Alliance Laundry Holdings Inc.
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Wer heute kauft, wettet darauf, dass die Tilgung den Gewinn je Aktie weiter beschleunigt, bevor der Effekt eingepreist ist — und trägt dafür 71 Prozent BDT, den Platzierungs-Überhang und knapp 2 Milliarden Fremdkapital mit. Wer wartet, prüft in jedem Quartalsbericht (10-Q) drei Stellen: die Term-Loan-Zeile (weiter Richtung 1,2 Milliarden?), den Netto-Zinsaufwand (dauerhaft unter 20 Millionen je Quartal?) und die BDT-Quote samt Form-4-Meldungen (kommt die nächste Platzierung?). Ein erster Analystentag mit Kapitalallokations-Plan jenseits der Tilgung wäre das Signal, dass aus dem Private-Equity-Vehikel ein normaler Weltmarktführer wird. Die Entscheidung liegt bei Dir.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Alliance Laundry ist die seltene Kombination aus erstklassigem Geschäft und belasteter Vorgeschichte: Weltmarktführung, 26 Prozent Marge und starker freier Cashflow auf der einen Seite — auf der anderen ein Schuldenberg, der keine Investition finanzierte, sondern die 900-Millionen-Dividende des Alteigentümers, ein Börsengang, dessen Erlös in die Tilgung floss, und ein 71-Prozent-Aktionär mit Sonderrechten, der sogar an den Emissionsgebühren des eigenen IPO mitverdiente. Die Entschuldung läuft messbar und schneller als gefordert, der Gewinn springt mit jeder getilgten Tranche — aber dieser Rückenwind ist endlich, und der Free Float bleibt klein. Keine Anlageberatung.
Geschäftsmodell & Marktstellung
Weltgrößter Hersteller gewerblicher Waschtechnik mit rund 40 Prozent Nordamerika-Marktanteil, 117 Jahren Firmengeschichte und fünf etablierten Marken; Ersatzzyklus einer riesigen installierten Basis plus Service- und Finanzierungsgeschäft sorgen für wiederkehrenden Umsatz (10-K 2025, Item 1).
Wachstum & Margen
Umsatz plus 25 Prozent in zwei Jahren auf 1.709,2 Millionen US-Dollar (2025), Q1 2026 plus 9,6 Prozent; bereinigtes EBITDA 436,5 Millionen (rund 26 Prozent Marge, Nordamerika 28,5 Prozent), Investitionen nur rund 3 Prozent vom Umsatz — 158 Millionen freier Cashflow 2025, 74,7 Millionen im Q1 2026.
Verschuldung & Schulden-Herkunft
Term Loan von 2.075 Millionen US-Dollar (08/2024) finanzierte eine 900-Millionen-Dividende an BDT und Management (Note 18/25); trotz Tilgung auf 1.300 Millionen (31.03.2026) plus 620,3 Millionen Verbriefungs-Schulden bleibt knapp 2 Milliarden Fremdkapital bei 129,3 Millionen Kasse, dünnem Eigenkapital und B1-Rating — Zinslast 2025: 150,5 Millionen.
Governance & Free Float
BDT hält 71,0 Prozent, nominiert die Board-Mehrheit und den Chairman („controlled company“); Satzung ohne Delaware-Übernahmeschutz, mit Corporate-Opportunity-Verzicht; BDT war Konsortialbank des eigenen IPO und ist an einem Lieferanten mehrheitlich beteiligt (Note 25) — kleiner Free Float mit Platzierungs-Überhang, Insider-Verkäufe seit Juni 2026 (Form 4/144).
Entschuldungs-Dynamik & Scanner-Signale
Tilgung schneller als vertraglich nötig (710 Millionen 2025, 65 Millionen Q1 2026), Kreditmarge zweimal gesenkt, Moody's-Upgrade auf B1 (29.06.2026), Zinsaufwand im Q1 2026 von 44,9 auf 17,9 Millionen halbiert — daraus speist sich der Gewinnsprung (GpA 0,28 nach 0,10). Der Scanner bestätigt mit 3 Treffern (FCF/Market Cap Platz 12 US, GpA-Beschleunigung, Profis 80) die Substanz-These, nicht die Trendstärke; der Zins-Rückenwind ist endlich.
Zu beachten
Auf die Rechercheliste kam ALH über den FCF/Market-Cap-Scanner von Börsenlotse (Platz 12 der US-Treffer, Stand 18. Juli 2026); GpA-Beschleunigung und „Profis 80“ (Datenstand 8. Juli 2026) lieferten die Konfluenz — Scanner-Zusammensetzungen ändern sich täglich, die Analyse ist bewusst evergreen formuliert.
IPO-Besonderheit: Junge Filing-Historie (Erstnotiz 10.10.2025) — es existieren erst ein 10-K (GJ 2025) und zwei 10-Q; Vergleichszahlen vor 2023 stammen aus dem IPO-Prospekt (424B4). Die Firma firmierte bis Juli 2025 als ALH Holding Inc. (EDGAR formerNames).
Kurs- und Bewertungsangaben datiert auf den 8. Juli 2026 (rund 21 US-Dollar, rund 4,2 Milliarden US-Dollar Börsenwert); Analysen sind evergreen, Tageskurse sind kein Kaufargument. Das nachlaufende KGV ist durch die 2025er-Zinslast verzerrt; maßgeblich sind Cashflow, Tilgungstempo und Zinslinie.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 18. Juli 2026. Was sich seitdem bei ALH geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 19,10 $ bis 28,00 $ · Letzter Kurs: 22,90 $ (Stand: 31. August 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 01.09.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Furnishings, Fixtures & Appliances
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alliance Laundry Holdings Inc. ALH | 4,5 | 33,7 | 17,4 | 37,5 | – | 13,3 | – |
| SharkNinja, Inc. SN | 27,2 | 38,5 | 21,3 | 49,0 | 11,7 | 15,8 | 64,5 |
| Haier Smart Home Co. Ltd HSHCY | 25,6 | 9,3 | 7,2 | 26,3 | 8,3 | 2,6 | -15,0 |
| Somnigroup International Inc. SGI | 13,6 | 27,3 | 17,0 | 44,6 | 10,6 | 51,6 | -23,0 |
| Mohawk Industries Inc MHK | 7,9 | 19,4 | 7,2 | 25,6 | 5,5 | -0,5 | -2,0 |
| HNI Corp HNI | 3,5 | – | 16,4 | 41,0 | 1,4 | 12,4 | 11,5 |
| Whirlpool Corporation WHR | 2,7 | – | 9,9 | 13,6 | 1,3 | -6,5 | -54,9 |
| Interface Inc TILE | 2,2 | 17,5 | 10,7 | 38,9 | 9,5 | 5,4 | 42,3 |
| MillerKnoll Inc MLKN | 1,6 | 159,5 | 16,0 | 38,8 | 6,3 | 4,7 | 11,4 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 4,5 | 27,3 | 16,0 | 38,8 | 7,3 | 5,4 | 4,7 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 1.376 | 191 | 100 | 0,80 | 105 | – | – |
| 2023 | 1.365 | 237 | 88 | 0,72 | 209 | 551 | 2.855 |
| 2024 | 1.508 | 291 | 98 | 0,53 | 145 | -277 | 2.832 |
| 2025 | 1.709 | 317 | 102 | 0,52 | 212 | 392 | 2.886 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 0,21 | – | 395 | – | 9,40 | 78 | 58 |
| 2025: Q1 | 0,10 | -49,40 | 390 | 6,90 | 4,40 | 25 | 17 |
| 2025: Q2 | 0,18 | – | 447 | – | 6,90 | 25 | 17 |
| 2025: Q3 | 0,17 | – | 438 | 13,90 | 7,50 | 66 | 53 |
| 2025: Q4 | 0,10 | -50,70 | 435 | 10,10 | 4,70 | 95 | 71 |
| 2026: Q1 | 0,28 | 184,00 | 427 | 9,60 | 13,30 | 80 | 75 |
| 2026: Q2 | 0,34 | 88,90 | 477 | 6,60 | 14,40 | 66 | 58 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 3 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 1,29 | 1,27 – 1,31 | 1.827 | 26,4 % | 8 |
| 31.12.2027 | 1,46 | 1,42 – 1,55 | 1.940 | 13,6 % | 8 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 6,1 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 256,2 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 4,55 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 462,6 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 53,6 % |
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Alliance Laundry nutzt laut Geschäftsbericht (10-K) 2025 von Dritten lizenzierte Machine-Learning- und KI-Technologien in den eigenen gewerblichen Waschsystemen (vorausschauende Wartung, Nutzungsanalytik, Systemoptimierung) und will diesen Einsatz ausdrücklich ausweiten; eine KI-Umsatzquelle weisen die Filings nicht aus, und der zugehörige Risikofaktor behandelt den KI-Einsatz als Kosten-, Compliance- und Abhängigkeitsthema (vertragliche Datennutzungs-Beschränkungen der KI-Lieferanten). Junge Filing-Historie (IPO 10.10.2025): geprüft wurden der bislang einzige 10-K (GJ 2025) und die beiden bislang einzigen 10-Q.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We currently use machine learning and AI technologies licensed from third parties to enhance our commercial laundry equipment and systems. These AI technologies, which we integrate into our products and solutions and expect to expand on, support features such as predictive maintenance, usage analytics and optimization of our laundry systems."
Wir nutzen derzeit von Dritten lizenzierte Machine-Learning- und KI-Technologien, um unsere gewerblichen Waschgeräte und -systeme zu verbessern. Diese KI-Technologien, die wir in unsere Produkte und Lösungen integrieren und deren Einsatz wir ausweiten wollen, unterstützen Funktionen wie vorausschauende Wartung, Nutzungsanalytik und die Optimierung unserer Waschsysteme.
10-K · 2026-03-13 · Zum SEC-Bericht
„In some cases, we are subject to contractual limitations from our AI technology providers that restrict how we can use certain data in connection with the training and use of AI systems."
In einigen Fällen unterliegen wir vertraglichen Beschränkungen unserer KI-Technologie-Anbieter, die einschränken, wie wir bestimmte Daten im Zusammenhang mit dem Training und der Nutzung von KI-Systemen verwenden dürfen.
10-K · 2026-03-13 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-K 2026-03-13 · 10-Q 2026-05-12 · 10-Q 2025-11-13
Eingestuft am 18. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 7,5 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 6,2 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 16,6 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 22,6 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 37,6 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz keine Daten
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 4,8 × EBITDA
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 278 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 13,2 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 7,4 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
3/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % –
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 6,5 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % –
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 68,6 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT 5,8x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend –
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % –
- Eigenkapitalrendite > 15 % –
- ROCE > 15 % 13,2 %
- Renditeerwartung > 10 % 74,5 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20. Aug 2026 | Bdt Capital Partners, Llc | Director | Verkauf | 25.932.500 | 22,74 | 589.606.507 |
| 17. Aug 2026 | Vleugels Jan Gommaar M. | COO - INTERNATIONAL | Verkauf | 75.000 | 24,75 | 1.856.250 |
| 6. Aug 2026 | Schoeb Michael Donald | CHIEF EXECUTIVE OFFICER | Sonstige | 13.938 | 28,05 | 390.961 |
| 5. Aug 2026 | Schoeb Michael Donald | CHIEF EXECUTIVE OFFICER | Sonstige | 83.286 | 28,06 | 2.337.005 |
| 5. Aug 2026 | Nolden Dean J | CHIEF FINANCIAL OFFICER | Verkauf | 15.400 | 28,05 | 431.970 |
| 5. Aug 2026 | Nolden Dean J | CHIEF FINANCIAL OFFICER | Sonstige | 15.400 | 12,46 | 191.884 |
| 4. Aug 2026 | Nolden Dean J | CHIEF FINANCIAL OFFICER | Verkauf | 4.600 | 28,05 | 129.030 |
| 4. Aug 2026 | Nolden Dean J | CHIEF FINANCIAL OFFICER | Sonstige | 4.600 | 12,46 | 57.316 |
| 4. Aug 2026 | Schoeb Michael Donald | CHIEF EXECUTIVE OFFICER | Sonstige | 27.961 | 28,06 | 784.586 |
| 3. Aug 2026 | Hannan Samantha Leigh | CLO & CCO | Verkauf | 6.000 | 26,80 | 160.800 |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Alliance Laundry Holdings Inc. entwirft, fertigt und verkauft gewerbliche Wäschereisysteme in den USA, in der Tschechischen Republik, in Thailand und international.
- Mitarbeiter
- 3.923
- Hauptsitz
- Ripon, WI
- Anschrift
- 221 Shepard Street, 54971-0990 Ripon, United States
- Telefon
- 920 748 3121
- Website
- alliancelaundry.com
- Börsengang
- 09.10.2025
- ISIN
- US01862Q1076
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Michael Donald Schoeb | CEO & Director | 1963 |
| Dean J. Nolden | Chief Financial Officer | 1968 |
| Joseph Weedon Hainline III | Chief Technology Officer | 1982 |
| M. Vleugels Jan Gommaar | Senior VP & COO of International | 1966 |
| Brian Christopher Sikora | Chief Accounting Officer | – |
| Thomas Gelston | Vice President of Investor Relations | – |
| Samantha Leigh Hannan | Chief Legal & Compliance Officer | 1989 |
| Kopetsky Amanda Brooke | Chief Human Resources Officer | 1981 |
| Michael Mancuso Gaetano | Chief Operations Officer of North America | 1979 |
| Travis Joseph Lindgren | Chief Product Officer | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 13.08.2026 Alliance Laundry Holdings Inc. (ALH): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 31. August 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.