Digital Daesung Co. Ltd
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Das Kerngeschäft trägt: Umsatz, Betriebsergebnis und Kasse wachsen, die Bilanz ist solide, der Prüfer testierte drei Jahre in Folge uneingeschränkt ohne Fortführungszweifel, und die Aktionärsvergütung wird real geliefert. Wir setzen Digital Daesung trotzdem auf Gelb, weil eine wesentliche operative Frage offen ist: Die Kapitaldisziplin bei der Tochter Igam — zwei aufeinanderfolgende Prognoseverfehlungen, gefolgt von einem weiteren Zukauf und dem ersten größeren Verlust danach — ist ein belegtes, aber kein existenzielles Problem, da Igam nur einen kleinen Teil der Konzernbilanz stellt. Ob die Aktie zum aktuellen Kurs attraktiv ist, entscheiden die Scanner, nicht diese Ampel.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Digital Daesung liefert ein starkes, geprüftes Kerngeschäft und hält Wort bei der Aktionärsvergütung — 2025 wuchsen Umsatz und Betriebsergebnis zweistellig, die reale Ausschüttung übertraf das eigene Versprechen. Bei der größten Zukaufsentscheidung der letzten Jahre zeigt sich aber ein anderes Bild: Die 2024 gekaufte Tochter Igam verfehlte ihre eigene Kaufprognose zwei Jahre in Folge, der Konzern kaufte im Mai 2026 trotzdem nach — kurz bevor Igam den bislang größten Verlust seit dem Einstieg meldete. Dazu kommt, dass ein erheblicher Teil des Konzerngewinns aus einer nur zur Hälfte gehörenden Tochter stammt. Keine Anlageberatung.
Operatives Wachstum
Konzernumsatz 2025 plus 16,5 Prozent auf 253,8 Milliarden Won, Betriebsergebnis plus 33,1 Prozent auf 31,6 Milliarden — alle drei Jahre mit uneingeschränktem Prüfungsurteil. Das erste Halbjahr 2026 übertraf mit 25,3 Milliarden Won Betriebsergebnis bereits 80 Prozent des gesamten Vorjahreswerts.
Kapitaldisziplin bei Zukäufen
Die 2024 für 30,9 Milliarden Won gekaufte Tochter Igam verfehlte die im Bewertungsgutachten zugrunde gelegte Kaufplanung 2024 und 2025 um 32,9 bzw. 47,6 Prozent beim Betriebsgewinn. Im Mai 2026 kaufte der Konzern trotzdem für 8,9 Milliarden Won weitere Anteile nach — und Igam rutschte im ersten Halbjahr 2026 in einen mehr als 30-mal so hohen Verlust wie im Vorjahreshalbjahr.
Konsolidierungskreis & Gewinnqualität
Ein Drittel der Bilanzsumme entfällt auf die nur zur Hälfte gehörende, aber voll konsolidierte Schule Hobeop; 18,4 Prozent des Konzerngewinns 2025 gingen an fremde Minderheitsgesellschafter. Der Einzelabschluss von Digital Daesung weist nur 12,4 Milliarden Won Gewinn aus, weniger als die Hälfte der oft zitierten Konzernzahl.
Aktionärsvergütung
Das Werterhöhungsprogramm vom März 2026 sagt mindestens 50 Prozent Ausschüttung des bereinigten Konzerngewinns für 2025 bis 2028 zu; 2025 wurden real 75,3 Prozent erreicht (Dividende plus Rückkauf), keine Wandelanleihen oder Optionsscheine, also kein Verwässerungsrisiko.
Governance & Eigentümerstruktur
Insider und verbundene Gesellschaften kontrollieren über eine gestaffelte Beteiligungskette (Daesung Publishing → Daesung Education Publishing → Einzelpersonen) 56,7 Prozent der Aktien (inklusive Eigenbestand) — üblich für koreanische Familienkonzerne, aber mit begrenztem Einfluss für Minderheitsaktionäre. Der Prüfer stufte alle drei Jahre uneingeschränkt ein, ohne Governance- oder Bilanzbruch.
Bilanz & Liquidität
Eigenkapital 170,5 Milliarden Won, Kasse fast verdoppelt auf 46,5 Milliarden Won zur Jahresmitte 2026, keine Fortführungszweifel. Rund 12 Prozent des Eigenkapitals sind allerdings Exklusivvertrags-Gebühren an einzelne Star-Dozenten (20,4 Milliarden Won), die der Prüfer als besonders prüfungsrelevant einstuft.
Zu beachten
Datenstand: Geschäftsbericht (사업보고서) für das Geschäftsjahr 2025 (eingereicht 18. März 2026) und Halbjahresbericht (반기보고서) zum 30. Juni 2026 (eingereicht 14. August 2026), beide öffentlich unter dart.fss.or.kr, Unternehmenscode 00398808; Kurs- und Marktdaten Stand 1. September 2026.
Für koreanische KOSDAQ-Werte liegen keine öffentlich zugänglichen Mitschriften von Analystenkonferenzen vor (Prüfung unseres Transkript-Werkzeugs am 2. September 2026: keine Treffer). Alle Zitate stammen aus DART-Pflichtmeldungen, keine SEC-Formulare.
Digital Daesung ist nicht an einer US-Börse notiert und unterliegt nicht der SEC-Berichtspflicht; alle Zahlen basieren auf K-IFRS-Abschlüssen und koreanischen Pflichtmeldungen bei DART.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 3. September 2026. Was sich seitdem bei 068930.KO geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Tagesschlusskurse seit 1. Dez 2025, um Splits und Dividenden bereinigt.
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 25.09.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Education & Training Services
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. ₩) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Digital Daesung Co. Ltd 068930.KO | 240,7 | – | 3,5 | 41,9 | 14,6 | 16,6 | 37,7 |
| MegaStudyEdu Co. Ltd 215200.KO | 375,3 | – | 1,8 | 56,2 | 11,0 | -6,1 | -18,3 |
| i-Scream Media CO., LTD. 461300.KO | 236,0 | – | 1,1 | 67,9 | -55,1 | 28,7 | -16,6 |
| Daekyo 019680.KO | 137,8 | – | 18,4 | 19,0 | -2,3 | -2,0 | -61,2 |
| JLS Co.Ltd 040420.KO | 87,1 | – | 5,5 | 20,8 | 11,4 | -2,6 | -0,7 |
| Daekyo Co Ltd 019685.KO | 83,8 | – | 18,4 | 19,0 | -2,3 | -2,0 | -59,5 |
| MegaMD Co. Ltd 133750.KO | 30,2 | – | 0,3 | 59,4 | 12,6 | -5,2 | -29,1 |
| I-Scream Edu Co.Ltd 289010.KO | 16,4 | – | 0,7 | 43,1 | 4,8 | -14,9 | -34,8 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 112,5 | – | 2,7 | 42,5 | 7,9 | -2,3 | -23,7 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. ₩
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. ₩) | EBIT (Mio. ₩) | Nettogewinn (Mio. ₩) | GpA (₩) | Operativer Cashflow (Mio. ₩) | Eigenkapital (Mio. ₩) | Bilanzsumme (Mio. ₩) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 83.510 | 7.934 | 6.997 | 364,92 | 14.104 | 64.644 | 94.625 |
| 2017 | 89.840 | 10.008 | 7.225 | 374,03 | 11.841 | 69.359 | 104.580 |
| 2018 | 106.906 | 12.588 | 5.837 | 311,32 | 20.465 | 68.289 | 112.212 |
| 2019 | 140.631 | 23.307 | 14.929 | 769,09 | 29.167 | 83.297 | 142.457 |
| 2020 | 148.451 | 13.952 | 8.671 | 444,03 | 13.292 | 86.091 | 150.829 |
| 2021 | 196.904 | 24.222 | 17.134 | 646,40 | 36.592 | 145.854 | 232.633 |
| 2022 | 210.818 | 27.384 | 18.182 | 676,80 | 37.762 | 154.681 | 245.354 |
| 2023 | 211.549 | 23.364 | 12.522 | 477,88 | 27.761 | 157.032 | 247.583 |
| 2024 | 217.722 | 22.003 | 15.163 | 578,67 | 36.816 | 133.113 | 337.984 |
| 2025 | 253.822 | 31.576 | 20.913 | 798,09 | 55.532 | 138.295 | 345.997 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. ₩) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. ₩) | FCF (Mio. ₩) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | 196,40 | -0,10 | 47.702 | -3,20 | 10,80 | -713 | -2.212 |
| 2024: Q3 | 507,54 | 23,70 | 69.276 | 9,00 | 19,20 | 30.534 | 24.117 |
| 2024: Q4 | -143,10 | – | 53.566 | 8,60 | -7,00 | 36.816 | 28.180 |
| 2025: Q1 | 55,05 | 206,60 | 60.391 | 28,00 | 2,40 | 23.299 | 18.591 |
| 2025: Q2 | 259,78 | 32,30 | 59.312 | 24,30 | 11,40 | 1.602 | 114 |
| 2025: Q3 | 616,95 | 21,60 | 80.218 | 15,80 | 20,10 | 17.419 | 16.411 |
| 2025: Q4 | -131,81 | 7,90 | 53.902 | 0,60 | -6,30 | 13.212 | 11.502 |
| 2026: Q1 | 215,76 | 291,90 | 69.788 | 15,60 | 7,90 | 32.219 | 29.320 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 5 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet (₩) | GpA-Spanne (₩) | Umsatz erwartet (Mio. ₩) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 1.243,50 | 1.027,00 – 1.460,00 | 278.200 | 55,2 % | 2 |
| 31.12.2027 | 1.165,50 | 1.088,00 – 1.243,00 | 307.200 | -6,3 % | 2 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund -15,4 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 58,93 Mrd. ₩ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 240,67 Mrd. ₩ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 11,09 Mrd. ₩ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 24,3 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 82,9 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Digital Daesung setzt auf der eigenen Online-Vorlesungsplattform „Daesung MyMac“ ein LLM-gestütztes System zur automatischen Untertitel-Erzeugung ein und wurde dafür mit dem „2026 Korea AX Award“ ausgezeichnet — verkauft aber keine KI-Technologie an Dritte, sondern nutzt sie ausschließlich zur Verbesserung des eigenen Bildungsangebots.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„In particular, the 'AI subtitle service' introduced in July 2025 recognizes the instructor's voice in real time and automatically generates subtitles. By using a large language model (LLM) to individually learn each instructor's intonation and speech habits, and by building specialized-term dictionaries for Chinese characters, archaic expressions and mathematical symbols through data augmentation, the company achieved subtitle accuracy of around 99 percent."
Der im Juli 2025 eingeführte „KI-Untertitel-Dienst“ erkennt die Stimme des Dozenten in Echtzeit und erzeugt automatisch Untertitel. Über ein großes Sprachmodell (LLM) lernt das System die Betonung und Sprechgewohnheiten jedes einzelnen Dozenten individuell und baut mittels Datenanreicherung Fachwörterbücher für chinesische Schriftzeichen, altertümliche Ausdrücke und mathematische Symbole auf — damit erreichte der Dienst eine Untertitel-Genauigkeit von rund 99 Prozent.
Hankyung.com, „AI로 '일타강사 억양'까지 학습해 인강 자막 척척…디지털대성, '대한민국 AX 대상' 금상“ · 2026-07-07 · Zum SEC-Bericht
„Through AI technology, we plan to increase learners' time spent on the platform and improve ease of use, while continuously strengthening our platform's competitiveness. Building on our accumulated learning data, we will advance our AI services to achieve both improved learning outcomes and greater operational efficiency at the same time, and we intend to expand our AI-based education platform ecosystem."
Wir planen, die Verweildauer der Lernenden und die Nutzerfreundlichkeit über KI-Technologie zu erhöhen und zugleich die Wettbewerbsfähigkeit der Plattform kontinuierlich zu stärken. Auf Basis der gesammelten Lerndaten wollen wir unsere KI-Dienste weiterentwickeln, um Lernerfolg und Betriebseffizienz gleichzeitig zu steigern, und planen, das KI-basierte Bildungsplattform-Ökosystem auszubauen.
Hankyung.com, Zitat CEO Kim Hee-sun, „AI로 '일타강사 억양'까지 학습해 인강 자막 척척…디지털대성, '대한민국 AX 대상' 금상“ · 2026-07-07 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: Hankyung.com, „AI로 '일타강사 억양'까지 학습해 인강 자막 척척…디지털대성, '대한민국 AX 대상' 금상“ (2026 대한민국 AX 대상, veranstaltet von Hankyung Media Group und KOSA) 2026-07-07 · Digital Daesung Co., Ltd., Unternehmens-Website, Pressezentrum (Wiederveröffentlichung/Verlinkung des Hankyung-Artikels) 2026-07-16
Eingestuft am 2. September 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 6,4 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -65,8 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -0,8 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 35,0 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 41,2 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 10,7 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 11.617 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 71.511 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 15,1 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 57,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
10/10 QualitätsaktieDer AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 13,1 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 10,0 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 16,6 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 20,8 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -0,4x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 40,1 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 28,7 %
- ROCE > 15 % 15,1 %
- Renditeerwartung > 10 % 44,3 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Digital Daesung Co., Ltd. erbringt in Südkorea und international Online- und Offline-Bildungsdienstleistungen. Das Unternehmen betreibt eine Online-Vorlesungsseite, die verschiedene Lerninhalte für Oberschüler anbietet. Es ist zudem im Franchisegeschäft tätig sowie in der Bereitstellung von Bildungsdiensten von der Grundschule bis zur höheren Bildung. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen eine Daesung-Akademie und fungiert als Werbeagentur. Ferner ist es an Bildungs- und Lesehilfeinhalten-Diensten beteiligt. Das Unternehmen hieß früher Daesung Mimac Co. Ltd. und änderte seinen Namen im Dezember 2010 in Digital Daesung Co., Ltd. Digital Daesung Co., Ltd. wurde 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Seoul, Südkorea.
- Mitarbeiter
- 427
- Hauptsitz
- Seoul, South Korea
- Anschrift
- Danwoo Building, Seoul, South Korea
- Telefon
- 82 2 2104 8600
- Website
- digitaldaesung.co.kr
- ISIN
- KR7068930007
- Aktien-Split
- 51:50 am 29.12.2021
- Aktien-Split
- 793:719 am 18.04.2007
- Aktien-Split
- 479156:319437 am 11.05.2005
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Hee-Sun Kim | Chief Executive Officer and Director | 1969 |
| Jungyeol Kim | President & Director | 1968 |
| Se-Yeon Kim | Managing Director and Director | 1977 |
| Dae-Yeon Kim | Vice President and Director | 1973 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 23. September 2026 · symbol.source_foreign
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.