Consolidated Water Co Ltd
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Gelb, weil neben einer klar belegten finanziellen Substanz zwei wesentliche operative Fragen offen sind. Für Grün spricht viel: praktisch keine Schulden, fünf Jahre in Folge positives Ergebnis, ein soeben für 25 Jahre neu abgesichertes Kernlizenzgeschäft und ein wachsender wiederkehrender Betriebsumsatz (+66 Prozent seit 2023). Gegen Grün spricht, dass der mit Abstand größte Wachstumstreiber — das Hawaii-Projekt — seit über zwei Jahren an einer externen Genehmigungskette hängt und laut eigener Pressemitteilung vom 22.07.2026 weiterhin ohne Baustart-Datum dasteht, und dass rund 64 Prozent der Forderungen gegenüber dem wichtigsten Bulk-Kunden WSC als überfällig gelten. Für Rot reicht die Beleglage nicht: Es gibt keinen Hinweis auf Going Concern, negatives Eigenkapital oder eine existenzielle Abhängigkeit — beide offenen Punkte sind, gemessen an der Unternehmensgröße, operative Risiken, keine Substanzrisiken. Ein hoher KGV-Aufschlag oder ein bereits gelaufener Kurs sind dabei ausdrücklich kein Grund für die gelbe Einstufung — das sind Preisargumente, keine Qualitätsargumente.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Consolidated Water ist ein finanziell solides Wasserversorgungs- und Entsalzungsunternehmen mit praktisch schuldenfreier Bilanz und einem soeben für 25 Jahre abgesicherten Kerngeschäft auf Grand Cayman. Offen bleiben zwei operative Fragen: Ob die Bahamas-Tochter ihre chronisch überfälligen Forderungen (64 Prozent zum 30.06.2026) weiter verlässlich eintreibt, und ob und wann das rund 204-Millionen-Dollar-Projekt in Hawaii tatsächlich anläuft. Keine Anlageberatung.
Bilanz & Liquidität
Praktisch schuldenfrei: 132,6 Millionen US-Dollar Kasse gegenüber rund 16.000 US-Dollar echten Finanzschulden zum 30.06.2026, 225,6 Millionen Eigenkapital, 144,6 Millionen Working Capital. Fünf Jahre in Folge (2021–2025) positives Nettoergebnis.
Cayman-Kerngeschäft
Nach acht Jahren regulatorischer Unsicherheit erhielt Cayman Water am 18.06.2026 eine neue, 25 Jahre laufende Wasserlizenz mit festgeschriebenen Preisen und einem klaren Anpassungsmechanismus — ein langfristig abgesichertes Monopolgeschäft (26 Prozent des Umsatzes 2025).
Bahamas-Forderungen
Rund 64 Prozent der 18,8 Millionen US-Dollar Forderungen gegenüber dem staatlichen Versorger WSC galten zum 30.06.2026 als überfällig; der Quartalsbericht spricht selbst von einer „nachteiligen“ Liquiditätswirkung. Historisch wurde stets vollständig bezahlt, ein Garant für die Zukunft ist das nicht.
Hawaii-Projekt-Timing
Das mit 204 Millionen US-Dollar größte Einzelprojekt hat laut eigener Pressemitteilung vom 22.07.2026 weiterhin keinen absehbaren Baustart; fünf ausgewertete Telefonkonferenzen zeigen eine wiederholt nach hinten verschobene Zeitlinie seit August 2024.
Umsatzentwicklung
Der Konzernumsatz sank von 180,2 (2023) auf 132,1 Millionen US-Dollar (2025), weil ein einmaliger Bauleistungs-Boom abklang — der wiederkehrende Betrieb-und-Wartung-Umsatz wuchs im selben Zeitraum um 66 Prozent. Ohne neue Großprojekte bleibt Wachstum vom bestehenden Geschäft abhängig.
Zu beachten
Anlass der Analyse: der Quartalsbericht (10-Q) zum 30.06.2026, eingereicht am 10.08.2026, in einer Phase kurz nach der neuen Cayman-Wasserlizenz (8-K vom 24.06.2026) und der „Limited Notice to Proceed“ für das Hawaii-Projekt (8-K vom 22.07.2026).
Es liegen Mitschriften zu fünf öffentlichen Telefonkonferenzen vor (15.08.2024 bis 11.08.2026); sie wurden vollständig ausgewertet, mit besonderem Fokus auf die Fragerunde. Ein automatischer Nachimport für 2026 lieferte keine zusätzlichen Mitschriften über den vorhandenen Bestand hinaus.
Verwechslungsgefahr: Consolidated Water Co. Ltd. hieß bis 1997 „Cayman Water Co Ltd“ — ältere Quellen unter diesem Namen betreffen dieselbe Gesellschaft (CIK 0000928340). Kurs-, Börsenwert- und Bewertungsangaben haben den Datenstand 26. bis 27. August 2026, alle übrigen Zahlen tragen ihren eigenen Filing-Stichtag.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 28. August 2026. Was sich seitdem bei CWCO geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 27,50 $ bis 38,40 $ · Letzter Kurs: 30,30 $ (Stand: 5. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Utilities - Regulated Water
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Consolidated Water Co Ltd CWCO | 0,5 | 28,2 | 12,4 | 35,4 | – | -1,4 | -7,7 |
| American Water Works AWK | 24,6 | 23,3 | 14,0 | 61,5 | 33,2 | 9,7 | -4,7 |
| Essential Utilities Inc WTRG | 10,8 | 20,2 | 14,6 | 56,4 | 36,1 | 18,6 | 1,8 |
| American States Water Company AWR | 3,2 | 24,1 | 14,7 | 57,6 | 30,9 | 10,5 | 18,7 |
| California Water Service Group CWT | 2,7 | – | 12,2 | 53,3 | 10,4 | -3,5 | 3,9 |
| H2O America HTO | 2,4 | – | 13,7 | 56,9 | 21,5 | 7,0 | 28,0 |
| Middlesex Water Company MSEX | 1,0 | 22,7 | 14,8 | 53,7 | – | 1,5 | 1,7 |
| The York Water Company YORW | 0,5 | 21,7 | 14,7 | 72,8 | – | 3,4 | 5,3 |
| Artesian Resources Corporation ARTNA | 0,3 | 14,4 | 9,9 | 49,3 | 35,5 | 4,6 | 9,2 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 2,4 | 22,7 | 14,0 | 56,4 | 32,1 | 4,6 | 3,9 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 58 | 2 | 4 | 0,27 | 8 | 146 | 164 |
| 2017 | 62 | 2 | 6 | 0,41 | 14 | 148 | 165 |
| 2018 | 66 | 8 | 11 | 0,75 | 9 | 155 | 173 |
| 2019 | 69 | 12 | 12 | 0,80 | 15 | 164 | 192 |
| 2020 | 73 | 8 | 4 | 0,24 | 17 | 161 | 180 |
| 2021 | 67 | 2 | 1 | 0,06 | 7 | 158 | 176 |
| 2022 | 94 | 9 | 6 | 0,38 | 21 | 160 | 193 |
| 2023 | 180 | 37 | 30 | 1,86 | 8 | 187 | 218 |
| 2024 | 134 | 18 | 28 | 1,77 | 37 | 210 | 243 |
| 2025 | 132 | 18 | 18 | 1,15 | 42 | 222 | 258 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,09 | -85,40 | 28 | -46,70 | 5,10 | -1 | -4 |
| 2025: Q1 | 0,30 | -26,00 | 34 | -15,10 | 14,20 | 12 | 10 |
| 2025: Q2 | 0,32 | -68,00 | 34 | 3,40 | 15,20 | 9 | 6 |
| 2025: Q3 | 0,34 | 23,80 | 35 | 5,20 | 15,80 | 15 | 14 |
| 2025: Q4 | 0,18 | 100,60 | 30 | 4,40 | 9,80 | 6 | 3 |
| 2026: Q1 | 0,24 | -20,90 | 30 | -11,10 | 12,60 | 7 | 5 |
| 2026: Q2 | 0,24 | -25,00 | 33 | -2,10 | 11,90 | 12 | 9 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 4 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 0,92 | 0,92 – 0,92 | 128 | -20,6 % | 1 |
| 31.12.2027 | 1,36 | 1,36 – 1,36 | 188 | 47,8 % | 1 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 4,5 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 30,2 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 477,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 46,8 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 51,7 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 16,3 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Kein wesentlicher KI-Bezug in den sechs geprüften Filings (zwei Geschäftsberichte, vier Quartalsberichte) — Consolidated Water ist ein reguliertes Wasserversorgungs- und Entsalzungsunternehmen ohne KI-Produktbezug, ohne dokumentierten operativen KI-Einsatz und ohne KI als benanntes Geschäftsrisiko.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-03-16 · 10-K 2025-03-17 · 10-Q 2026-08-10 · 10-Q 2026-05-11 · 10-Q 2025-11-10 · 10-Q 2025-08-11
Eingestuft am 28. August 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 12,0 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 48,4 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 1,3 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 23,7 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 36,0 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 5,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 121 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 10 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 7,9 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 5,8 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
7/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 9,6 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 19,4 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 26,9 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 9,0 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -6,6x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 10
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 82,8 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 8,9 %
- ROCE > 15 % 7,9 %
- Renditeerwartung > 10 % 16,5 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3. Sep 2026 | Whittaker Raymond | Director | Verkauf | 1.000 | 28,93 | 28.930 |
| 17. Aug 2026 | Flowers Clarence B. | Director | Verkauf | 1.900 | 30,32 | 57.608 |
| 20. Apr 2026 | Flowers Clarence B. | Director | Sonstige | 50.080 | 0,00 | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Consolidated Water Co. Ltd.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 293
- Hauptsitz
- Grand Cayman, Cayman Islands
- Anschrift
- Regatta Office Park, KY1-1102 Grand Cayman, Cayman Islands
- Telefon
- 345 945 4277
- Website
- cwco.com
- Börsengang
- 01.06.1995
- ISIN
- KYG237731073
- Aktien-Split
- 2:1 am 25.08.2005
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Frederick W. McTaggart | CEO, President & Director | 1963 |
| David W. Sasnett CPA | Executive VP & CFO | 1957 |
| Ramjeet Jerrybandan | Executive VP, COO & Company Secretary | 1968 |
| Douglas R. Vizzini CPA | Executive VP, Chief Accounting Officer & Assistant Company Secretary | 1968 |
| Jared Johnson | Director of Human Resources | – |
| Sachin Chawla | Senior Vice President of Strategy & Growth | – |
| Jason Carlson | President of Manufacturing | – |
| Nate Owen | President of PERC Operations | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
Datenstand: 5. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.