Paysign Inc
Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Operativ die beste Version der Firmengeschichte — bilanziell sauber, zweistellig wachsend, ohne Bankschulden. Für einen Neueinstieg zum aktuellen Kurs fehlt aber die Sicherheitsmarge: KGV um 46–50 nach Kursverdreifachung, Forderungsklumpen im Wachstumssegment, verkaufende Insider. Bestehende Positionen haben keinen bilanziellen Verkaufsgrund; wer neu kauft, kauft die Wette auf die Prognose ohne Rabatt.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Die Tiefenanalyse über 389 SEC-Dokumente zeigt Paysign in der besten Verfassung seiner Firmengeschichte: echtes Nischen-Monopol, zweites Wachstumsbein, zehn Jahre ohne ein einziges Liquiditäts-Warnsignal und komplett selbst finanziertes Wachstum. Dagegen stehen verkaufende Insider, namenlose Schlüsselbeziehungen, eine 2025 beinahe gekippte Hausbank und eine Bewertung ohne Sicherheitsmarge. Keine Anlageberatung.
Marktstellung
Rund 48 Prozent aller US-Plasmazentren als Kunden — ein stilles Quasi-Monopol mit hohen Wechselkosten; trotz Schließungswellen der Branche kamen binnen zwölf Monaten netto 89 Zentren hinzu.
Wachstum
Konzernumsatz +50,8 Prozent im Q1 2026; Pharma-Segment von 4 auf 34 Millionen US-Dollar in zwei Jahren und erstmals größer als Plasma. Prognose 2026: 106,5–110,5 Millionen Umsatz, 13–16 Millionen Nettogewinn.
Finanzhistorie
Zehn Jahre Berichtshistorie ohne ein einziges Liquiditäts-Warnsignal: keine Bankschulden, keine Kreditauflagen-Verstöße, keine einzige Bar-Kapitalerhöhung — das Wachstum ist vollständig selbst finanziert. Einziger Makel: 2019er-Kontrollschwächen, bis Ende 2020 behoben (kein Restatement).
Gewinnqualität
Erst seit 2025 trägt das operative Geschäft (Zinsanteil am Vorsteuergewinn: 2024 rund 75, 2025 noch 27 Prozent); eigenes Cash nur 20,5 Millionen US-Dollar — die große Cash-Position gehört den Karteninhabern, der eigene freie Cashflow 2025 lag bei grob 12 Millionen.
Insider
Massive Netto-Verkäufe: CEO Newcomer gab seit 2015 rund 1,4 Millionen Aktien für ~13,2 Millionen US-Dollar ab (hält noch 16,3 Prozent); 2025 bis Juni 2026 stehen ~6,1 Millionen US-Dollar Verkäufen nur ~0,12 Millionen Käufe gegenüber.
Klumpen & Gegenparteien
Ein Pharma-Kunde stand Ende 2025 für 31 Prozent der Forderungen (März 2026: 16/15 Prozent auf zwei Kunden verteilt); Kunden, Verträge und Bankpartner bleiben in den Filings namenlos; die Mutter der kartenausgebenden Patriot Bank entging 2025 nur per Not-Rekapitalisierung der Schieflage.
Handelbarkeit & Bewertung
Nur ~5,3 Millionen US-Dollar Tagesumsatz, Kursspanne 1,94–8,56 US-Dollar in 2025 — und nach der Kursverdreifachung ein KGV um 46–50 ohne Sicherheitsmarge (Stand 8. Juli 2026).
Zu beachten
Datengrundlage: Tiefenanalyse über 389 EDGAR-Dokumente aus zehn Jahren — alle zwölf Geschäftsberichte (10-K) 2014–2025, alle 34 Quartalsberichte (10-Q), 91 Ad-hoc-Meldungen (8-K), zwölf Vollmachtserklärungen (DEF 14A), sämtliche 225 Insider-Meldungen (Form 3/4/5) sowie die Filings der Gegenpartei Patriot National Bancorp — plus 14 externe Quellen, ausgewertet am 9. Juli 2026.
Q1 2026: Gewinn je Aktie 0,09 US-Dollar gegenüber 0,03 erwartet — aber eine Handvoll Analysten ist kein belastbarer Konsens (Kursziele 10–12,75 US-Dollar, Stand 8. Juli 2026).
Verwässerung: Aktienzahl seit 2016 um rund 29 Prozent gestiegen (nur über Aktienvergütung); verwässerte Aktienzahl gut 10 Prozent über der Basis. Rückkaufprogramm: 2,0 von 5 Millionen US-Dollar genutzt (Ø 3,17 US-Dollar).
KI-Einstufung „Neutral“: In den geprüften SEC-Berichten ist künstliche Intelligenz nur ein generischer Risikofaktor — kein KI-Produkt, keine KI-Story.
Gegenparteien-Check: Die OCC-Aufsichtsvereinbarung der Patriot National Bancorp wurde zum 30. Juni 2026 beendet; das strukturelle Risiko eines erzwungenen Bankwechsels bleibt.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 4. August 2026. Was sich seitdem bei PAYS geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 3,20 $ bis 14,80 $ · Letzter Kurs: 14,40 $ (Stand: 6. Oktober 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 06.10.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Software - Infrastructure
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Paysign Inc PAYS | 0,8 | – | 25,1 | 61,0 | – | 40,5 | 133,6 |
| Microsoft Corporation MSFT | 3.862,5 | 32,8 | 17,7 | 67,9 | 46,3 | 14,9 | 1,2 |
| Palantir Technologies Inc. PLTR | 471,6 | 217,0 | 169,6 | 84,8 | 46,2 | 56,2 | 0,9 |
| Oracle Corporation ORCL | 418,5 | 23,8 | 14,9 | 64,0 | 36,2 | 17,4 | -50,2 |
| Palo Alto Networks Inc PANW | 342,2 | 338,8 | 230,9 | 70,4 | -2,5 | 14,9 | 92,7 |
| Crowdstrike Holdings Inc CRWD | 281,7 | – | 624,9 | 75,2 | -2,2 | 21,7 | 117,4 |
| Fortinet Inc FTNT | 137,7 | 68,5 | 44,4 | 80,2 | 31,3 | 14,2 | 109,7 |
| Cloudflare Inc NET | 122,3 | – | 3.227,4 | 72,6 | -9,7 | 29,9 | 65,9 |
| Synopsys Inc SNPS | 96,7 | 102,0 | 22,9 | 82,9 | 10,4 | 15,1 | 4,0 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 281,7 | 85,3 | 44,4 | 72,6 | 20,8 | 17,4 | 65,9 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 10 | 1 | 1 | 0,03 | 1 | 3 | 14 |
| 2017 | 15 | 2 | 2 | 0,04 | 7 | 5 | 20 |
| 2018 | 23 | 2 | 3 | 0,05 | 16 | 9 | 36 |
| 2019 | 35 | 6 | 7 | 0,14 | 10 | 19 | 54 |
| 2020 | 24 | -8 | -9 | -0,19 | 14 | 13 | 68 |
| 2021 | 29 | -3 | -3 | -0,05 | 15 | 13 | 84 |
| 2022 | 38 | 0 | 1 | 0,02 | 25 | 16 | 108 |
| 2023 | 47 | 0 | 6 | 0,12 | 28 | 24 | 147 |
| 2024 | 58 | 1 | 4 | 0,07 | 23 | 30 | 179 |
| 2025 | 82 | 7 | 8 | 0,13 | 52 | 48 | 276 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023: Q2 | 0,00 | – | 11 | 27,90 | -0,90 | -3 | -5 |
| 2023: Q3 | 0,02 | 0,00 | 12 | 17,00 | 8,90 | 4 | 2 |
| 2023: Q4 | 0,10 | 900,00 | 14 | 29,20 | 40,90 | 23 | 21 |
| 2024: Q1 | 0,01 | – | 13 | 30,70 | 2,30 | 8 | 6 |
| 2024: Q2 | 0,01 | – | 14 | 30,00 | 4,90 | 21 | 18 |
| 2024: Q3 | 0,03 | 50,00 | 15 | 23,40 | 9,20 | -20 | -23 |
| 2024: Q4 | 0,02 | -76,40 | 16 | 14,00 | 8,80 | 14 | 12 |
| 2025: Q1 | 0,05 | 731,10 | 19 | 41,00 | 13,90 | -6 | -9 |
| 2025: Q2 | 0,02 | 92,20 | 19 | 33,10 | 7,30 | 4 | 2 |
| 2025: Q3 | 0,04 | 39,90 | 22 | 41,60 | 10,30 | 7 | 5 |
| 2025: Q4 | 0,02 | -10,50 | 23 | 45,80 | 6,00 | 48 | 46 |
| 2026: Q1 | 0,09 | 90,10 | 28 | 50,80 | 19,40 | 19 | 17 |
| 2026: Q2 | 0,11 | 450,00 | 28 | 48,20 | 24,00 | 1 | 1 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 16 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
Qualität & Bilanz
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- Hohe ADR (≥5%)
- Power Trend
- Richard Moglen: Top Performers 3/6 Month
- RS-Leader (≥90)
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Recherche
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 0,49 | 0,43 – 0,55 | 115 | 276,9 % | 2 |
| 31.12.2027 | 0,61 | 0,50 – 0,71 | 133 | 23,5 % | 2 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund 0,8 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 67,1 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 812,0 Mio. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 72,8 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 47,2 % |
Zum Vergleich: In den vergangenen fünf Jahren wuchs der freie Cashflow um 37,5 % pro Jahr.
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
In den letzten 4 Quartalsberichten und 2 Jahresberichten von PaySign findet sich kein wesentlicher KI-Bezug — die einzige Erwähnung von „artificial intelligence“ ist ein generischer Risikofaktor in beiden 10-Ks („Our ability to adapt our existing products and services to use artificial intelligence (‚AI‘) could adversely impact our business“ — es geht dort um regulatorische Unsicherheit rund um KI-Gesetze, nicht um eine konkrete Disruptionsgefahr für das Prepaid-/Payment-Geschäft), die vier 10-Qs enthalten gar keine KI-Erwähnung; weder KI-Umsatzquelle noch belegter operativer Einsatz noch konkretes Geschäftsrisiko.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-13 · 10-Q 2025-11-13 · 10-Q 2025-08-06 · 10-Q 2025-05-09 · 10-K 2026-03-25 · 10-K 2025-03-26
Eingestuft am 9. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 29,2 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 15,2 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 4,1 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 103,0 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 49,3 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 1,6 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 7 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 85 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 12,1 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 20,9 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
7/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 25,8 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 27,4 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 20,4 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 118,6 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -1,0x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 7
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 34,9 %
- ROCE > 15 % 12,1 %
- Renditeerwartung > 10 % 132,0 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Insider
Insider-Transaktionen
Meldepflichtige Geschäfte von Führungskräften und Großaktionären aus SEC-Formular-4-Meldungen. „Sonstige" umfasst z. B. Aktienzuteilungen und Optionsausübungen ohne Kauf-/Verkaufscharakter.
| Datum | Person | Rolle | Typ | Stück | Kurs | Wert |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 16. Sep 2026 | Herman Joan M | EVP, Operations | Verkauf | 38.900 | 11,74 | 456.830 |
| 15. Sep 2026 | Herman Joan M | EVP, Operations | Verkauf | 21.004 | 12,38 | 260.069 |
| 9. Sep 2026 | Ngo Michael C | Chief Innovation Officer | Verkauf | 79.925 | 12,74 | 1.018.245 |
| 8. Sep 2026 | Ngo Michael C | Chief Innovation Officer | Verkauf | 70.075 | 12,85 | 900.422 |
| 12. Aug 2026 | Baker Jeffery Bradford | Chief Financial Officer | Verkauf | 35.000 | 12,62 | 441.637 |
| 6. Aug 2026 | Newcomer Mark | CEO | Verkauf | 150.000 | 11,88 | 1.781.355 |
| 4. Aug 2026 | Triplett Dennis L | Director | Sonstige | 20.000 | 0,00 | – |
| 4. Aug 2026 | Newman Jeffrey B | Director | Sonstige | 20.000 | 0,00 | – |
| 4. Aug 2026 | Mina Bruce A | Director | Sonstige | 20.000 | 0,00 | – |
| 4. Aug 2026 | Henry Daniel R | Director | Sonstige | 20.000 | 0,00 | – |
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Paysign, Inc. bietet Prepaid-Kartenprogramme, Patientenkostenlösungen, Digital Banking, Life-Science-Softwaretechnologielösungen und integrierte Zahlungsabwicklungsdienstleistungen für Unternehmen, Verbraucher und staatliche Einrichtungen in den USA an.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 226
- Hauptsitz
- Henderson, NV
- Anschrift
- 2615 St. Rose Parkway, 89052 Henderson, United States
- Telefon
- 702 453 2221
- Website
- paysign.com
- Börsengang
- 02.04.1998
- ISIN
- US70451A1043
- Aktien-Split
- 1:20 am 30.12.2005
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Mark R. Newcomer | Co-Founder, President, CEO & Director | 1965 |
| Matthew Turner | President of Patient Affordability | – |
| Michael Ngo | Chief Innovation Officer | – |
| Jeffery B. Baker | CFO & Treasurer | 1972 |
| Cosimo Cambi | Chief Operating Officer | – |
| Brad Cunningham | Chief Technology Officer | – |
| Eric Trudeau | Chief Compliance Officer | – |
| Robert P. Strobo Esq. | General Counsel, Chief Legal Officer & Corporate Secretary | 1980 |
| Dennis M. DiVenuta J.D. | Executive Vice President of Strategy & Corporate Development | – |
| Joan M. Herman | Executive VP of EFT Operations & Executive Director | 1957 |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 05.08.2026 Paysign, Inc. (PAYS): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 6. Oktober 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.