Jack in the Box Inc.
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Wir haben mindestens einen belegten Befund, der das Unternehmen selbst gefährdet — unabhängig davon, wie die Aktie gerade bewertet ist.
Warum diese Farbe
Wer heute kauft, wettet darauf, dass die Gäste zurückkommen, bevor die fallenden Same-Store-Sales den gehebelten Cashflow einholen — und bezahlt dafür eine optisch billige Aktie, deren Firmenwert zum Löwenanteil den Anleihegläubigern gehört, nicht den Aktionären. Wer dabei ist, prüft in jedem Quartalsbericht (10-Q) vier Dinge: Drehen die systemweiten Same-Store-Sales ins Plus, oder fallen die Gästezahlen weiter? Wie entwickelt sich die Rest-Schuld der Class-A-2-Notes (zuletzt 1,586 Milliarden)? Bleibt das fortgeführte Geschäft profitabel? Und kehren Dividende oder Rückkäufe zurück — als Signal, dass die Deckungsauflagen wieder Luft lassen? Bis dahin ist dies ein hoch verschuldeter Turnaround ohne Eigenkapitalnetz, keine defensive Konsum-Wette. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Jack in the Box ist die Vertrautheits-Falle in Reinform: vorne eine bekannte Alltagsmarke mit einem realen, kapitalarmen Franchise-Cashflow — hinten eine hoch gehebelte Finanzkonstruktion mit rund 1,6 Milliarden US-Dollar securitisierten Schulden und einem negativen Eigenkapital von 922 Millionen, das allein aus 3,2 Milliarden Dollar Aktienrückkäufen stammt. Der Umsatz fällt drei Jahre in Folge, die Same-Store-Sales sind negativ, und die letzte große Kapitalentscheidung — der Del-Taco-Zukauf von 2022 — endete nach rund 372 Millionen Wertberichtigung im Verkauf für 115 Millionen. Immerhin: Das bereinigte Kerngeschäft ist wieder profitabel, die Dividende gestrichen, der Fokus liegt auf Schuldenabbau. Wer kauft, wettet auf die Rückkehr der Gäste, bevor der gehebelte Cashflow schrumpft. Keine Anlageberatung.
Geschäftsmodell & Marke
Bekannte Burgerkette mit 2.136 Restaurants (93 Prozent Franchise) und einem kapitalarmen Royalty-, Miet- und Werbe-Cashflow von rund 838 Millionen US-Dollar (FY2025). In FY2023 verdiente der Konzern noch 130,8 Millionen US-Dollar netto — die Ertragskraft der Marke ist real.
Operativer Trend
Umsatz drei Jahre in Folge rückläufig (1,69 → 1,57 → 1,47 Milliarden US-Dollar), Same-Store-Sales negativ (JITB Company −3,7 Prozent FY2025, −2,8 Prozent Q2 FY2026) — getragen von 4 bis 6 Prozent weniger Gästen bei höheren Preisen. Das ist ein Verwaltungs-, kein Wachstumsregime.
Bilanz & Verschuldung
Rund 1,6 Milliarden US-Dollar securitisierte Schulden (Class-A-2-Notes) mit restriktiven Auflagen und rund 79 Millionen Zinsaufwand pro Jahr; negatives Eigenkapital von 922 Millionen (12.04.2026). Das Minus stammt aus 3,2 Milliarden Dollar Rückkäufen (Gewinnrücklage +1,78 Milliarden), doch ein Eigenkapitalpuffer fehlt vollständig.
Kapitalallokation
Del Taco (2022 gekauft) mit rund 372 Millionen US-Dollar abgeschrieben und am 22.12.2025 für 115 Millionen verkauft (weiterer Veräußerungsverlust 47,4 Millionen); zugleich 3,2 Milliarden in oft teuer erworbene eigene Aktien gesteckt. Zwei Netto-Verlustjahre, Dividende gestrichen, Rückkäufe fast eingestellt.
Turnaround-Ansatz
Nach dem Del-Taco-Ausstieg ist das fortgeführte Geschäft im ersten Halbjahr FY2026 wieder profitabel (netto +26,9 Millionen US-Dollar); der Cash-Spar-Plan (Dividendenstopp, gedrosselter Neubau, Standortbereinigung) zielt auf Schuldenabbau. Ob er greift, entscheidet sich an der Rückkehr der Gäste — offen.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam JACK über den Reddit-Hype-Scanner (2 Erwähnungen in 24 Stunden, ApeWisdom, Stand 23. Juli 2026) — anders als die Momentum-Lieblinge dieser Serie ist Jack in the Box ein optisch billiger, hoch verschuldeter Turnaround-Fall, kein Rally-Titel.
Fiskaljahr-Besonderheit: 52/53-Wochen-Jahr mit Ende Ende September (FY2025 endete 28.09.2025); das erste Quartal umfasst 16 Wochen, die übrigen je 12. Del Taco wird seit dem Verkauf am 22.12.2025 als aufgegebener Geschäftsbereich geführt — Umsatz- und Ergebnisreihen sind entsprechend abgegrenzt.
Bewertungsangaben bewusst als Größenordnung und evergreen: Kennzahlen tragen Jahres-, Quartals- oder Datenstand-Bezug; Tageskurse sind kein Kaufargument. Nicht zu verwechseln: „JACK“ (Jack in the Box) ist nicht der Del-Taco-Käufer Yadav Enterprises und nicht mit anderen QSR-Securitization-Emittenten identisch.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 26. August 2026. Was sich seitdem bei JACK geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 9,40 $ bis 23,50 $ · Letzter Kurs: 13,30 $ (Stand: 17. September 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 18.09.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Restaurants
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jack in the Box Inc. JACK | 0,3 | – | 254,7 | 26,7 | 13,5 | -6,8 | -29,3 |
| McDonald’s Corporation MCD | 176,6 | 21,4 | 15,4 | 57,4 | 44,3 | 3,7 | -16,4 |
| Starbucks Corporation SBUX | 110,2 | 75,7 | 24,8 | 22,3 | 8,4 | 2,8 | 19,1 |
| Chipotle Mexican Grill Inc CMG | 43,0 | 30,7 | 22,5 | 39,4 | 13,3 | 5,4 | -14,3 |
| Yum! Brands Inc YUM | 37,2 | 23,2 | 17,5 | 45,3 | 31,1 | 8,8 | -5,0 |
| Restaurant Brands International Inc. QSR | 33,2 | 23,9 | 14,5 | 34,1 | 25,9 | 12,2 | 19,0 |
| Darden Restaurants Inc DRI | 23,9 | 20,8 | 14,4 | 21,7 | 14,3 | 6,0 | 2,2 |
| Yum China Holdings Inc YUMC | 14,2 | 15,2 | 8,4 | 20,3 | 11,5 | 4,4 | -4,9 |
| Texas Roadhouse Inc TXRH | 11,0 | 28,0 | 18,1 | 16,3 | 9,0 | 9,4 | 3,2 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 33,2 | 23,6 | 17,5 | 26,7 | 13,5 | 5,4 | -4,9 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 1.162 | 191 | 124 | 3,63 | 134 | -217 | 1.345 |
| 2017 | 1.097 | 245 | 135 | 4,38 | 172 | -388 | 1.235 |
| 2018 | 870 | 233 | 121 | 4,21 | 109 | -592 | 823 |
| 2019 | 950 | 202 | 94 | 3,62 | 168 | -738 | 958 |
| 2020 | 1.022 | 231 | 90 | 3,86 | 144 | -793 | 1.906 |
| 2021 | 1.144 | 290 | 166 | 7,37 | 201 | -818 | 1.750 |
| 2022 | 1.468 | 248 | 116 | 5,45 | 163 | -736 | 2.923 |
| 2023 | 1.692 | 279 | 131 | 6,30 | 215 | -718 | 3.001 |
| 2024 | 1.571 | 83 | -37 | -1,85 | 69 | -852 | 2.736 |
| 2025 | 1.465 | -18 | -81 | -4,21 | 162 | -938 | 2.593 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q2 | 1,65 | 13,80 | 369 | -7,00 | -33,10 | 45 | 21 |
| 2024: Q3 | 1,16 | 6,40 | 349 | -6,20 | 6,30 | 30 | 0 |
| 2024: Q4 | 1,92 | -1,50 | 469 | -3,70 | 7,20 | 106 | 71 |
| 2025: Q1 | 1,20 | -17,80 | 337 | -7,80 | -42,20 | -37 | -58 |
| 2025: Q2 | 1,02 | -38,20 | 333 | -9,80 | 6,60 | 60 | 37 |
| 2025: Q3 | 0,30 | -74,10 | 326 | -6,60 | 1,80 | 34 | 16 |
| 2025: Q4 | 1,00 | -47,90 | 350 | -25,50 | -0,70 | 19 | -5 |
| 2026: Q1 | 0,76 | -36,70 | 254 | -24,50 | 4,00 | -15 | -27 |
| 2026: Q2 | 0,53 | -48,00 | 254 | -23,60 | 4,00 | -14 | -25 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 10 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
Recherche
Risiko & Schwäche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Rot markierte Scanner sind Warn-Signale (Risiko-/Short-Scanner) — dort enthalten zu sein ist kein Gütesiegel. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2026 | 3,11 | 2,30 – 3,44 | 1.117 | -30,0 % | 17 |
| 30.09.2027 | 3,20 | 2,24 – 3,69 | 1.126 | 2,9 % | 16 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 8,7 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 12,2 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 262,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 28,0 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 56,4 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren schrumpfte der freie Cashflow um 9,8 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Kein wesentlicher KI-Bezug in den ausgewerteten SEC-Filings: Der Geschäftsbericht 10-K für das Geschäftsjahr 2025 und der Quartalsbericht 10-Q zum 12. April 2026 enthalten keine belastbaren Treffer zu „artificial intelligence“, „machine learning“, „generative“ oder „LLM“ — die einzigen Fundstellen sind „business intelligence systems“ (Betriebsdaten-Auswertung, keine KI) und „artificial … trans fats“ (Zutaten, keine KI). Als franchise-lastige Schnellrestaurantkette (QSR) ist Jack in the Box weder KI-Umsatzquelle noch nennt sie KI als konkretes Geschäftsrisiko fürs eigene Modell; dokumentierter Negativ-Befund.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-K 2025-11-19 · 10-K 2024-11-21 · 10-Q 2026-05-13 · 10-Q 2026-02-18
Eingestuft am 23. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr -0,1 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet -23,2 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -3,4 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") -1,7 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 28,7 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 5,3 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 84,9 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 433 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen -0,8 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 9,1 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
1/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 2,6 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % -12,4 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % -12,4 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT –
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 9
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % –
- ROCE > 15 % -0,8 %
- Renditeerwartung > 10 % 12,4 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Sep 2026 | Myers James M | Director | Sonstige | 1.494 | 0,00 | – |
| 14. Aug 2026 | King Mark James | Exec Chairman & Interim CEO | Verkauf | 5.647 | 18,59 | 104.977 |
| 21. Jul 2026 | King Mark James | Exec Chairman & Interim CEO | Verkauf | 5.626 | 14,70 | 82.702 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Jack in the Box Inc., together with its subsidiaries, develops, operates, and franchises quick-service restaurants (QSR) in the United States. It operates through Jack in the Box and Del Taco segments. The company engages in the operation of a hamburger chain under the Jack in the Box brand; and a Mexican-American QSR chain under the Del Taco brand. The company was formerly known as Foodmaker, Inc and changed its name to Jack in the Box Inc. in November 1999. Jack in the Box Inc. was founded in 1951 and is headquartered in San Diego, California.
- Mitarbeiter
- 1.316
- Hauptsitz
- San Diego, CA
- Anschrift
- 9357 Spectrum Center Blvd., 92123 San Diego, United States
- Telefon
- 858 571 2121
- Website
- jackinthebox.com
- Börsengang
- 24.02.1987
- ISIN
- US4663671091
- Aktien-Split
- 2:1 am 16.10.2007
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Dawn E. Hooper | Executive VP & CFO | 1971 |
| Sarah L. Super | Executive VP and Chief Legal & Administrative Officer | 1977 |
| Carl Mount | Advisor | 1964 |
| Mark James King | Interim CEO & Executive Chairman | 1960 |
| Shannon McKinney | Senior VP & COO | – |
| Richard D. Cook | Senior VP & CTO | 1973 |
| Rachel Webb | Senior Vice President of Finance, Investor Relations & Analytics | – |
| Katelyn Zborowski | Senior VP & Chief Marketing Officer | – |
| Steven Piano | Senior VP & Chief People Officer | 1966 |
| Van Ingram | Senior VP & Chief Development Officer | 1965 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 20.08.2026 JACK IN THE BOX INC (JACK): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 12.08.2026 JACK IN THE BOX INC (JACK): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 17. September 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.