab 95, A ab 75, B ab 55, C ab 45, D ab 25, E ab 5, F darunter. C (48 von 100)

Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.

Vergleich

Branchenvergleich

Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.

Branche: Drug Manufacturers - General

Branchenvergleich
Unternehmen Marktkap. (Mrd. $) KGV EV/EBITDA Bruttomarge % EBIT-Marge % Umsatzwachstum (Jahr) % Perf. 1J %
Organon & Co OGN 3,6 14,7 8,4 53,4 18,7 -2,9 25,5
Eli Lilly and Company LLY 1.019,3 44,0 25,7 83,4 49,4 44,7 40,3
Johnson & Johnson JNJ 589,0 31,0 19,9 68,1 27,4 6,1 40,8
AbbVie Inc ABBV 463,4 138,7 27,3 72,8 32,2 8,6 14,6
Merck & Company Inc MRK 332,7 41,3 17,5 75,9 38,6 1,2 65,9
Amgen Inc AMGN 216,1 28,7 14,9 71,9 33,8 9,9 39,3
Gilead Sciences Inc GILD 179,3 20,2 117,8 79,6 39,3 2,4 34,2
Novo Nordisk A/S NVO 163,1 9,2 8,2 82,0 42,5 6,4 -33,3
Pfizer Inc PFE 161,2 22,1 15,7 74,7 31,6 -1,7 9,9
Median der gezeigten Unternehmen 216,1 28,7 17,5 74,7 33,8 6,1 34,2

Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →

Geschäftsjahre

Jahreszahlen

Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.

Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $

Umsatz Betriebsergebnis Gewinn

2017 · Umsatz: 10.500 Mio. $ 2017 · Betriebsergebnis: 3.272 Mio. $ 2017 · Gewinn: 1.801 Mio. $ 2018 · Umsatz: 9.777 Mio. $ 2018 · Betriebsergebnis: 2.706 Mio. $ 2018 · Gewinn: 2.153 Mio. $ 2019 · Umsatz: 7.777 Mio. $ 2019 · Betriebsergebnis: 3.847 Mio. $ 2019 · Gewinn: 3.218 Mio. $ 2020 · Umsatz: 6.532 Mio. $ 2020 · Betriebsergebnis: 2.847 Mio. $ 2020 · Gewinn: 2.160 Mio. $ 2021 · Umsatz: 6.304 Mio. $ 2021 · Betriebsergebnis: 1.915 Mio. $ 2021 · Gewinn: 1.351 Mio. $ 2022 · Umsatz: 6.174 Mio. $ 2022 · Betriebsergebnis: 1.705 Mio. $ 2022 · Gewinn: 917 Mio. $ 2023 · Umsatz: 6.263 Mio. $ 2023 · Betriebsergebnis: 1.327 Mio. $ 2023 · Gewinn: 1.023 Mio. $ 2024 · Umsatz: 6.403 Mio. $ 2024 · Betriebsergebnis: 1.486 Mio. $ 2024 · Gewinn: 864 Mio. $ 2025 · Umsatz: 6.216 Mio. $ 2025 · Betriebsergebnis: 1.285 Mio. $ 2025 · Gewinn: 187 Mio. $
201720182019202020212022202320242025
Jahreszahlen
Geschäftsjahr Umsatz (Mio. $) EBIT (Mio. $) Nettogewinn (Mio. $) GpA ($) Operativer Cashflow (Mio. $) Eigenkapital (Mio. $) Bilanzsumme (Mio. $)
2017 10.500 3.272 1.801 7,11 3.419 – –
2018 9.777 2.706 2.153 8,51 3.687 6.348 10.494
2019 7.777 3.847 3.218 12,71 2.767 7.035 10.548
2020 6.532 2.847 2.160 8,52 2.187 5.486 10.109
2021 6.304 1.915 1.351 5,33 2.458 -1.508 10.681
2022 6.174 1.705 917 3,59 858 -892 10.955
2023 6.263 1.327 1.023 3,99 799 -70 12.058
2024 6.403 1.486 864 3,33 939 472 13.101
2025 6.216 1.285 187 0,72 700 752 12.867

Quartale

Quartalszahlen

Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.

Gewinn & Umsatz

Cashflow

Bilanz

Margen

Je Aktie

Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.

Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.

Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.

Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.

Umsatz je Quartal (Mio. $)
2024: Q4 · 1.592,0 Mio. $ Q4 2025: Q1 · 1.513,0 Mio. $ Q1 2025: Q2 · 1.594,0 Mio. $ Q2 2025: Q3 · 1.602,0 Mio. $ Q3 2025: Q4 · 1.507,0 Mio. $ Q4 2026: Q1 · 1.460,0 Mio. $ Q1 2026: Q2 · 1.558,0 Mio. $ Q2

Quelle: Fundamentaldaten

Quartalszahlen
Quartal GpA (Gewinn pro Aktie) GpA YoY (%) Umsatz (Mio. $) Umsatz YoY (%) Nettomarge (%) OCF (Mio. $) FCF (Mio. $)
2024: Q4 0,42 -80,30 1.592 -0,40 6,80 390 258
2025: Q1 0,33 -57,20 1.513 -6,70 5,80 75 -22
2025: Q2 0,56 -26,10 1.594 -0,80 9,10 220 181
2025: Q3 0,61 -55,60 1.602 1,30 10,00 264 149
2025: Q4 -0,79 -287,90 1.507 -5,30 -13,60 141 96
2026: Q1 0,56 66,60 1.460 -3,50 10,00 225 188
2026: Q2 0,40 -28,60 1.558 -2,30 6,90 107 65

Was bedeuten diese Begriffe?

GpA (Gewinn pro Aktie):
Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
YoY (Year over Year):
Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
Umsatz:
Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
Nettomarge:
Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
OCF (operativer Cashflow):
Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
FCF (freier Cashflow):
Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.

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Screening

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Diese Aktie besteht aktuell 1 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.

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Prognose

Analysten & Kursziel

Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.

Konsens Halten 1 = Starker Kauf … 5 = Starker Verkauf
Analysten-Einschätzungen 7
Kursziel (Durchschnitt) 11,25$
Abstand zum Kurs -17,9% Das Kursziel liegt 17,9 % unter dem Kurs.

Verteilung der Empfehlungen

Starker Kauf 0
Kaufen 2
Halten 3
Verkaufen 2
Starker Verkauf 0

Schätzungen je Geschäftsjahr

Schätzungen je Geschäftsjahr
Geschäftsjahr GpA erwartet ($) GpA-Spanne ($) Umsatz erwartet (Mio. $) Wachstum erwartet Analysten
31.12.2026 3,34 3,30 – 3,37 6.169 -8,9 % 2
31.12.2027 3,62 3,41 – 3,82 6.324 8,4 % 6

Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.

Bewertung

Was preist der Kurs ein?

Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.

Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund -6,6 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).

Was preist der Kurs ein?
Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) 498,0 Mio. $
Marktkapitalisierung 3,59 Mrd. $
Freier Cashflow im zehnten Jahr 251,9 Mio. $
Anteil des Endwerts am Börsenwert 37,0 %

Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren schrumpfte der freie Cashflow um 22,4 % pro Jahr.

Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.

Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.

KI-Einstufung

KI-Einstufung

Nutzt KI

Organon setzt nach eigener Darstellung KI-Lösungen einschließlich generativer KI im Konzern ein und stützt kritische Abläufe auf Software mit KI-Bestandteilen; ein eigenes KI-Produkt verkauft der Pharmakonzern nicht, und eine Bedrohung des Geschäftsmodells durch KI beschreiben die Berichte nicht.

Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„AI-based solutions, including generative AI, are increasingly being used in the pharmaceutical industry, including by us, and we expect to use other systems and tools that incorporate AI-based technologies in the future."

KI-gestützte Lösungen, einschließlich generativer KI, werden in der Pharmaindustrie zunehmend eingesetzt, auch von uns, und wir gehen davon aus, künftig weitere Systeme und Werkzeuge mit KI-Technologien zu nutzen.

10-K · 2026-02-24 · Zum SEC-Bericht

„We depend on sophisticated software applications (including AI), complex information technology systems, computing infrastructure and cloud service providers (collectively, “IT systems”) to conduct critical operations."

Wir sind für den Betrieb kritischer Abläufe auf hochentwickelte Softwareanwendungen (einschließlich KI), komplexe IT-Systeme, Rechen-Infrastruktur und Cloud-Dienstleister angewiesen (zusammen „IT-Systeme“).

10-K · 2025-02-28 · Zum SEC-Bericht

Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-02-24 · 10-Q 2026-05-04 · 10-Q 2025-11-10 · 10-Q 2025-08-06 · 10-Q 2025-05-02 · 10-K 2025-02-28

Eingestuft am 27. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung

Wachstum

Wachstums-Score

Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.

3 von 10 Schwaches Wachstum
  • Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 0,2 %
  • Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 1,6 %
  • Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,7 %
  • Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 5,7 %
  • Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 54,1 %
  • Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 32,3 %
  • Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 6,4 × EBITDA
  • Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 364 Mio.
  • Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 12,3 %
  • Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 0,5 %

Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail

Qualitätsprüfung

AAQS

3/10

Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).

  • Umsatzwachstum 10 J > 5 % -6,3 %
  • Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 0,9 %
  • EBIT-Wachstum 10 J > 5 % -11,0 %
  • Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 124,5 %
  • Nettoverschuldung < 4x EBIT 6,4x
  • EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
  • Max. EBIT-Rückgang < 50 % 66,6 %
  • Eigenkapitalrendite > 15 % –
  • ROCE > 15 % 12,3 %
  • Renditeerwartung > 10 % 158,2 %

Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen

Quelle: Fundamentaldaten

Insider

Insider-Transaktionen

Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.

Insider-Transaktionen
Datum Person Rolle Typ Stück Kurs Wert
11. Aug 2026 Arjona Ferreira Juan Camilo Head of R&D & CMO Sonstige 4.134 13,62 56.305
11. Aug 2026 Arjona Ferreira Juan Camilo Head of R&D & CMO Sonstige 11.519 0,00 –
5. Aug 2026 Drinane Juliana Papa Head of Mfg & Supply Verkauf 14.761 13,57 200.307

Alle Insider-Transaktionen ansehen →

Das Unternehmen

Über das Unternehmen

Organon & Co. entwickelt und liefert Lösungen für die Frauengesundheit durch verschreibungspflichtige Therapien und Medizinprodukte in den USA, Europa, Kanada, Japan, dem übrigen asiatisch-pazifischen Raum, China, Lateinamerika, dem Nahen Osten, Russland, Afrika und international.

Mitarbeiter
10.000
Hauptsitz
Jersey City, NJ
Anschrift
30 Hudson Street, 07302 Jersey City, United States
Telefon
551 430 6900
Börsengang
02.06.2021
ISIN
US68622V1061

Management

Management
Name Position Jahrgang
Carrie Smith Cox Executive Chair of the Board 1959
Joseph T. Morrissey Jr. Chief Executive Officer 1965
Matthew M. Walsh C.F.A. Executive VP & CFO 1967
Rachel A. Stahler Executive VP, Chief Information Officer and Chief Digital & Growth Officer 1976
Kirke Weaver Executive VP, General Counsel & Corporate Secretary 1973
Juan Camilo Arjona Ferreira M.D. Executive VP, Head of Research & Development and Chief Medical Officer 1971
Jennifer Halchak Head of Investor Relations –
Daniel Karp Chief Strategy Officer & Head of Corporate Development 1978
Aaron Falcione Executive VP & Chief Human Resources Officer 1971
Vittorio Nisita Executive VP and Head of Enterprise Services & Solutions 1968

Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.

Meldungen

Unternehmensmeldungen (8-K)

Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.

  • 31.07.2026 Organon & Co. (OGN): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
  • 23.07.2026 Organon & Co. (OGN): Submission of Matters to a Vote of Security Holders SEC ↗
  • 17.07.2026 Organon & Co. (OGN): Other Events SEC ↗

Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)

Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.

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