Cosmecca Korea Co. Ltd
🔔 Aktie beobachten
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Die gelbe Ampel misst eine offene Governance-Frage, kein Substanzrisiko: Operativ und bilanziell steht Cosmecca Korea solide da — moderate Verschuldung, verbessertes Rating, breite Kundenbasis, kein Hinweis auf Going Concern oder negative Eigenkapitalentwicklung im eigentlichen Sinn. Was die Ampel von Grün abhält, ist die Kombination aus laufendem Ermittlungsverfahren gegen zwei Familienmitglieder in operativer Führungsverantwortung, der abgelehnten KOSPI-Umlistung wegen Governance-Zweifeln und einer Eigenkapitalstruktur, die zu einem erheblichen Teil Minderheitsgesellschaftern gehört. Keine dieser drei Fragen ist für sich existenzbedrohend — zusammen sind sie eine wesentliche offene operative Frage, keine bloße Preis- oder Bewertungsfrage.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Cosmecca Korea ist die wachstumsstärkste der drei großen koreanischen Kosmetik-ODM-Firmen, mit einer diversifizierten Kundenbasis und einer soliden, sich verbessernden Bilanz. Zugleich wurden im August 2026 zwei Familienmitglieder in operativer Führungsverantwortung wegen Insiderhandel-Verdachts angeklagt, ein Jahr zuvor lehnte die Börse den Aufstieg in die erste Liga ab, und ein erheblicher Teil des ausgewiesenen Eigenkapitals gehört gar nicht den Cosmecca-Aktionären. Keine Anlageberatung.
Operative Dynamik
Konzernumsatz 2025 plus 22,2 Prozent, Betriebsergebnis plus 38,4 Prozent; H1 2026 nochmals beschleunigt (Umsatz rund plus 47 Prozent, Betriebsergebnis 53,9 Mrd. Won — rund 89 Prozent des gesamten Jahres 2024).
Kundenbasis
Kein einzelner Kunde erreicht 10 Prozent der Konzernerlöse (Halbjahresbericht 2026); Wachstum stützt sich auf breite Basis etablierter und Indie-Marken statt weniger Großkunden.
Bilanz und Finanzierung
Konzern-Eigenkapitalquote 53,2 Prozent, Schuldenquote 87,9 Prozent (31.12.2025) — moderate, nicht alarmierende Werte; Kreditrating im April 2026 von BBB+ auf A- hochgestuft (NICE D&B).
Governance und laufendes Verfahren
Zwei Familienmitglieder in operativer Führungsverantwortung wurden am 11.08.2026 wegen des Verdachts auf Insiderhandel angeklagt (unrechtmäßiger Gewinn laut Anklage rund 2,1 Mrd. Won); Verfahren offen, Unschuldsvermutung gilt.
Börsenstatus
KOSPI-Umlistung am 01.09.2025 abgelehnt, laut Berichterstattung wegen Zweifeln an der Governance-Unabhängigkeit; Reformmaßnahmen März 2026 lassen die operative Doppelrolle der Gründerfamilie unverändert.
Konzernstruktur und Bewertung
Rund ein Viertel des Konzern-Eigenkapitals gehört Minderheitsgesellschaftern der US-Tochter; weitere Anteilskäufe zehren direkt am Eigenkapital. Zugleich preist ein KGV von rund 32 und ein KBV von rund 5,7 anhaltend hohes Wachstum ein.
Zu beachten
Aufhänger: Kursanstieg von rund 92 Prozent seit Jahresbeginn 2026 (zeitweise mehr als verdoppelt) und Insiderhandel-Anklage gegen zwei Familienmitglieder am 11.08.2026, fast zeitgleich mit dem Halbjahresbericht vom 14.08.2026 als jüngstem Periodenbericht.
Kein SEC-Filer: Belegkette über DART (반기보고서/사업보고서), K-IFRS, Geschäftsjahr = Kalenderjahr; keine Earnings-Call-Mitschriften verfügbar (Transkript-Archiv am 03.09.2026 geprüft: null Treffer).
Das Insiderhandel-Verfahren ist nicht rechtskräftig entschieden; es gilt die Unschuldsvermutung. Die betroffene Gesellschaft selbst führt den Fall nicht als Eventualverbindlichkeit — nach unserer Einschätzung vermutlich, weil er formal gegen Einzelpersonen läuft, nicht gegen das Unternehmen.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 3. September 2026. Was sich seitdem bei 241710.KO geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Tagesschlusskurse seit 1. Dez 2025, um Splits und Dividenden bereinigt.
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 25.09.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Household & Personal Products
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. ₩) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cosmecca Korea Co. Ltd 241710.KO | 1.384,9 | – | 11,7 | 23,5 | 13,1 | 22,2 | 83,5 |
| APR LTD 278470.KO | 13.796,0 | – | 22,2 | 77,8 | 24,5 | 111,3 | 71,2 |
| Amorepacific Corp. (New) 090430.KO | 9.822,1 | – | 11,7 | 73,0 | 11,2 | 9,5 | 16,5 |
| LG Household & Healthcare 051900.KO | 4.901,1 | – | 16,6 | 49,7 | 6,8 | -6,7 | 3,9 |
| Korea Kolmar 161890.KO | 3.469,9 | – | 10,0 | 28,8 | 10,8 | 11,0 | 87,9 |
| Amorepacific Corp Pref 090435.KO | 2.939,7 | – | 11,7 | 73,0 | 11,2 | 9,5 | 3,0 |
| Cosmax Inc 192820.KO | 2.899,0 | – | 10,9 | 16,8 | 7,8 | 10,7 | 15,7 |
| Silicon2 Co. Ltd. 257720.KO | 2.541,1 | – | 8,4 | 30,6 | 18,6 | 61,4 | -15,2 |
| Amore Group 002790.KO | 2.436,6 | – | 0,6 | 74,0 | 11,3 | 8,5 | 0,2 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 2.939,7 | – | 11,7 | 49,7 | 11,2 | 10,7 | 15,7 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. ₩
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. ₩) | EBIT (Mio. ₩) | Nettogewinn (Mio. ₩) | GpA (₩) | Operativer Cashflow (Mio. ₩) | Eigenkapital (Mio. ₩) | Bilanzsumme (Mio. ₩) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 165.176 | 13.102 | 11.505 | 1.077,21 | 4.401 | 104.839 | 143.046 |
| 2017 | 182.328 | 10.992 | 9.934 | 930,16 | 10.441 | 113.469 | 151.059 |
| 2018 | 303.293 | 9.826 | 8.972 | 840,10 | 10.837 | 124.975 | 315.035 |
| 2019 | 347.018 | 8.269 | 4.866 | 455,58 | 19.353 | 127.715 | 350.910 |
| 2020 | 339.056 | 9.917 | 2.622 | 245,48 | 11.910 | 129.759 | 358.963 |
| 2021 | 396.466 | 18.021 | 8.904 | 833,72 | 7.888 | 142.250 | 391.569 |
| 2022 | 399.399 | 10.144 | 2.656 | 248,69 | 16.695 | 146.654 | 392.756 |
| 2023 | 470.719 | 48.980 | 22.319 | 2.089,82 | 41.969 | 169.533 | 432.626 |
| 2024 | 524.329 | 60.096 | 42.800 | 4.007,50 | 69.477 | 218.411 | 517.950 |
| 2025 | 640.929 | 83.537 | 45.440 | 4.254,67 | 55.035 | 252.723 | 631.825 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. ₩) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. ₩) | FCF (Mio. ₩) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | 1.285,29 | 132,10 | 143.770 | 24,30 | 9,50 | 18.875 | 5.023 |
| 2024: Q3 | 794,00 | 39.800,00 | 126.627 | 8,80 | 6,70 | 20.003 | 11.033 |
| 2024: Q4 | 1.105,00 | 55.350,00 | 128.343 | 4,60 | 9,20 | 21.197 | 3.151 |
| 2025: Q1 | 712,23 | 35.711,40 | 118.366 | -5,80 | 6,40 | 18.420 | 4.476 |
| 2025: Q2 | 874,00 | -32,00 | 161.734 | 12,50 | 5,80 | -766 | -19.150 |
| 2025: Q3 | 1.568,00 | 97,50 | 182.371 | 44,00 | 9,20 | 16.786 | -1.190 |
| 2025: Q4 | 1.101,00 | -0,40 | 178.458 | 39,00 | 6,60 | 20.596 | 9.448 |
| 2026: Q1 | 1.616,77 | 127,00 | 185.143 | 56,40 | 9,30 | 24.553 | 13.633 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 6 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Geprüfte Scanner
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet (₩) | GpA-Spanne (₩) | Umsatz erwartet (Mio. ₩) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 6.686,71 | 5.834,00 – 7.513,00 | 850.407 | 57,2 % | 10 |
| 31.12.2027 | 7.857,03 | 6.832,00 – 9.663,00 | 954.008 | 17,5 % | 11 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 42,4 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 5,90 Mrd. ₩ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 1,38 Bio. ₩ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 202,63 Mrd. ₩ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 77,1 % |
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Cosmecca Korea ist ein ODM/OEM-Hersteller von Hautpflege- und Make-up-Produkten; weder Halbjahresbericht H1 2026 noch Jahresbericht 2025 nennen ein KI-Produkt, einen KI-gestützten Fertigungs- oder Entwicklungsprozess oder eine KI-bedingte Bedrohung des Geschäftsmodells. Die einzige KI-Erwähnung im MD&A des Jahresberichts 2025 ist eine allgemeine Einordnung der Weltwirtschaftslage ("AI-Paradigmenwechsel") ohne Bezug zum eigenen Geschäft.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 반기보고서 (Halbjahresbericht) H1 2026 2026-08-14 · 사업보고서 (Jahresbericht) GJ 2025, [기재정정] 2026-03-30
Eingestuft am 3. September 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 17,1 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -65,2 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 0,0 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 21,2 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 24,7 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 5,2 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 39.286 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 55.921 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 21,8 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 39,0 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
10/10 QualitätsaktieDer AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 16,3 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 22,0 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 22,9 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 35,9 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -0,5x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 43,7 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 20,9 %
- ROCE > 15 % 21,8 %
- Renditeerwartung > 10 % 35,3 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Cosmecca Korea Co., Ltd. ist in der Forschung und Entwicklung, Fertigung sowie im Verkauf von Hautpflegeprodukten in Südkorea und weltweit tätig. Sie bietet Hautpflegeprodukte an, darunter Lotion/Toner, Creme, Essenz, Reinigungsmittel, koreanische Kräuterprodukte, Maskentücher, Kopfhautpflege, Raumdüfte, Körper- und Badeprodukte, Peelings sowie Behandlungsprodukte, ebenso wie Produkte für Männer, Babys und Kinder; funktionale Hautpflegeprodukte, darunter Aufhellungs-, Falten- und Feine-Linien-, UV-Schutz-/Sonnenschutz-, Bräunungs-, multifunktionale, Haar- und Körper- sowie Anti-Akne-Produkte; sowie Make-up-Produkte, wie BB- und CC-Creme, Skin-Cover-Balsame, Make-up-Basen, Foundation, Concealer, Lippenstift, Mascara, Eyeliner, Lidschatten, Rouge/Highlighter sowie Puder. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Eumseong-eup, Südkorea.
- Mitarbeiter
- 531
- Hauptsitz
- Eumseong-eup, South Korea
- Anschrift
- 17-9, 17-12 Daegeum-ro, Eumseong-eup, South Korea
- Telefon
- 82 3 1535 7161
- Website
- cosmecca.com
- ISIN
- KR7241710003
- Aktien-Split
- 2:1 am 25.04.2018
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Im-Rae Cho | CEO & Director | 1953 |
| Jae-Sung Ji | President and GM of Korean Corporation Production, Management Support & Management Support | 1956 |
| Sun-Ki Park | Senior MD, General Director of China Corporate Factory & Director | 1965 |
| Chang-Won Lee | General Director of Management Support & Director | 1969 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Datenstand: 23. September 2026 · symbol.source_foreign
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.