James O’Shaughnessy: Trending Value

Kauft nach „Trending Value“ von James O’Shaughnessy aus „What Works on Wall Street“: Zuerst wird das billigste Zehntel aller geprüften Titel bestimmt, gemessen an einem Bewertungswert aus fünf Verhältnissen — Kurs zu Gewinn, zum bilanziellen Eigenkapital, zum Umsatz, zum Geldfluss aus dem Geschäft und zum frei verfügbaren Geld; fehlt eine Kennzahl, zählt sie neutral mit. Aus dieser Gruppe kommen die 25 Titel mit dem stärksten Kursanstieg der letzten sechs Monate ins Depot — billig und schon im Aufwind. Mindestens 200 Millionen Dollar Börsenwert sind Pflicht, die Auswahl wird bei jedem Lauf neu berechnet. Gekauft wird nur, was unsere eigene Tiefenanalyse auf Grün einstuft — gelb oder gar keine Analyse reicht nicht. Nachgekauft wird viermal im Jahr; verkauft wird, sobald eine Aktie nicht mehr zur Auswahl gehört oder nicht mehr grün eingestuft ist. Trifft die Liste keinen grün eingestuften Titel, hält das Depot Bargeld.

Dieses Depot kauft Aktien.