Dave Inc (DAVE)
Unsere Einschätzung
Belegter, hochprofitabler Turnaround mit echtem KI-Kern zu moderater Bewertung — als spekulative Position, denn das laufende Gerichtsverfahren kann die Geschichte jederzeit ändern.
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Persönliche Einschätzung der Redaktion zum Analysezeitpunkt — keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf.
Nach dem Börsenstart verlor die Dave-Aktie einst rund 97 Prozent — heute steht das Fintech auf Platz 3 unseres Fundamental-Ratings, verdient 196 Millionen Dollar im Jahr und wächst um 60 Prozent. Wir haben die SEC-Berichte gelesen: über eine KI, die Kredite in elf Tagen lernt, eine Klage des US-Justizministeriums gegen Firma und Chef — und eine Risikovorsorge, die schneller wächst als der Umsatz. Keine Anlageberatung.
Basis
Bewertung
Qualität & Screener
Wachstum & Momentum
Markiert sind Dinge, die der Redaktion aufgefallen sind: Grün = auffallend stark, Rot = verdient eine genauere Prüfung. Keine Kennzahl taugt als Urteil für sich allein — immer im Zusammenhang lesen.
Analysten
Quartalszahlen
| Quartal | GpA (Gewinn pro Aktie) | GpA YoY (%) | Umsatz (Mio. $) | Umsatz YoY (%) | Nettomarge (%) | OCF (Mio. $) | FCF (Mio. $) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024: Q4 | 1,16 | 8.062,80 | 101 | 37,90 | 16,70 | 42 | 40 |
| 2025: Q1 | 1,97 | -24,40 | 108 | 46,70 | 26,70 | 45 | 44 |
| 2025: Q2 | 0,62 | 32,30 | 132 | 64,50 | 6,90 | 68 | 68 |
| 2025: Q3 | 6,34 | 18.852,70 | 151 | 63,00 | 61,10 | 83 | 85 |
| 2025: Q4 | 4,57 | 292,00 | 164 | 62,40 | 40,30 | 93 | 92 |
| 2026: Q1 | 4,02 | 104,50 | 158 | 46,70 | 36,60 | 82 | 82 |
Einschätzung: Chancen & Risiken
Umsatz +59,7 Prozent (2025) und +46,7 Prozent im Q1 2026; ExtraCash-Volumen +40 Prozent auf 2,1 Milliarden US-Dollar im Quartal.
Nettogewinn 195,9 Millionen (2025), Eigenkapitalrendite über 100 Prozent, 290 Millionen freier Cashflow bei fast null Investitionsbedarf.
DOJ-Klage gegen Firma und CEO persönlich läuft in der Hauptsache (Abweisungsantrag abgelehnt); dazu Sammelklage und Baltimore-Verfahren — Risiko unbeziffert.
Risikovorsorge +151 Prozent im Q1 2026 bei +46,7 Prozent Umsatz; Subprime-Kundschaft ist konjunktursensibel.
KGV um 25 (trailing) bzw. 23 (forward) für rund 60 Prozent Wachstum — Klage und Kreditrisiko sind sichtbar eingepreist.
Keine eigene Banklizenz: zwei Partnerbanken (Ziel: eine), ein einziger Zahlungsprozessor — effiziente, aber dünne Kette.
Dave ist ein belegter, hochprofitabler Turnaround mit echtem KI-Kern — und einem Gerichtsverfahren, dessen Ausgang niemand kennt. Die moderate Bewertung honoriert genau diese Unsicherheit. Wenn überhaupt, dann als spekulative Position in dem Wissen, dass hier ein Urteil jederzeit die Geschichte ändern kann. Keine Anlageberatung.
- Der Zwölfmonatsgewinn enthält einen großen Steuer-Einmaleffekt aus Q3 2025 — konservativ mit dem Vorwärts-KGV rechnen.
- Insider verkauften in der letzten Berichtsperiode 18-mal, kauften null-mal.
Über das Unternehmen
Dave Inc. bietet über seine Finanzdienstleistungsplattform verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen in den USA an.
| CEO-Insider-Trades (12 Mon.) | verkauft eigene Aktien |
|---|---|
| Börsengang | 2021 |
| Nächste Zahlen | 5. Aug 2026 |
Chart
Datenstand: 2. Juli 2026 · Quelle: Fundamentaldaten & SEC-Berichte (10-K/10-Q)
Hinweis: reine Faktenanalyse, keine Anlageberatung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf. Angaben ohne Gewähr.