Dave Inc
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Einordnung
Unsere Einordnung
Journalistische Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — sie beurteilt das Unternehmen, nicht den Einstiegszeitpunkt. Keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Das Geschäft funktioniert grundsätzlich, aber eine wesentliche Frage ist offen. Solange sie offen ist, tragen unsere Befunde kein Qualitätsurteil.
Warum diese Farbe
Belegter, hochprofitabler Turnaround mit echtem KI-Kern zu moderater Bewertung — als spekulative Position, denn das laufende Gerichtsverfahren kann die Geschichte jederzeit ändern.
Woran sich die These entscheidet
Einschätzung: Chancen & Risiken
Dave ist ein belegter, hochprofitabler Turnaround mit echtem KI-Kern — und einem Gerichtsverfahren, dessen Ausgang niemand kennt. Die moderate Bewertung honoriert genau diese Unsicherheit. Wenn überhaupt, dann als spekulative Position in dem Wissen, dass hier ein Urteil jederzeit die Geschichte ändern kann. Keine Anlageberatung.
Wachstum
Umsatz +59,7 Prozent (2025) und +46,7 Prozent im Q1 2026; ExtraCash-Volumen +40 Prozent auf 2,1 Milliarden US-Dollar im Quartal.
Profitabilität
Nettogewinn 195,9 Millionen (2025), Eigenkapitalrendite über 100 Prozent, 290 Millionen freier Cashflow bei fast null Investitionsbedarf.
Rechtsrisiko
DOJ-Klage gegen Firma und CEO persönlich läuft in der Hauptsache (Abweisungsantrag abgelehnt); dazu Sammelklage und Baltimore-Verfahren — Risiko unbeziffert.
Kreditrisiko
Risikovorsorge +151 Prozent im Q1 2026 bei +46,7 Prozent Umsatz; Subprime-Kundschaft ist konjunktursensibel.
Bewertung
KGV um 25 (trailing) bzw. 23 (forward) für rund 60 Prozent Wachstum — Klage und Kreditrisiko sind sichtbar eingepreist.
Abhängigkeiten
Keine eigene Banklizenz: zwei Partnerbanken (Ziel: eine), ein einziger Zahlungsprozessor — effiziente, aber dünne Kette.
Zu beachten
Der Zwölfmonatsgewinn enthält einen großen Steuer-Einmaleffekt aus Q3 2025 — konservativ mit dem Vorwärts-KGV rechnen.
Insider verkauften in der letzten Berichtsperiode 18-mal, kauften null-mal.
Aktien-Wächter
Diese Analyse ist Stand 5. Juli 2026. Was sich seitdem bei DAVE geändert hat, meldet Dir der Aktien-Wächter.
Später 0,99 € im Monat je Aktie — die Vormerkung ist kostenlos, und als Vormerker erfährst Du als Erster vom Start.
Kursverlauf
Chart
Interaktiver Kurs-Chart (TradingView).
52-Wochen-Spanne: 155,90 $ bis 442,50 $ · Letzter Kurs: 335,00 $ (Stand: 20. August 2026)
Kennzahlen
Kennzahlen im Überblick
Alle Kennzahlen dieser Aktie, nach Themen sortiert. Das Fragezeichen an einer Beschriftung erklärt, was die Zahl bedeutet.
Basis
Performance
Technische Kennwerte
Aus der Kurshistorie berechnet · Stand: 21.08.2026
Bewertung
Rentabilität
Bilanz & Sicherheit
Wachstum
Dividende
Diese Aktie zahlt derzeit keine Dividende.
Qualität & Screener
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Vergleich
Branchenvergleich
Die Aktie neben den größten Unternehmen derselben Gruppe. Die Median-Zeile ist der mittlere Wert der oben gezeigten Unternehmen — nicht der ganzen Branche.
Branche: Software - Application
| Unternehmen | Marktkap. (Mrd. $) | KGV | EV/EBITDA | Bruttomarge % | EBIT-Marge % | Umsatzwachstum (Jahr) % | Perf. 1J % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dave Inc DAVE | 4,2 | – | 22,1 | 72,1 | 38,3 | 59,7 | 78,0 |
| Salesforce.com Inc CRM | 164,6 | 25,1 | 13,2 | 77,6 | 21,8 | 9,6 | -15,9 |
| Uber Technologies Inc UBER | 160,0 | 20,6 | 24,5 | 39,6 | 14,6 | 18,3 | -16,2 |
| ServiceNow Inc NOW | 129,8 | 84,9 | 33,9 | 74,8 | 13,3 | 20,9 | -27,1 |
| Automatic Data Processing Inc ADP | 111,6 | 26,0 | 15,8 | 48,7 | 30,2 | 7,1 | -7,1 |
| Snowflake Inc. SNOW | 109,5 | – | -76,6 | 67,2 | -22,2 | 29,2 | 64,9 |
| Adobe Systems Incorporated ADBE | 106,8 | 16,3 | 10,0 | 89,4 | 35,3 | 10,5 | -23,0 |
| Intuit Inc INTU | 99,4 | 23,3 | 12,3 | 80,8 | 47,0 | 15,6 | -47,7 |
| Cadence Design Systems Inc CDNS | 86,5 | 74,7 | 41,7 | 85,9 | 29,7 | 14,1 | -9,2 |
| Median der gezeigten Unternehmen | 109,5 | 25,1 | 15,8 | 74,8 | 29,7 | 15,6 | -15,9 |
Grundlage sind die zuletzt gemeldeten Kennzahlen. Nebeneinander stehen nur Titel desselben Handelsplatzes, damit die Marktkapitalisierungen in derselben Währung gerechnet sind. Im Chart vergleichen →
Geschäftsjahre
Jahreszahlen
Geschäftsjahre aus den geprüften Jahresabschlüssen, ältestes zuerst. EBIT ist der operative Gewinn vor Zinsen und Steuern; die Bilanzsumme ist das gesamte Vermögen des Unternehmens.
Umsatz, Betriebsergebnis und Gewinn je Geschäftsjahr Mio. $
Umsatz Betriebsergebnis Gewinn
| Geschäftsjahr | Umsatz (Mio. $) | EBIT (Mio. $) | Nettogewinn (Mio. $) | GpA ($) | Operativer Cashflow (Mio. $) | Eigenkapital (Mio. $) | Bilanzsumme (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 76 | 2 | 1 | 0,07 | -11 | 55 | 67 |
| 2020 | 122 | -2 | -7 | -0,60 | -9 | 50 | 76 |
| 2021 | 153 | -6 | -20 | -1,72 | -1 | 39 | 147 |
| 2022 | 205 | -134 | -129 | -10,93 | -45 | 107 | 321 |
| 2023 | 259 | -42 | -49 | -4,07 | 34 | 87 | 294 |
| 2024 | 347 | 35 | 58 | 4,19 | 125 | 183 | 299 |
| 2025 | 554 | 187 | 196 | 13,53 | 290 | 353 | 487 |
Quartale
Quartalszahlen
Jede Säule ist ein Quartal, die letzte ist die aktuellste. Über den Umschalter lassen sich die einzelnen Größen durchsehen.
Gewinn & Umsatz
Cashflow
Bilanz
Margen
Je Aktie
Chart anklicken oder mit Tab anspringen, dann mit ← und → durch die Perioden gehen.
Diese Kennzahl berichtet keine der ausgewählten Aktien. Wähle eine andere Kennzahl oder wechsle zwischen Jahr und Quartal.
· Gesamt · pro Jahr
Die Firmen berichten in verschiedenen Währungen — für einen fairen Vergleich „Indexiert“ einschalten oder eine Marge wählen.
Die Zahlen konnten gerade nicht geladen werden.
Quelle: Fundamentaldaten
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023: Q2 | -1,90 | 18,50 | 61 | 33,60 | -36,90 | 10 | 7 |
| 2023: Q3 | -1,01 | 75,00 | 66 | 15,80 | -18,40 | 15 | 14 |
| 2023: Q4 | 0,01 | 100,50 | 73 | 22,40 | 0,30 | 16 | 14 |
| 2024: Q1 | 2,60 | 320,30 | 74 | 25,00 | 46,50 | 18 | 17 |
| 2024: Q2 | 0,47 | 124,70 | 80 | 30,90 | 8,00 | 28 | 26 |
| 2024: Q3 | 0,03 | 103,00 | 93 | 40,60 | 0,50 | 37 | 35 |
| 2024: Q4 | 1,16 | 8.062,80 | 101 | 37,90 | 16,70 | 42 | 40 |
| 2025: Q1 | 1,97 | -24,40 | 108 | 46,70 | 26,70 | 45 | 44 |
| 2025: Q2 | 0,62 | 32,30 | 132 | 64,50 | 6,90 | 68 | 68 |
| 2025: Q3 | 6,34 | 18.852,70 | 151 | 63,00 | 61,10 | 83 | 85 |
| 2025: Q4 | 4,57 | 292,00 | 164 | 62,40 | 40,30 | 93 | 92 |
| 2026: Q1 | 4,02 | 104,50 | 158 | 46,70 | 36,60 | 82 | 82 |
| 2026: Q2 | 0,49 | -21,00 | 171 | 29,60 | 3,90 | 68 | 68 |
Was bedeuten diese Begriffe?
- GpA (Gewinn pro Aktie):
- Der Quartalsgewinn geteilt durch die Zahl aller Aktien — wie viel vom Gewinn rechnerisch auf eine einzelne Aktie entfällt. Im Englischen EPS.
- YoY (Year over Year):
- Veränderung gegenüber demselben Quartal des Vorjahres — so vergleicht man ohne saisonale Verzerrung (z. B. Weihnachtsgeschäft).
- Umsatz:
- Alle Erlöse des Quartals, bevor Kosten abgezogen werden — die oberste Zeile der Gewinn-und-Verlust-Rechnung.
- Nettomarge:
- Wie viel Prozent vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleiben. Negativ heißt: Das Unternehmen schreibt Verlust.
- OCF (operativer Cashflow):
- Das Geld, das im Quartal tatsächlich aus dem laufenden Geschäft in die Kasse fließt — schwerer zu schönen als der Buchgewinn.
- FCF (freier Cashflow):
- Operativer Cashflow minus Investitionen — das Geld, das wirklich frei verfügbar ist, etwa für Schuldenabbau, Rückkäufe oder Dividenden.
Screening
In diesen Scannern enthalten
Diese Aktie besteht aktuell 27 unserer Scanner-Strategien — jeder Treffer verlinkt zum Scanner.
Wachstum
- GpA- & Umsatz-Power
- Hohes Umsatzwachstum
- Patrick Walker: 40, 40 Screen
- Qualitäts-Wachstum
- Ted Zhang: Super Stock Universe
- Wachstums-Juwelen
- William O’Neil (CAN SLIM)
Qualität & Bilanz
Aktien.Guide
Ausbruch & Setup
Momentum & Trend
- 21-EMA-Trend
- CANSLIM Type RS
- Hohe ADR (≥5%)
- Jeff Sun
- Mike Webster: Swing Trading List
- Power Trend
- Richard Moglen: 1 Week Top Performers
- Stage-2-Leader
- Stan Weinstein: Checklist
- Stan Weinstein: Stage 2
- Über 50- & 200-SMA
Gezählt werden nur echte Treffer verifizierter Scanner; reine Kennzahl-Rankings (KGV, KUV & Co. sortieren das ganze Universum) zählen nicht als Treffer. Alle Scanner ansehen
Prognose
Analysten & Kursziel
Sammelbild der Kursziele und Empfehlungen aller Analysten, die den Titel begleiten. Kursziele sind Erwartungen für die nächsten 12 Monate, keine Zusagen — und sie folgen dem Kurs oft, statt ihn vorherzusagen.
Verteilung der Empfehlungen
Schätzungen je Geschäftsjahr
| Geschäftsjahr | GpA erwartet ($) | GpA-Spanne ($) | Umsatz erwartet (Mio. $) | Wachstum erwartet | Analysten |
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2026 | 16,67 | 16,14 – 17,32 | 715 | 26,4 % | 12 |
| 31.12.2027 | 21,26 | 17,81 – 24,78 | 864 | 27,6 % | 12 |
Durchschnitt der Analystenschätzungen für die kommenden Geschäftsjahre. Die Spanne zeigt, wie weit optimistischste und vorsichtigste Schätzung auseinanderliegen — je breiter, desto unsicherer die Erwartung.
Bewertung
Was preist der Kurs ein?
Statt zu schätzen, was die Aktie wert ist, drehen wir die Frage um: Welches Wachstum des freien Cashflows muss eintreten, damit der heutige Börsenwert aufgeht? Die Annahmen dahinter lassen sich verschieben.
Der aktuelle Börsenwert unterstellt rund -1,4 % Wachstum des freien Cashflows pro Jahr über zehn Jahre (Annahmen: Diskontsatz 10,0 %, Terminalwachstum 2,5 %).
| Freier Cashflow (letzte zwölf Monate) | 408,5 Mio. $ |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 4,24 Mrd. $ |
| Freier Cashflow im zehnten Jahr | 356,6 Mio. $ |
| Anteil des Endwerts am Börsenwert | 44,4 % |
Sie zeigt, welche Annahme im heutigen Kurs steckt — nicht, ob sie eintritt. Alle Annahmen sind über die Regler veränderbar; die Zahlen ändern sich mit ihnen.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose und keine Empfehlung.
KI-Einstufung
KI-Einstufung
Dave setzt KI umfassend operativ ein — das proprietäre KI-Underwriting CashAI, den KI-Chatbot DaveGPT und KI-Betrugserkennung —, verkauft KI aber nicht als eigenständiges bezahltes Produkt: Die Umsätze stammen aus Overdraft-Gebühren (ExtraCash), Interchange (Dave Checking) und Abo-Gebühren.
Volle Akte anzeigen — Zitate, Quellen, geprüfte Berichte
„We use our proprietary AI-powered underwriting engine, CashAI, to evaluate each Member's cash flow in real-time, enabling us to extend credit responsibly while maintaining strong unit economics."
Wir nutzen unsere proprietäre KI-gestützte Underwriting-Engine CashAI, um den Cashflow jedes Mitglieds in Echtzeit zu bewerten, was es uns ermöglicht, Kredite verantwortungsvoll zu vergeben und zugleich starke Stückkosten-Ökonomie zu wahren.
10-K · 2026-03-02 · Zum SEC-Bericht
„Automated Member Support: DaveGPT, our AI-powered chatbot, enables efficient self-service resolution for a broad range of Member inquiries, improving response times while reducing operational costs."
Automatisierter Mitglieder-Support: DaveGPT, unser KI-gestützter Chatbot, ermöglicht die effiziente Selbstbedienungs-Lösung einer breiten Palette von Mitglieder-Anfragen, verbessert die Antwortzeiten und senkt zugleich die Betriebskosten.
10-K · 2026-03-02 · Zum SEC-Bericht
„By leveraging world-class technology and harnessing the power of data and artificial intelligence, we believe that we have dramatically reduced the costs to serve customers in this market."
Durch den Einsatz von Weltklasse-Technologie und die Nutzung der Kraft von Daten und Künstlicher Intelligenz haben wir nach unserer Überzeugung die Kosten für die Betreuung der Kunden in diesem Markt dramatisch gesenkt.
10-K · 2025-03-04 · Zum SEC-Bericht
„We manage credit risk through CashAI, our proprietary AI-powered underwriting engine."
Wir steuern das Kreditrisiko über CashAI, unsere proprietäre KI-gestützte Underwriting-Engine.
10-Q · 2026-05-05 · Zum SEC-Bericht
Ausgewertete Berichte: 10-Q 2026-05-05 · 10-Q 2025-11-04 · 10-Q 2025-08-06 · 10-Q 2025-05-08 · 10-K 2026-03-02 · 10-K 2025-03-04
Eingestuft am 7. Juli 2026 · So entsteht die Einstufung
Wachstum
Wachstums-Score
Zehn Prüfungen aus den Jahresabschlüssen — jede bestandene zählt einen Punkt.
- Umsatz wächst über drei Jahre um mehr als 15 % pro Jahr 39,3 %
- Für das kommende Jahr werden mehr als 10 % Umsatzwachstum erwartet 19,5 %
- Aktienzahl wächst um weniger als 3 % pro Jahr 7,1 %
- Umsatzwachstum plus Cashflow-Marge ergeben mindestens 40 („Rule of 40") 112,0 %
- Bruttomarge ab 40 % und ohne nennenswerte Erosion 86,7 %
- Firmenwert aus Zukäufen wächst nicht schneller als der Umsatz 0,0 %
- Nettoverschuldung unter dem Doppelten des EBITDA 46 Mio. Netto-Cash
- Operativer Cashflow deckt die Gewinne der letzten drei Jahre 244 Mio.
- Kapitalrendite ab 15 % oder gegenüber vor zwei Jahren gestiegen 50,0 %
- Insider halten mindestens 10 % oder kaufen netto zu 10,9 %
Ein Kriterium ohne Zahlen gilt weder als bestanden noch als verfehlt; einen Punktestand gibt es erst ab 7 beurteilbaren Kriterien. Quelle: Fundamentaldaten. Alle zehn Kriterien im Detail
Qualitätsprüfung
AAQS
8/10Der AAQS (AlleAktien Qualitätsscore) prüft 10 Qualitätskriterien zu Wachstum, Profitabilität und Bilanzstärke — nach der von AlleAktien entwickelten und veröffentlichten Methodik, von uns aus eigenen Fundamentaldaten berechnet. Ab 9 von 10 Punkten gilt eine Aktie als Qualitätsaktie. Bei kürzerer Börsenhistorie rechnen wir über die verfügbaren Geschäftsjahre (mindestens fünf).
- Umsatzwachstum 10 J > 5 % 39,2 %
- Erw. Umsatzwachstum 3 J > 5 % 24,9 %
- EBIT-Wachstum 10 J > 5 % 117,1 %
- Erw. EBIT-Wachstum 3 J > 5 % 25,4 %
- Nettoverschuldung < 4x EBIT -0,2x
- EBIT positiv, 10 J durchgehend 3
- Max. EBIT-Rückgang < 50 % 100,0 %
- Eigenkapitalrendite > 15 % 57,8 %
- ROCE > 15 % 50,0 %
- Renditeerwartung > 10 % 33,9 %
Aktien mit der vollen AAQS-Punktzahl ansehen · Methodik bei AlleAktien nachlesen
Quelle: Fundamentaldaten
Das Unternehmen
Über das Unternehmen
Dave Inc. bietet über seine Finanzdienstleistungsplattform verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen in den USA an.
- CEO-Insider-Trades (12 Mon.)
- verkauft eigene Aktien
- Mitarbeiter
- 280
- Hauptsitz
- Los Angeles, CA
- Anschrift
- 1265 South Cochran Avenue, 90019 Los Angeles, United States
- Telefon
- 844 857 3283
- Website
- dave.com
- Börsengang
- 26.04.2021
- ISIN
- US23834J2015
- Aktien-Split
- 1:32 am 06.01.2023
Management
| Name | Position | Jahrgang |
|---|---|---|
| Jason Wilk | Co-Founder, CEO, President & Chairman | 1987 |
| Kyle Beilman | COO, CFO & Secretary | 1989 |
| Gopi Kuchimanchi | Chief Technology Officer | – |
| Joan Aristei J.D. | Chief Legal Officer | 1960 |
| Kevin Frisch | Chief Marketing Officer | – |
| Amanda Wilson | VP of People | – |
| Grahame Fraser | Head of Product Management | – |
| Parker Barrile | Chief Product Officer | 1983 |
| Ryan Imai | Director & Corporate Controller | – |
Führungskräfte laut jüngsten Pflichtmeldungen; Positionsbezeichnungen in Originalsprache. Quelle: Fundamentaldaten.
Meldungen
Unternehmensmeldungen (8-K)
Ein 8-K ist die Pflichtmeldung, mit der ein US-Unternehmen wesentliche Ereignisse sofort öffentlich machen muss — etwa Übernahmen, Führungswechsel, Großaufträge oder Zahlungsschwierigkeiten. Die Links führen zum Originaldokument bei der US-Börsenaufsicht SEC.
- 14.08.2026 Dave Inc./DE (DAVE): Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers SEC ↗
- 05.08.2026 Dave Inc./DE (DAVE): Results of Operations and Financial Condition; Financial Statements and Exhibits SEC ↗
Datenstand: 20. August 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (Geschäfts- und Quartalsberichte, 10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.