Lifecore Biomedical Inc.
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Kein Going-Concern-Vermerk und ein Betrieb, der einen strategischen Käufer finden kann — aber Altman-Z 0,93, Piotroski 4 von 9, negative Zinsdeckung, vier gleichgerichtete Scanner-Warnungen und eine 52,1-Millionen-Fälligkeit am 28. Dezember 2026, die die gemeldete Liquidität übersteigt und nur mit Zustimmung der Kreditgeber bedient werden darf. Geht die Verhandlungslösung zugunsten der Stammaktionäre aus, ist der Hebel groß; wenn nicht, zahlen sie die Rechnung über Verwässerung oder Schlimmeres. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Lifecore ist kein leeres Versprechen, sondern ein seltener Spezialbetrieb: Pharma-Hyaluronsäure und sterile Abfüllung hinter hohen FDA-Barrieren, mit einer 2025 real gewordenen operativen Erholung. Aber über diesem Betrieb hängt eine Kapitalstruktur mit drei Vorrang-Gläubigern: Alcon als Großkunde und 20,9-Prozent-Kreditgeber in Personalunion, 52,1 Millionen US-Dollar fällige Vorzugsaktien zum 28. Dezember 2026 und Kreditverträge, die ohne Zustimmung nichts erlauben — bei negativem Eigenkapital und der eigenen Ansage, auf absehbare Zeit keinen Nettogewinn zu erwarten. Die Aktie ist eine Wette auf die Verhandlungslösung, nicht auf das Geschäft. Keine Anlageberatung.
Nische & Eintrittsbarrieren
Einer der führenden US-Hersteller pharmazeutischer, nicht-tierischer Hyaluronsäure (Fermentationsverfahren seit 1981) plus sterile Abfüllung hochviskoser Injektionspräparate: FDA-regulierte Anlagen, jahrelange Validierung bei Kundenwechseln — eine echte, schwer kopierbare Spezial-Fähigkeit (Übergangs-Geschäftsbericht 10-KT 2025, Item 1).
Operativer Trend
Die Rumpfperiode (7 Monate bis 31.12.2025) zeigte eine echte Erholung: +20 Prozent Umsatz, Bruttomarge 31,4 Prozent, operativer Verlust nahe null, +7,3 Millionen US-Dollar operativer Cashflow. Das erste Kalenderquartal 2026 machte vieles davon zunichte: −34 Prozent Umsatz, Bruttomarge 19,2 Prozent, −15,0 Millionen Nettoverlust — ausgelöst vom Bestellverhalten des größten Kunden.
Alcon-Doppelrolle
Der größte Kunde (42 Prozent des Umsatzes der Übergangsperiode) ist zugleich Gläubiger von 189,9 Millionen US-Dollar zu effektiv 20,9 Prozent, deren Zinsen überwiegend auf die Schuld aufwachsen (fällig Mai 2029). Alcons Lieferketten-Initiativen senkten die Umsatzprognose 2026 erheblich — und Alcons Zustimmung braucht Lifecore auch für die Auszahlung an die Vorzugsaktionäre.
Countdown 28.12.2026
Alle Series-A-Vorzugsaktionäre — darunter die aktivistischen Fonds Legion Partners und 22NW — verlangten Ende Juni 2026 die Rückzahlung: ca. 52,1 Millionen US-Dollar, fällig am 28. Dezember 2026, gegen 38,1 Millionen Gesamtliquidität (31.03.2026). Ohne Zustimmung der Kreditgeber darf nicht gezahlt werden; ohne Zahlung laufen 1 Prozent Verzugszinsen pro Monat (Form 8-K vom 02.07.2026).
Governance & Altlasten
Restatements der Geschäftsjahre 2021/2022, bis Ende 2025 nicht vollständig behobene Kontrollschwächen, SEC-Subpoena (Februar 2024), Aktionärs-Sammelklage (Juli 2024) und 5,2 Millionen US-Dollar Strafgebühren an Vorzugsaktionäre. Dagegen stehen engagierte Profi-Eigentümer (Wynnefield 12,5 Prozent, Legion Partners 11,9 Prozent) und ein offizieller Prozess für strategische Alternativen bis hin zum Unternehmensverkauf.
Zu beachten
Lifecore hat zum 31.12.2025 das Geschäftsjahr umgestellt (bisher Ende Mai, künftig Kalenderjahr). Perioden im Artikel: GJ 2024 (12 Monate bis 26.05.2024), GJ 2025 (12 Monate bis 25.05.2025), Rumpfperiode (7 Monate, 26.05.–31.12.2025, Form 10-KT), Q1 2026 (3 Monate bis 31.03.2026). Vergleiche über Perioden hinweg sind im Chart als Monatsdurchschnitte normalisiert.
Der Rückzahlungsbetrag von ca. 52,1 Millionen US-Dollar (28.12.2026) umfasst 1.000 US-Dollar je Vorzugsaktie plus aufgelaufene Dividenden bis zum Rückzahlungstag; zum 30.06.2026 betrug der Liquidationswert rund 50,2 Millionen (Form 8-K vom 02.07.2026).
Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf den 8. Juli 2026 (rund 5,40 US-Dollar, rund 37,5 Millionen Aktien); Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei LFCR geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 3,70 $ bis 8,80 $ · Letzter Kurs: 6,50 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Drug Manufacturers - Specialty & Generic
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lifecore Biomedical Inc. LFCR | 0,2 | – | 8,1 | 31,4 | – | 0,5 | -6,6 |
| Takeda Pharmaceutical Co Ltd TAK | 56,8 | – | 23,7 | 64,5 | 16,5 | 4,3 | 25,8 |
| Teva Pharma Industries Ltd TEVA | 46,2 | 66,1 | 19,8 | 52,5 | 4,0 | 4,3 | 97,2 |
| Zoetis Inc ZTS | 30,1 | 11,9 | 9,2 | 71,7 | 36,6 | 2,3 | -51,5 |
| United Therapeutics Corporation UTHR | 23,0 | 19,6 | 10,9 | 86,1 | 41,7 | 10,6 | 18,4 |
| Viatris Inc VTRS | 19,9 | – | 11,9 | 40,3 | 6,8 | -3,0 | 79,1 |
| Neurocrine Biosciences Inc NBIX | 14,6 | 23,1 | 15,7 | 64,5 | 22,8 | 21,5 | 5,2 |
| Elanco Animal Health ELAN | 11,2 | – | 18,9 | 55,4 | 12,3 | 6,2 | 9,1 |
| Dr. Reddy’s Laboratories Ltd RDY | 10,2 | 29,2 | 15,0 | 50,2 | 4,3 | 8,6 | -12,1 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 19,9 | 23,1 | 15,0 | 55,4 | 14,4 | 4,3 | 9,1 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 532 | 16 | 11 | 0,38 | 29 | 227 | 358 |
| 2018 | 524 | 12 | 25 | 0,89 | 20 | 253 | 405 |
| 2019 | 558 | -8 | 2 | 0,07 | 16 | 270 | 519 |
| 2020 | 160 | -26 | -38 | -1,31 | -17 | 231 | 541 |
| 2021 | 101 | -9 | -32 | -1,10 | 16 | 203 | 503 |
| 2022 | 186 | -4 | -97 | -3,30 | -24 | 108 | 295 |
| 2023 | 111 | -12 | -117 | -3,96 | -23 | 88 | 275 |
| 2024 | 128 | -9 | 12 | 0,33 | 0 | 11 | 254 |
| 2025 | 129 | -17 | -39 | -1,11 | 0 | 1 | 239 |
| 2026 | 129 | -1 | -31 | -0,82 | 13 | -14 | 232 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q3 | -0,53 | – | 25 | 0,70 | -65,70 | -1 | -4 |
| 2024: Q4 | -0,25 | -164,10 | 33 | 8,00 | -20,20 | -6 | -9 |
| 2025: Q1 | -0,39 | – | 35 | 37,70 | -42,00 | 1 | -4 |
| 2025: Q2 | -0,03 | – | 36 | -3,80 | -3,10 | 5 | 3 |
| 2025: Q3 | -0,27 | – | 31 | 25,90 | -32,10 | 2 | 0 |
| 2026: Q1 | -0,40 | – | 23 | -28,80 | -64,60 | 5 | 4 |
| 2026: Q2 | -0,19 | -533,30 | 34 | -6,00 | -18,10 | -2 | -3 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 7 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Qualität & Bilanz
Momentum & Trend
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | -1,01 | -1,05 – -0,95 | 122 | -102,3 % | 4 |
| 31.05.2027 | -0,55 | -0,66 – -0,43 | 148 | 17,5 % | 2 |
| 31.12.2027 | -0,88 | -1,08 – -0,76 | 131 | 10,9 % | 4 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 13.07.2026 gegen den Übergangs-Geschäftsbericht (10-KT) für die Rumpfperiode 26.05.–31.12.2025 (eingereicht 16.03.2026), den Geschäftsbericht (10-K) zum 25.05.2025 (eingereicht 07.08.2025) und die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q): In den ausgewerteten SEC-Filings von Lifecore Biomedical findet sich kein einziger Treffer zu „artificial intelligence“, „machine learning“, „generative“, „LLM“ oder „AI“ — weder als Umsatzquelle noch als operativer Einsatz noch als konkretes Geschäftsrisiko. Lifecore ist ein Auftragsfertiger (CDMO) für sterile Injektionspräparate und Hersteller pharmazeutischer Hyaluronsäure; die Berichte behandeln Fermentation, Reinraum-Abfüllung, cGMP-Regulierung, Kundenkonzentration und Kapitalstruktur, aber keinerlei KI-Bezug. Negativ-Befund über sechs Filings dokumentiert — nach dem Kriterienkatalog eindeutig „neutral“.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-06 · 10-Q 2025-11-06 · 10-Q 2025-04-03 · 10-Q 2025-01-02 · 10-KT 2026-03-16 · 10-K 2025-08-07
Eingestuft am 13. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 5,2 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 6,6 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 8,2 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 5,3 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 31,4 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 6,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 15,2 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 70 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -0,6 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 2,8 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
0/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % -14,5 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 0,3 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 0,3 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 2
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % –
- ROCE > 15 % -0,6 %
- Renditeerwartung > 10 % 2,8 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Lifecore Biomedical, Inc. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine integrierte Auftragsentwicklungs- und -fertigungsorganisation (CDMO), die Kunden in den USA, Belgien, den Niederlanden und international bedient.
- Mitarbeiter
- 382
- Hauptsitz
- Chaska, MN
- Anschrift
- 3515 Lyman Boulevard, 55318 Chaska, United States
- Telefon
- 952 368 4300
- Website
- lifecore.com
- Börsengang
- 15.02.1996
- ISIN
- US5147661046
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Paul Josephs | President, CEO & Director | 1966 |
| Ryan D. Lake CPA | Executive VP & CFO | 1977 |
| Thomas D. Salus | Chief Legal & Administration Officer and Corporate Secretary | 1970 |
| Thomas Guldager | Senior Vice President of Operations | – |
| Aaron Perlitsh | Director of Internal Audit & Chief Compliance Officer | – |
| Jackie Q. Klecker | Executive Vice President of Quality & Development Services | – |
| Mark DaFonseca | Chief Commercial Officer | – |
| Parker K. Javid | Vice President | 1969 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 29.09.2026 LIFECORE BIOMEDICAL, INC. \DE\ (LFCR): Entry into a Material Definitive Agreement; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 28.09.2026 LIFECORE BIOMEDICAL, INC. \DE\ (LFCR): Entry into a Material Definitive Agreement; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 05.08.2026 LIFECORE BIOMEDICAL, INC. \DE\ (LFCR): Results of Operations and Financial Condition; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.