Diginex Limited

Die Qualitäts-Ampel steht auf Rot, weil gleich mehrere Substanzrisiken belegt sind — und zwar aus dem Jahresbericht vom 13. August 2026 selbst, nicht aus dem Kursverlauf. Der Abschlussprüfer UHY LLP hat einen Going-Concern-Hinweis in den Bestätigungsvermerk gesetzt; dem operativen Mittelabfluss von 14,11 Millionen US-Dollar stehen 4,87 Millionen Kasse gegenüber, also rechnerisch rund vier Monate Reichweite, und das positive Netto-Umlaufvermögen besteht praktisch vollständig aus einem Darlehen an den eigenen Übernahmekandidaten, dessen Juni-Rate am Einreichungstag noch offen war. Dazu kommt ein Notierungsrisiko ohne Netz: Bis zum 28. April 2027 gibt es keine Heilungsfrist mehr, wenn der Kurs erneut unter einen Dollar rutscht. Das ist keine Aussage über den Preis der Aktie — ein günstigerer Kurs würde an keinem dieser Punkte etwas ändern. Es ist eine Aussage über das Unternehmen: Ob es in zwölf Monaten in dieser Form weiterbesteht, hängt an Zahlungen, die erst noch eingehen müssen. Für Gelb fehlt es an einer belastbaren finanziellen Basis, und die Zweifelsregel gebietet ohnehin die vorsichtigere Stufe.

Einschätzung: Chancen & Risiken

Diginex verkauft Software für Nachhaltigkeitsberichte in einen Markt, den der Gesetzgeber schafft — und hat im Geschäftsjahr 2026 drei Firmen zugekauft, fast vollständig bezahlt mit eigenen Aktien. Der Jahresbericht vom 13. August 2026 zeigt den Preis: 3,62 Millionen US-Dollar Umsatz, 31,15 Millionen Jahresfehlbetrag, 14,11 Millionen operativer Mittelabfluss, 4,87 Millionen Kasse und ein Bestätigungsvermerk mit Going-Concern-Hinweis. Die Aktienzahl stieg binnen gut vier Monaten um 72 Prozent auf 50.130.130, ein Kaufvertrag über weitere 1.133.333.333 Aktien liegt auf dem Tisch, und ein einziger Optionsschein-Bestand greift stets 51 Prozent des Ganzen. Wer hier investiert, kauft weniger ein Softwaregeschäft als eine offene Frage zur eigenen Beteiligungsquote. Keine Anlageberatung.

Zu beachten

Auf die Rechercheliste kam Diginex über die Durchsicht der EDGAR-Neueingänge: eine SEC-Anordnung vom 29. Juli 2026, mit der die Registrierungserklärung 333-289001 für aufgegeben erklärt wurde, und die Anzeige über die verspätete Einreichung des Jahresberichts vom 31. Juli 2026. Der Jahresbericht 20-F folgte am 13. August 2026 und ist die Grundlage dieser Analyse.

Diginex ist bei der US-Börsenaufsicht als ausländischer Emittent geführt und reicht deshalb keinen Geschäftsbericht 10-K und keine Quartalsberichte 10-Q ein, sondern den Jahresbericht 20-F und Zwischenmeldungen 6-K. Das Geschäftsjahr endet am 31. März; Vergleiche mit Kalenderjahren anderer Firmen sind entsprechend zu verschieben. Halbjahreszahlen erscheinen als Anlage zu einem 6-K, zuletzt am 9. Dezember 2025 für das Halbjahr bis 30. September 2025.

Alle Preis- und Aktienangaben sind auf die Zusammenlegung 8:1 vom 28. April 2026 umgerechnet, wie der Jahresbericht es selbst tut. Die genannten Bewertungsanker (1,00 US-Dollar aus der Privatplatzierung vom Juli 2026, 1,32 aus dem Resulticks-Vertrag vom April 2026) stammen aus den Filings und sind bewusst keine Tageskurse. Zur Identität: Das SEC-Register führt zu CIK 0002010499 keine früheren Firmierungen; der Ticker DGNX gehört seit dem Börsengang im Januar 2025 zu dieser Gesellschaft.