NPK International Inc.
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Geschäftsmodell, Zahlen und Bilanz halten unserer Prüfung stand. Ob der aktuelle Kurs einen Einstieg trägt, ist eine eigene Frage — sie hängt am Preis, nicht am Unternehmen.
Warum diese Farbe
Nach dem Materialitäts-Gate trägt hier die belegte Substanz: Der Umbau ist echt (Umsatz fortgeführt +27 Prozent auf 277,0 Millionen US-Dollar, operative Marge 16,9 Prozent, Ergebnis vor Steuern +65 Prozent), die Bilanz ist stark (Eigenkapitalquote rund 80 Prozent, kaum Nettoschulden). Einen Existenz-Fund gibt es nicht: Der größte Einzelkunde steht für 19 Prozent des Umsatzes — im Ernstfall eine Delle, keine Existenzfrage —, und der Stromnetz-Endmarkt wächst. Was bleibt, sind Preis-Funde: eine nach rund 73 Prozent Kursplus ambitionierte Bewertung (KGV rund 34, EV/EBITDA rund 16) und eine reale, aber nicht existenzielle Konzentration (drei Kunden 44 Prozent, rund 60 Prozent der Mieterlöse am Stromnetz). Das rechtfertigt kein Vorsicht-Urteil — es hält nur den Neukauf am Hoch zurück: ein starkes Geschäft zum Halten, dessen Preis und Kundenklumpen jeder gegen die eigene Einstiegsentscheidung wiegt. Keine Anlageberatung.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
NPK International ist ein echter Stärke-Wert: Aus dem Ölfeld-Dienstleister Newpark Resources ist ein profitabler Vermieter von Zuwegungsmatten für den Stromnetz-Ausbau geworden (Umsatz +27 Prozent auf 277,0 Millionen US-Dollar, operative Marge 16,9 Prozent, starke Bilanz), der zu Recht in 13 Scannern anschlägt. Die ehrliche Kehrseite ist der Preis dieser Stärke — und ihre Abhängigkeiten: Drei Kunden tragen 44 Prozent des Umsatzes, rund 60 Prozent der Mieterlöse hängen am Stromnetz, aus dem verkauften Ölfeld-Geschäft bleiben Freistellungen, die Mattenflotte ist kapitalhungrig — und nach der Rally ist die Aktie mit KGV rund 34 und EV/EBITDA rund 16 ambitioniert bewertet. Ein sehr gutes Geschäft; die Frage ist der Einstiegspreis und die Konzentration. Keine Anlageberatung.
Operative Qualität & Umbau
Der Wandel vom Ölfeld-Dienstleister zum Matten-Vermieter hat funktioniert: Umsatz des fortgeführten Geschäfts +27 Prozent auf 277,0 Millionen US-Dollar, operative Marge von 3,4 (2022) auf 16,9 Prozent (2025), EBITDA-Marge um 26 Prozent. Vor Steuern legte das fortgeführte Ergebnis 2025 um 65 Prozent zu; Q1 2026 bestätigte den Schwung mit +16 Prozent Umsatz.
Bilanz & Kapitaldisziplin
Grundsolide: Nettoschulden nur 31,5 Millionen US-Dollar, Eigenkapitalquote rund 80 Prozent, positiver freier Cashflow, Aktienrückkäufe von 22,7 Millionen in 2025. Der Substanz-Filter »FCF/Market Cap« schlägt an — ungewöhnlich für einen Chart am Hoch.
Kundenkonzentration & Endmarkt
Das zentrale Risiko: Drei Kunden tragen 44 Prozent, die 20 größten 74 Prozent des Umsatzes, und die meisten Verträge sind kurzfristig kündbar. Rund 60 Prozent der Miet-/Serviceerlöse hängen am Stromnetz-Sektor; das jüngste Wachstum ging vor allem auf einen einzigen großen Versorger zurück. Ein Ausfall oder eine Budget-Kürzung träfe direkt ins Herz.
Kapitalintensität & Zukäufe
Das Vermietmodell ist kapitalhungrig: Die Mattenflotte (163,8 Millionen US-Dollar Buchwert) verlangt 2026 Investitionen von 45 bis 55 Millionen. Der Grassform-Zukauf (46,0 Millionen US-Dollar) hob den Goodwill auf 76,3 Millionen (Abschreibungsrisiko). Aus dem verkauften Ölfeld-Geschäft bleiben Freistellungen gegenüber dem Käufer — überschaubar, aber eine Schätzung.
Bewertung & Kurs
Nach rund 73 Prozent Kursplus ambitioniert bewertet: KGV rund 34 (Vorwärts rund 26), EV/EBITDA rund 16, Kurs-Umsatz rund 4,2. Die vier Analysten sehen mit einem Kursziel um 20 US-Dollar zwar noch etwas Luft, doch die Abdeckung ist dünn und der Preis lässt wenig Raum für Enttäuschungen. Der Kurs steht 39 Prozent unter dem Allzeithoch der alten Ölfeld-Ära — kein Rückkehrziel, sondern ein anderes Unternehmen.
Zu beachten
Materialitäts-Gate (Fund-Typisierung): Bewertung KGV rund 34 / EV-EBITDA rund 16 nach rund 73 Prozent Kursplus = Preis-Fund (drückt das Urteil, kein operativer Schaden). Kundenkonzentration Top-3 = 44 Prozent, größter Einzelkunde 19 Prozent (= der Versorger, der das Wachstum 2025 trug), Verträge kurzfristig kündbar = reales, aber nicht existenzielles Risiko: 19 Prozent liegen unter der Delle-Schwelle (~21 Prozent), die Firma (Eigenkapitalquote rund 80 Prozent, kaum Schulden) überlebt einen Kundenverlust. Endmarkt Stromnetz rund 60 Prozent der Mieterlöse = Zyklik-/Preis-Fund im wachsenden Sektor. Kapitalintensität (Flotte 163,8 Mio., Capex 45–55 Mio.), Goodwill 76,3 Mio. (rund 22 Prozent des Eigenkapitals), Ölfeld-Freistellungen (netto rund 3,7 Mio., rund 1 Prozent des Eigenkapitals) und der steuerbedingt flache Nettogewinn (vor Steuern +65 Prozent) = Schönheitsfehler ohne Urteils-Stimmrecht. Kein Existenz-Fund → kein Vorsicht/Verkaufen; da die belegten Stärken die Substanz tragen und nur Preis und Konzentration den Neukauf dämpfen, lautet die Einordnung halten statt des reflexhaften beobachten.
Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf Mitte 2026; Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. Der Börsenwert von rund 1,2 Milliarden US-Dollar bezieht sich auf rund 84,4 Millionen ausstehende Aktien.
Wichtige Abgrenzung: Alle operativen Zahlen (Umsatz, Marge, Ergebnis) beziehen sich auf das fortgeführte Geschäft (Matten/Zuwegung). Das 2024 an SCF Partners verkaufte Ölfeld-Fluidsgeschäft ist als aufgegebener Geschäftsbereich ausgewiesen; der Verlust 2024 (rund 150 Millionen US-Dollar netto) stammt fast vollständig aus dem Buchverlust auf diesen Verkauf und ist kein operativer Verlust.
Der Nettogewinn aus fortgeführtem Geschäft war 2024 und 2025 mit rund 35,6 und 35,9 Millionen US-Dollar fast gleich, weil 2024 ein Steuervorteil half; das Ergebnis vor Steuern legte um 65 Prozent zu.
Sonderlagen-Screening (EDGAR-Vollindex CIK 71829): keine laufende Übernahme, kein Strategic Review, kein Rights Plan, keine Aktivisten-Kampagne. Institutionelle Halter melden ausschließlich passive SC 13G/A; ein historisches SC 13D liegt zurück. Institutionen halten rund 94 Prozent.
KI-Einstufung: neutral. In den ausgewerteten SEC-Filings findet sich kein KI-Produkt und kein operativer KI-Einsatz; die einzigen KI-Erwähnungen sind generische Cybersecurity-Floskeln. Der Stromnetz-Ausbau (auch für Rechenzentren) ist ein KI-nahes Endmarkt-Narrativ, kein Verkauf eigener KI-Produkte.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 10. Juli 2026. Was sich seitdem bei NPKI geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
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Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 10,00 $ bis 16,40 $ · Letzter Kurs: 13,70 $ (Stand: 21. August 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 22.08.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Building Products & Equipment
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NPK International Inc. NPKI | – | – | 12,9 | 35,8 | 18,4 | 27,4 | 36,8 |
| Trane Technologies plc TT | 100,2 | 32,9 | 23,8 | 35,4 | 15,5 | 7,5 | 8,4 |
| Johnson Controls International PLC JCI | 91,6 | 41,6 | 26,4 | 36,7 | 14,0 | 2,8 | 38,3 |
| Carrier Global Corp CARR | 51,1 | 39,1 | 20,1 | 24,7 | 6,6 | -3,3 | -5,7 |
| Carlisle Companies Incorporated CSL | 14,9 | 21,5 | 13,2 | 35,3 | 17,4 | 0,3 | -2,4 |
| Masco Corporation MAS | 14,8 | 18,2 | 12,7 | 37,2 | 16,5 | -3,4 | 2,8 |
| Lennox International Inc LII | 14,4 | 17,7 | 14,0 | 33,3 | 14,3 | -2,7 | -28,7 |
| Madison Air Solutions Corporation MAIR | 12,4 | 58,9 | 19,7 | 39,1 | 19,8 | 34,1 | – |
| Owens Corning Inc OC | 12,0 | – | 21,7 | 27,2 | 7,3 | -8,0 | 2,2 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 14,8 | 32,9 | 19,7 | 35,4 | 15,5 | 0,3 | 2,5 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 472 | -57 | -41 | -0,49 | 11 | 501 | 798 |
| 2017 | 748 | 31 | -6 | -0,07 | 38 | 547 | 903 |
| 2018 | 947 | 64 | 32 | 0,35 | 63 | 570 | 916 |
| 2019 | 820 | 10 | -13 | -0,14 | 72 | 549 | 900 |
| 2020 | 493 | -79 | -81 | -0,89 | 56 | 488 | 709 |
| 2021 | 615 | -9 | -26 | -0,28 | -3 | 462 | 753 |
| 2022 | 193 | 7 | -21 | -0,22 | -25 | 423 | 715 |
| 2023 | 208 | 23 | 15 | 0,16 | 100 | 415 | 642 |
| 2024 | 217 | 32 | -150 | -1,72 | 38 | 327 | 394 |
| 2025 | 277 | 47 | 36 | 0,42 | 73 | 351 | 442 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
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Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
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Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,10 | – | 58 | 23,80 | 15,10 | -4 | -18 |
| 2025: Q1 | 0,11 | 37,60 | 65 | 32,30 | 15,40 | 9 | -1 |
| 2025: Q2 | 0,10 | 10,70 | 68 | 2,20 | 12,70 | 21 | 9 |
| 2025: Q3 | 0,07 | – | 69 | 55,70 | 8,20 | 25 | 12 |
| 2025: Q4 | 0,17 | 70,00 | 75 | 30,70 | 14,30 | 19 | 7 |
| 2026: Q1 | 0,12 | 5,90 | 75 | 15,90 | 13,90 | 21 | 4 |
| 2026: Q2 | 0,14 | 40,00 | 82 | 19,60 | 14,70 | 22 | 5 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 14 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Beste Treffer
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Gary Antonacci: Dual Momentum (Aktien-Adaption)
- Mark Minervini: Trend Criteria — 1 Month
- Power Trend
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 0,55 | 0,55 – 0,55 | 320 | 31,0 % | 3 |
| 31.12.2027 | 0,63 | 0,62 – 0,63 | 353 | 13,9 % | 3 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Geprüft am 10.07.2026 gegen den Geschäftsbericht (10-K) 2025 (eingereicht 27.02.2026), den Geschäftsbericht (10-K) 2024 sowie die vier jüngsten Quartalsberichte (10-Q). NPK International (vormals Newpark Resources) vermietet und verkauft wiederverwendbare Kunststoff-Zuwegungsmatten für temporäre Baustellen — kein KI-Produkt und kein operativer KI-Einsatz wird in den Filings beschrieben. Eine Volltextsuche nach „artificial intelligence“/„machine learning“ ergibt im 10-K 2025 genau zwei Treffer, beide generische Cybersecurity-Floskeln im Risikoteil („cyber-based attacks that may leverage artificial intelligence technologies to increase speed, scale, or effectiveness“); im jüngsten 10-Q kein einziger Treffer. NPK profitiert zwar als Ausrüster vom Ausbau der Stromnetze — der Geschäftsbericht nennt „increasing energy demand and required investments in grid reliance initiatives, due to the aging grid infrastructure“ als Nachfragetreiber, ein Narrativ, das teils mit dem KI-/Rechenzentrums-Strombedarf begründet wird. Das ist jedoch ein KI-nahes Endmarkt-Narrativ (Strombedarf), kein Verkauf eigener KI-Produkte; nach dem Kriterienkatalog (Endmarkt-Exponierung allein begründet kein „verkauft“) bleibt es damit bei „neutral“.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-01 · 10-Q 2025-10-31 · 10-Q 2025-08-06 · 10-Q 2025-05-02 · 10-K 2026-02-27 · 10-K 2025-02-28
Eingestuft am 10. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Telefonkonferenzen
Was die Conference Calls verraten
NPK International hat sich zwischen 2023-Q4 und 2026-Q1 vom Ölfeld-Dienstleister zum reinen Vermieter von Verbundmatten für Baustellenzufahrten umgebaut. Das laufende Geschäft wird seit dem Call zu 2024-Q4 bemerkenswert verlässlich prognostiziert: Die Jahresprognose 2025 wurde in jedem Quartal angehoben und am Ende übertroffen. Schwächer ist die Bilanz bei den datierten Zusagen aus der Umbauphase. Der Verkauf der Fluids-Sparte kam ein Quartal später als zuerst genannt, die Jahresprognose 2024 wurde zweimal bestätigt und dann gesenkt, das Kostenziel ist im Zieltermin noch nicht erreicht, und zwei Nebenthemen sind ab 2025-Q1 ohne Ergebnisbericht aus den Calls verschwunden. Der Aktienrückkauf dagegen wurde nach einem Quartal Verzögerung deutlich übererfüllt.
Fluids-Verkauf: ein Quartal später
Im Call zu 2023-Q4 kündigte das Management an, den Verkauf der Fluids-Sparte 'around mid-2024' abzuschließen. In 2024-Q1 wurde der Termin bekräftigt, in 2024-Q2 einmal verschoben: Die Komplexität des internationalen Geschäfts dehne den Zeitplan 'beyond our target date', neues Ziel sei das dritte Quartal. Dieses revidierte Ziel wurde eingehalten — der Verkauf war noch im dritten Quartal 2024 vollzogen, im Call zu 2024-Q3 erscheint Fluids bereits als aufgegebener Geschäftsbereich mit abgeschlossener Kaufpreisabrechnung. Unter dem Strich rund ein Quartal später als ursprünglich angekündigt, bei genau einer Verschiebung, die die Führung von sich aus und vorab ansprach. Auf Nachfragen zum Prozessstand blieb das Management in 2023-Q4 und 2024-Q1 wortkarg und verwies offen auf den vorbereiteten Text; in einem laufenden Verkaufsverfahren ist diese Zurückhaltung üblich.
Jahresziel 2024 zweimal bestätigt, dann gesenkt
Die Prognose für 2024 lautete im Call zu 2023-Q4 auf 230 bis 240 Mio. USD Segmentumsatz und 80 bis 85 Mio. USD Segment-EBITDA. In 2024-Q1 und 2024-Q2 wurde sie jeweils wörtlich als unverändert bestätigt. In 2024-Q3 folgte die Senkung auf 217 bis 223 Mio. USD und 77 bis 81 Mio. USD — begründet mit einem Prioritätenwechsel von Kunden hin zu Solarprojekten, ungewöhnlicher Trockenheit im Süden der USA und einem sechswöchigen Ausfall einer Produktionslinie in Louisiana. Zugleich verfehlte die erst im August gegebene Quartalsaussage klar: Für 2024-Q3 war leichtes Wachstum bei Miet- und Serviceumsatz angekündigt, geliefert wurden minus 15 Prozent gegenüber Vorjahr. Das Jahr endete bei rund 218 Mio. USD, am unteren Rand der gesenkten Spanne. Dieser Befund hält der Prüfung im Wortprotokoll vollständig stand und ist der härteste Punkt der Auswertung.
Prognosegröße gewechselt, ohne Zahlenbrücke
Bis einschließlich 2024-Q3 gab das Management Prognosen für das Segment Industrial Solutions ab, also vor Kosten der Konzernverwaltung. Ab dem Call zu 2024-Q4 wird auf Konzernebene prognostiziert. Der Wechsel folgt zwangsläufig aus dem Verkauf von Fluids: Danach war das Segment praktisch der ganze Konzern, eine getrennte Segmentprognose damit gegenstandslos. Eine ausdrückliche Zahlenbrücke zwischen alter und neuer Größe fehlt aber, sodass der nackte Zahlenvergleich in die Irre führen kann — 80 bis 85 Mio. USD (Segment, 2024) gegen 60 bis 70 Mio. USD (Konzern, 2025). Ganz unerklärt blieb der Sprung nicht: Im selben Call nannte das Management für 2024 auf neuer Basis 12 Prozent EBITDA-Wachstum, und auf die Analystenfrage nach der Marge im hohen Zwanzigerbereich verwies der Finanzchef auf die nun enthaltenen Verwaltungskosten und die neue Unternehmenssoftware. Nach den später genannten Wachstumsraten lag das Konzern-EBITDA 2024 bei rund 55 Mio. USD, die neue Prognose also klar darüber. Seither ist die Definition stabil.
Kostenziel im Zieltermin noch nicht erreicht
Im Call zu 2024-Q3 nannte das Management erstmals ein datiertes Kostenziel: 5 Mio. USD Einsparung und eine Verwaltungskostenquote im mittleren Zehnerprozentbereich des Umsatzes bis Anfang 2026. Bestätigt wurde es in 2024-Q4 (18,6 Prozent), 2025-Q1 (18,1 Prozent), 2025-Q2, 2025-Q3 und 2025-Q4, ab 2025-Q3 ausdrücklich gekoppelt an den Abschluss der neuen Unternehmenssoftware. Diese Software ging wie angekündigt Anfang 2026 in Betrieb. Im Call zu 2026-Q1 lagen die Verwaltungskosten bei 13,2 Mio. USD auf 75 Mio. USD Umsatz, also bei 17,6 Prozent — noch über dem Ziel, aber deutlich unter den 24,9 Prozent aus 2024-Q3. Der Termin 'Anfang 2026' taucht dort nicht mehr auf; laut Ausblick sollen die Verwaltungskosten bei rund 13 Mio. USD je Quartal bleiben, während der Umsatz wächst — rechnerisch führt das im Lauf von 2026 in die Zielspanne. Das Ziel ist damit verspätet, aber nicht widerlegt. Der absolute Anstieg von 11,0 auf 13,2 Mio. USD seit 2024-Q3 fällt gegen einen um rund 70 Prozent höheren Quartalsumsatz und geht auf Bonusrückstellungen und den britischen Zukauf zurück.
Zwei Nebenthemen ohne Ergebnisbericht
Im Call zu 2024-Q3 nannte das Management zwei Nebenthemen: die Umgruppierung in eine andere Branchenklasse, die man 'hopeful' im vierten Quartal 2024 abgeschlossen sehen wollte, und die Prüfung einer Verwertung des Verwaltungsgebäudes in Katy mit 23 Mio. USD Buchwert — letztere ausdrücklich als Option ohne Termin. Im Call zu 2024-Q4 berichtete das Management zur Umgruppierung offen, die zuständige Klassifizierungsstelle warte den Jahresabschluss 2024 ab, und nannte als neue Erwartung die Zeit vor dem Call zu 2025-Q1; das Gebäude kam nicht mehr vor. In den sechs Calls von 2025-Q1 bis 2026-Q1 taucht keines der beiden Themen wieder auf, und kein Analyst hat nachgefragt. Beide Punkte waren nie fest zugesagt und lagen nur teilweise in der Hand des Unternehmens; was fehlt, ist nicht die Einhaltung, sondern eine Schlussmeldung.
Gegenpol: Prognosen seit 2024-Q4 übertroffen
Seit dem Call zu 2024-Q4 ist die Prognosetreue auffallend gut. Die Jahresprognose 2025 wurde in jedem Quartal angehoben: von 230 bis 250 Mio. USD auf 240 bis 252, dann auf 250 bis 260 und schließlich auf 268 bis 272 Mio. USD. Geliefert wurden 277 Mio. USD, mehr als die Obergrenze jeder einzelnen Stufe, bei 27 Prozent Umsatz- und 38 Prozent EBITDA-Wachstum. Auch die kurzfristigen Ansagen trafen zu: Der für 2025-Q4 angekündigte Mietrekord kam ebenso wie die angekündigte Rückkehr der Bruttomarge in den mittleren Dreißigerbereich (37,7 Prozent), und das für 2026-Q1 angesagte Plus von rund 20 Prozent bei Miet- und Serviceumsatz wurde exakt erreicht. Im Call zu 2026-Q1 wurde die Jahresprognose erneut angehoben, auf 310 bis 325 Mio. USD Umsatz.
Zusagen des Managements
- 2023-Q4 — Der Verkauf der Fluids-Sparte wird um die Jahresmitte 2024 abgeschlossen. In 2024-Q1 bekräftigt, in 2024-Q2 einmal auf das dritte Quartal verschoben und dort dann eingehalten — vollzogen noch im dritten Quartal 2024. Gegenüber dem ursprünglichen Termin rund ein Quartal zu spät, die Verschiebung wurde vorab von der Führung selbst angesprochen. gebrochen
- 2023-Q4 — Für 2024 werden 230 bis 240 Mio. USD Segmentumsatz und 80 bis 85 Mio. USD Segment-EBITDA erreicht. In 2024-Q1 und 2024-Q2 als unverändert bestätigt, in 2024-Q3 auf 217 bis 223 bzw. 77 bis 81 Mio. USD gesenkt; das Jahr endete bei rund 218 Mio. USD. gebrochen
- 2024-Q2 — Miet- und Serviceumsatz wachsen im dritten Quartal 2024 leicht gegenüber dem Vorjahr. Tatsächlich minus 15 Prozent gegenüber Vorjahr — die Aussage war zum Zeitpunkt des Verfehlens erst drei Monate alt. gebrochen
- 2024-Q3 — Der Aktienrückkauf soll nach Abschluss des Fluids-Verkaufs wieder aufgenommen werden; 50 Mio. USD Ermächtigung stehen bereit. Ohne Datum angekündigt ('looking to resume'). Im vierten Quartal 2024 wurde wegen des Ablaufs des Verkaufsprozesses noch nicht zurückgekauft, ab 2025-Q1 dann konsequent geliefert: 2025 insgesamt 20 Mio. USD und rund 4 Prozent der Aktien. eingehalten
- 2024-Q3 — Die Verwaltungskosten sinken bis Anfang 2026 auf einen mittleren Zehnerprozentbereich des Umsatzes, verbunden mit 5 Mio. USD Einsparung. Im Call zu 2026-Q1 lag die Quote bei 17,6 Prozent nach 24,9 Prozent in 2024-Q3 — verspätet, aber nicht abgesagt: Die als Voraussetzung genannte Unternehmenssoftware ging erst Anfang 2026 in Betrieb, und bei rund 13 Mio. USD Verwaltungskosten je Quartal und wachsendem Umsatz ist die Zielspanne im Lauf von 2026 erreichbar. Der Termin selbst wird nicht mehr genannt. offen
- 2024-Q3 — Die Umgruppierung in eine andere Branchenklasse soll nach Erwartung des Managements im vierten Quartal 2024 abgeschlossen werden. Ausdrücklich als Hoffnung formuliert und von einer externen Stelle abhängig. In 2024-Q4 mit Begründung — die Stelle wartete den Jahresabschluss 2024 ab — auf die Zeit vor dem Call zu 2025-Q1 verschoben, danach bis 2026-Q1 nicht mehr erwähnt; der Ausgang ist von außen nicht belegbar. offen
- 2025-Q3 — 2025 werden mehr als 20 Prozent Umsatzwachstum und mehr als 30 Prozent EBITDA-Wachstum erreicht. Geliefert wurden 27 Prozent Umsatz- und 38 Prozent EBITDA-Wachstum — deutlich über der eigenen Ansage. eingehalten
- 2026-Q1 — Die Produktionskapazität wird für 40 bis 45 Mio. USD um rund 50 Prozent erhöht und bis Mitte 2027 verfügbar sein. Vom Aufsichtsgremium freigegeben, Umsetzung über fünf Quartale; noch nicht überprüfbar. Angesichts der Terminhistorie der wichtigste Prüfstein der kommenden Calls. offen
Grundlage: öffentliche Wortprotokolle der Earnings Calls. Ausgewertet: 10 Wortprotokolle 2023-Q4 bis 2026-Q1.
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 12,8 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 11,1 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr -3,0 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 36,9 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 35,6 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 17,3 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 0,4 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 311 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 12,2 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 4,6 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
3/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % -5,7 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 12,9 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 22,3 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 0,7x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 7
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 14,2 %
- ROCE > 15 % 12,1 %
- Renditeerwartung > 10 % –
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 17. Aug 2026 | Lewis Michael A | Director | Verkauf | 2.013 | 14,26 | 28.705 |
| 28. Jul 2026 | Pederson Kristen J. | Director | Sonstige | 6.614 | 0,00 | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
NPK International Inc., ein Anbieter von Zugangslösungen für temporäre Arbeitsstellen, stellt recycelbare Verbundmatten her, verkauft und vermietet sie in den USA und Großbritannien.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 510
- Hauptsitz
- The Woodlands, TX
- Anschrift
- 9320 Lakeside Boulevard, 77381 The Woodlands, United States
- Telefon
- 281 362 6800
- Website
- npki.com
- Börsengang
- 26.09.1991
- ISIN
- US6517185046
- Aktien-Split
- 2:1 am 28.11.1997
- Aktien-Split
- 2:1 am 23.06.1997
- Aktien-Split
- 105:100 am 28.11.1995
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Matthew S. Lanigan | President, CEO & Director | 1971 |
| Gregg S. Piontek CPA | Senior VP, CFO & Principal Accounting Officer | 1971 |
| Lori A. Briggs | Executive Vice President of Business Operations | 1973 |
| M. Celeste Fruge | VP, General Counsel, Chief Compliance Officer & Corporate Secretary | 1973 |
| David A. Paterson | Corporate VP & President of Fluids Systems | 1971 |
| Nathan Snoke | Senior Vice President of Western Hemisphere | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 30.07.2026 NPK International Inc. (NPKI): Regulation FD Disclosure; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 29.07.2026 NPK International Inc. (NPKI): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
- 28.07.2026 NPK International Inc. (NPKI): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 21. August 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.